Rynek & Raporty

Ropa WTI przebiła ważny opór przy 44,40 USD, na który składały się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 38,2 proc. i 50 proc. Oznacza to, że strona podażowa ma na razie dość spadków i należy się większe wzrostowe odreagowanie. Kolejnego oporu należy szukać w okolicach 45,80 USD, czyli przy zniesieniach Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc. Wsparciem staje się przebite 44,40 USD.

Mario Draghi we wtorek optymistycznie wypowiadał się o perspektywach inflacji w Eurolandzie. Jego ton mocno kontrastował z ostrożnym, wręcz sceptycznym podejściem zaprezentowanym podczas konferencji wieńczącej czerwcowe posiedzenie ECB. Dysonans nieco rozwiały wczorajsze głosy z ECB. W ich myśl inwestorzy wyciągnęli z ostatniego wystąpienia Prezesa ECB zbyt pochopne wnioski a jego stanowisko w gruncie rzeczy powinno być odczytane jako neutralne. Okazuje się zatem, że bliższe prawdy jest te pierwsze oblicze Draghiego.

EUR/USD atakuje 1,1400, gdzie wypada zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. Poziom ten może zostać wykorzystany przez stronę podażową do utworzenia spadkowego odreagowania, jednak należy poczekać na wyraźny sygnał wyhamowania wzrostów. Potencjalna korekta może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitego oporu w rejonie 1,1300 (czerwcowe maksima). W razie kontynuacji zwyżkowego ruchu, kolejną barierą dla rynku byka będzie kolejny okrągły poziom, czyli 1,1500.

Wczorajsza sesja nie była zbyt udana dla amerykańskiego indeksu technologicznego, któremu udało się zakończyć notowania pod wsparciem utworzonym przez linię łączącą dołki oraz średnią z ostatnich 50 notowań. Obecnie zasięg zniżki skutecznie powstrzymało 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego (5625 pkt) grające nadal dość istotną rolę w potyczkach popytu i podaży. Obecnie impulsy wzrostowe mają problem z uplasowaniem indeksu nad maksimami z 16 czerwca przy 5726,9 pkt. Zasięg potencjalnej zwyżki nadal pozostaje ograniczony do poniedziałkowych maksimów (5851,4 pkt), których osiągnięcie zwiastuje lekko wyostrzony oscylator RSI. W przypadku kapitulacji wsparcia przy 5625 pkt należy spodziewać się rozpoczęcia ataku na majowe dołki przy 5550,1 pkt.

Prezes Banku Anglii na forum ECB w Portugalii stwierdził, że usunięcie części pakietu stymulacyjnego może być niezbędne. Tolerancja dla przyspieszonej dynamiki inflacyjnej jest ograniczona, a wszelkie zmiany w stopach procentowych muszą być łagodne i stopniowe. Warunkiem do dalszego podniesienia stóp może być wzrost inwestycji biznesowych. GBP/USD skoczył po tej informacji powyżej 1.2900.

ECB zakomunikowało, że rynek źle odebrał słowa prezesa Draghiego na jego ostatnim wystąpieniu. W jego intencji było aby wybrzmieć jak najbardziej neutralnie, podczas gdy rynek odebrał ton jego głosu jako jastrzębi. Krzywa rentowności niemieckich obligacji odnotowywała wczoraj silne wzrosty, a po dzisiejszym komunikacie ulega obniżeniu.

Nagłówki Bloomberga donoszą, że rynek za mocno wycenił słowa Draghiego dotyczące stopniowego odchodzenia od luzowania ilościowego w strefie euro. Jego wtorkowa wypowiedź miała być bardziej zbalansowana niż jastrzębia. W pierwszej reakcji EUR/USD osuwa się do poziomu 1,1292, notując tym samym 86-pipsowy ruch.

Na parze USD/ZAR obserwowalny jest krótkoterminowy trend spadkowy. Para odbiła się od wsparcia na poziomie 12,5344, aby osiągnąć czerwcowe maksima na poziomie 13,1342. Przebicie ich będzie oznaczać dalszą podróż na północ, gdzie opór może wystąpić w rejonie 13,2012 (zniesienie 38,20 proc.). Alternatywny scenariusz zakłada kontynuację trendu spadkowego i przebicie wcześniej wspomnianego wsparcia oraz podróż w kierunku kluczowego poziomu 12,3080.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.