Rynek & Raporty

Zasięg dzisiejszej zwyżki skutecznie ogranicza średnia z ostatnich 100 notowań, która koresponduje z poziomem 3,5100. Możliwość powiększenia zwyżki sygnalizuje nie tylko oscylator MACD, ale również dość wystromiona trajektoria RSI. W przypadku przełamania oporu należy spodziewać się próby podejścia pod górne ograniczenie klina zniżkującego wzmacnianego przez 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego (3,5450). Mając na uwadze skalę wczorajszego ruchu nie należy wykluczać powrotu ku niższym wartościom. Obecnie kluczowym wsparciem pozostaje dolne ograniczenie formacji przy 3,4100.

Boris Johnson, minister spraw zagranicznych w gabinecie Theresy May, ma zdecydować się na złożenie rezygnacji jeszcze w tym tygodniu – wynika z pogłosek opublikowanych przez Guardiana. Odejście Johnsona ma być podyktowane wyraźnym konfliktem poglądów na temat stosunków międzynarodowych po procedurze opuszczenia struktur Unii Europejskiej. Perspektywa rezygnacji zwolennika twardego BREXIT-u lekko umacnia funta. W pierwszej reakcji GBP/USD notuje ruch rzędu 20 pipsów do poziomu 1,3537.

W sierpniowej paczce danych z polskiej gospodarki uwagę zwracają zaskakujące wskazania produkcji przemysłowej, która z miesiąca na miesiąc odnotowała aż 5,9 proc. wzrost (konsensus: 3,2 proc., TMS Brokers: 3,8 proc.). Według GUS najsilniejszy skok produkcji odnotowano w sektorze wytwórstwa dóbr z metali, sektorze motoryzacyjnym oraz wśród producentów napojów. Na powyższym wyniku wyraźnie ciążyło niższe wydobycie węgla kamiennego i brunatnego. Powyżej oczekiwań znalazły się również wskazania sprzedaży detalicznej, która w ujęciu rok do roku odnotowała 7,6 proc. skok (konsensus: 7,1 proc.). W przypadku inflacji PPI należy mówić o ustabilizowaniu się wskazania na poziomie 3,0 proc. (konsensus: 2,9 proc.). Złoty reaguje stosunkowo skromnym umocnieniem, bowiem w pierwszej reakcji EUR/PLN notuje ruch rzędu 30 pipsów w okolice poziomu 4,2840.

Członkowie Rady Prezesów ECB wyraźnie sprzeciwiają się ustanowieniu sztywnego końca programu skupu aktywów w trakcie październikowego posiedzenia – donoszą anonimowe źródła agencji Reutera. Co więcej, przecieki potwierdzają wypowiedź Erkki Liikanena, prezesa Banku Finlandii, o przełożeniu niektórych kwestii związanych z programem QE na grudzień. Obecnie Rada Prezesów jest wyraźnie podzielona w sprawie implikacji spowodowanych obserwowaną aprecjacją euro. W pierwszej reakcji EUR/USD osuwa się do poziomu 1,1960, notując tym samym ruch rzędu 30 pipsów.

USD/CAD powiększa wzrosty i zbliża się do oporu przy 1,2420, jednak wydźwięk wykresu pozostaje bez zmian. Wciąż scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja spadków, dla których kluczowym wsparciem będzie 1,2060. Na wspomniany opór składają się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 50 proc., poziom overbalance oraz średnioterminowa linia trendu spadkowego.

EUR/AUD wyhamował zwyżkę przy zniesieniu Fibonacciego 61,8 proc. w rejonie 1,5035, co może zakończyć się spadkową korektą. Wsparciem dla potencjalnego odreagowania będzie 1,4950, czyli seria lokalnych szczytów z 8-15 września. Docelowo wzrostowa tendencja powinna być kontynuowana w kierunku sierpniowego szczytu przy 1,5170.

Ropa WTI ponownie zmierza w kierunku górnej bandy konsolidacji przy 50,40 USD (szczyty z 1 sierpnia i 14 września). Wybicie z konsolidacji nakreśli dalszy kierunek kursu - kontynuacja wzrostów pozwoli na wzrost przynajmniej do 51,75 USD (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc.). Dolne ograniczenie wypada przy 49,45 USD i jest dodatkowo wspierane przez krótkoterminową linią trendu wzrostowego oraz zniesienie 23,6 proc. Przebicie tego poziomu sprowadzi kurs do 48,60 USD, czyli zniesienia 38,2 proc.

Dolar pozostaje silny globalnie z pomocą rosnących rentowności obligacji i panującym przeświadczeniu, że Fed będzie dążył do kolejnej podwyżki w grudniu. Do decyzji FOMC mamy jeszcze ponad 24 godziny, a w międzyczasie kalendarz danych makro nie rozpieszcza. Więcej emocji było ostatnio przy wystąpieniach przedstawicieli banków centralnych, ale tych też dziś brakuje.

USD/JPY przebija się przez zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu otworzy drogę do kolejnego zewnętrznego zniesienia, czyli 161,8 proc. przy 112,75. Najbliższym wsparciem są piątkowe szczyty przy 111,30.