Rynek & Raporty

Inflacja konsumencka w strefie euro w lipcu utrzymała dynamikę 1,3 proc. rok do roku. Wskaźnik bazowy odnotował wartość 1,2 proc. rok do roku i był 0,1 proc. wyższy niż miesiąc wcześniej i rynkowa prognoza. Przypomnijmy, że w piątek poznaliśmy cząstkowe dane z kilku gospodarek. W przypadku inflacji z Niemiec w lipcu zarejestrowano przyspieszenie z 1,6 proc. r/r do 1,7 proc. zamiast zakładanego przez rynek spowolnienia do 1,5 proc. W tym świetle dzisiejszy odczyt nie budzi silnej reakcji. EUR/USD wymazuje nocny spadek i bezpośrednio pod odczytach rośnie z 1,1735 do 1,1745.

EUR/AUD ma wyraźny problem z przełamaniem zniesienia Fibonacciego 50 proc. przy 1,4745. Na wykresie dziennym rysuje się już kolejna prospadkowa formacja świecowa wskazująca na słabość strony popytowej. W najbliższym czasie prawdopodobny jest zatem spadek do 1,4420 (minima z 19 lipca), choć wcześniej istotne będzie przebicie 1,4560 (lokalny dołek z 27 lipca). Ewentualne wyjście powyżej 1,4745 pozwoli na wzrost do 1,4825, czyli zniesienia 61,8 proc.

Miedź przebija się przez poziom zeszłotygodniowych szczytów przy 291 USd. Zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu pozwoli na kontynuację wzrostów w kierunku 295 USd, czyli zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. Ewentualny spadek pod 291 USd poskutkuje zejściem do dolnej bandy konsolidacji w rejonie 284 USd.

Złoto przełamało zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 1261 USD. Kurs ma zatem otwartą drogę do szczytów ustanowionych 15 kwietnia i 6 czerwca przy 1295 USD, choć wcześniej nie można wykluczyć chwilowej korekty. Po drodze warto uważać przy zniesieniu 78,6 proc. (1276 USD), jednak nie powinno sprawić dużego problemu rynkowi byka. Wsparciem dla potencjalnego odreagowania będzie przebity poziom 1261 USD.

EUR/USD rysuje spadkową korektę po kolejnym nieudanym ataku na zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 113 proc. przy 1,1780. Póki co zwyżkowa tendencja nie jest w żaden sposób zagrożona, dlatego należy oczekiwać jej kontynuacji i wybicia wyznaczonego oporu. Pozwoli to na powiększenie wzrostów i w nieco dłuższym terminie otworzy drogę do 1,1960 (zewnętrzne zniesienie 127,2 proc.). Wsparciem pozostaje dołek ustanowiony w zeszły czwartek przy 1,1650.

EUR/GBP przełamał opór przy 0,8950 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., szczyty z 25 i 26 lipca). Kurs ma zatem otwartą drogę najpierw do 0,8970 (zniesienie 78,6 proc.), a następnie do 0,8995 (maksima z 21 lipca). Wsparciem staje się przełamane 0,8950.

Złoto przebija się przez zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 1261 USD. Trwałe zamknięcie świecy dziennej powyżej tego poziomu otworzy drogę do kolejnego zniesienia, czyli 78,6 proc. przy 1276 USD. Wsparciem pozostają lokalne minima z 26 lipca przy 1243 USD.

Ropa WTI podeszła do oporu przy 49,30 USD, na który składa się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. korespondujące z linią łączącą kwietniowe i majowe szczyty. Istotne będzie dalsze zachowanie kursu. Wybicie wyznaczonego oporu otworzy drogę najpierw do okrągłego poziomu 50 USD, a następnie do 51,25 USD (zniesienie Fibonacciego 78,6 proc.). Odbicie sprowadzi notowania do 47,50 USD, czyli szczytów z 5 i 19 lipca oraz linii łączącej ostatnie dołki.

W minionym kwartale amerykańska gospodarka rozwijała się w zannualizowanym tempie 2,6 proc. (konsensus: 2,7 proc.) – wynika z opublikowanych rachunków narodowych. Silnym motorem wzrostu nadal pozostaje spożycie indywidualne, które uplasowało się na konsensualnym poziomie 2,8 proc. Uwagę inwestorów zwraca również indeks kosztów zatrudnienia, który w drugim kwartale odnotował zaledwie 0,5 proc. przyrost (poprzednio: 0,8 proc.). W pierwszej reakcji EUR/USD notuje 30-pipsowy ruch do poziomu 1,1753.