Rynek & Raporty

Volkswagen zdecydowanie przełamuje się przez opór przy 165,30 EUR. Trwałe zamknięcie świecy dziennej powyżej tego poziomu będzie zapowiedzą kontynuacji wzrostowej tendencji. W tym wypadku kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. przy 173,20 EUR. Wsparciem staje się 165,30 EUR.

Na rynek trafiają komentarze z konferencji prezesa Niemiec Steinmeiera i główny przekaz to apel do partii o znalezienie porozumienia, by uniknąć nowych wyborów. Steinmeier zobowiązał się do rozmów z partiami w sprawie koalicji. Nakłania partie do wypracowania chęci do utworzenia rządu. Brzmi, jak coś pozytywnego w kierunku stabilizacji sytuacji, choć czas pokaże.

Lufthansa po raz kolejny atakuje opór przy 28,35 EUR, gdzie wypada szczyt ustanowiony 3 listopada. Istotne będzie zachowanie kursu w najbliższym czasie, choć panujący trend wzrostowy wciąż bardziej przemawia za jego kontynuacją. Kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. w rejonie 29,65 EUR. Ewentualne odbicie od 28,35 EUR poskutkuje spadkiem do minimów z 8 listopada przy 26,20 EUR.

Silniejsze czynniki sezonowe oraz bezpośrednie przełożenie się większej ilości dni pracujących – to czynniki, które istotnie zaważyły na wyższej dynamice produkcji przemysłowej w październiku (12,3 proc. r/r, konsensus: 9,9 proc.). Z punktu widzenia branż uwagę zwraca wyraźne odbicie górnictwa i wydobycia, co miesięcznie podbiło subindeks sektorowy o kolejne 4,9 proc. Zgodnie z naszymi oczekiwaniami roczna inflacja PPI uplasowała się tuż powyżej rynkowych oczekiwań, tj. na poziomie 3,0 proc. Lekką dawkę rozczarowania zapewniła sprzedaż detaliczna, bowiem z miesiąca na miesiąc obroty w handlu wzrosły o 3,3 proc. wobec 3,5 proc. spodziewanych przez ankietowanych uczestników rynku. Po publikacji obserwuje się delikatne umocnienie złotego, który spycha EUR/PLN tuż poniżej okrągłego poziomu 4,2300.

Poniedziałek na giełdzie w Zurychu należy do stosunkowo udanych. Siła impulsów wzrostowych jest dostateczna ku temu, aby wywindować indeks SMI (TMS Connect: SUI20) nad serię ostatnich szczytów przy 9 185 pkt oraz rozpocząć atak na maksima z początku miesiąca (9 320 pkt). Możliwość dalszej zwyżki sugeruje trajektoria linii wiodących MACD, które są bliskie wygenerowania świeżego sygnału kupna. Najbliższym wsparciem pozostaje przebity poziom 9 185 pkt. Jego kapitulacja będzie równoznaczna z ponownym zejściem w okolice solidnie przetestowanej linii trendu wzrostowego (9 120 pkt).

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

PKN Orlen wykonał ruch powrotny do linii szyi aktywowanej formacji głowy z ramionami przy 121,60 PLN. Istotne będzie zachowanie kursu w najbliższym czasie – odbicie od tego oporu poskutkuje spadkiem najpierw do 115,60 PLN (dołek z 16 listopada), a następnie do 103,20 PLN (zasięg wynikający z RGR, dołki z czerwca i lipca bieżącego roku). Ewentualne przełamanie 121,60 PLN poskutkuje powiększeniem wzrostów w kierunku 126,70 PLN (szczyt z 14 listopada).

Ropa WTI odbija się od zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 56,70 USD. Można zatem założyć, że w najbliższym czasie notowania powrócą do zniżki, dla której wsparciami będą zniesienia 38,2 proc. przy 56,00 USD i 61,8 proc. przy 55,55 USD. Zanegowaniem spadków będzie przełamanie 56,70 USD, co otworzy drogę do listopadowych maksimów przy 57,90 USD.

Złoto naruszyło linię łączącą szczyty ustanowione we wrześniu i październiku bieżącego roku, jednak kurs póki co nie miał siły na jej przełamanie. Na wykresie 4-godzinowym widoczna jest zniżkowa fala, jednak nie należy ona do najsilniejszych. Zniżkę tą można zatem potraktować jako „zebranie siły” przed kontynuacją wzrostów. Najbliższym oporem są piątkowe szczyty przy 1296 USD. Ich przebicie otworzy drogę do maksimów z 16 października w rejonie 1306 USD. Wsparcia należy szukać przy lokalnych szczytach z 9 i 15 listopada przy 1289 USD.