Rynek & Raporty

Koniec tygodnia w wydaniu EUR/CHF stoi pod znakiem wyraźnego naruszenia nie tylko okrągłego poziomu 1,1700, ale również niewiele wyżej położonych maksimów z 26 października. Ich kapitulacja, co starają się sugerować trajektorie oscylatorów, będzie skutkowało wyjściem nad dzisiejsze szczyty (1,1722) oraz rozpoczęciem ataku na 127,2 proc. zewnętrzne zniesienie Fibonacciego przy 1,1755. Najbliższym wsparciem pozostają okolice środowych oraz czwartkowych dołków w okolicach 1,1640.

Mario Draghi, prezes ECB, w trakcie swojego dzisiejszego wystąpienia zaznacza, że zmiana tempa skupu aktywów sygnalizuje nieuchronny koniec europejskiego luzowania. Jego zdaniem gospodarki państw strefy euro charakteryzują się wejściem w solidną fazę ożywienia, co pozwala domniemywać o większej odporności na nowe szoki asymetryczne. Według Draghiego priorytetem staje się realizacja celu stabilności w średnim horyzoncie czasowym, co należy wiązać z podtrzymaniem stosunkowo luźnej polityki monetarnej. Szef ECB zaznacza, że obecnie obserwuje się wyraźne odbicie oczekiwań inflacyjnych, które pozwalają członkom Rady Prezesów patrzeć z optymizmem na wygaszenie efektów ciążących na presji cenowej w Eurolandzie. Draghi lekko podbija zmienność par walutowych z euro. Obecnie EUR/USD wraca w okolice poziomu 1,1800.

NZD/USD przełamuje się przez wsparcie przy 0,6815, gdzie wypadają minima ustanowione 27-31 października. Wskazuje to na niezmienną dominację niedźwiedzi na rynku i zapowiada kontynuację zniżki. Kolejną barierą dla strony podażowej będzie 0,6720, czyli nałożone na siebie zewnętrzne zniesienia Fibonacciego 113 proc. i 161,8 proc. Opór: 0,6815.

AUD/USD kontynuuje spadki i przełamuje się przez wsparcie przy 0,7570. Kolejną barierą dla rynku niedźwiedzia będą szczyty z maja oraz dołki z czerwca bieżącego roku w rejonie 0,7515. Oporem staje się przełamane 0,7570.

GBP/USD przełamał opór przy 1,3210, na który składało się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz szczyt ustanowiony 10 listopada. Notowania mają zatem otwartą drogę do 1,3320, gdzie wypadają maksima z 13 października i 1 listopada bieżącego roku. Wsparciem staje się przełamane 1,3210.

Na wykresie dziennym S&P 500 rysuje się formacja objęcia bessy, która zapowiada zakończenie spadkowej korekty. W najbliższym czasie prawdopodobne jest przełamanie oporu przy 2594 pkt., co pozwoli na kontynuację wzrostów w kierunku zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 2617 pkt. Ewentualne zejście poniżej 2555 pkt. (wczorajsze minima) otworzy drogę do 2540 pkt. (dołki z 19 i 25 października).

Na wykresie 4-godzinowym EUR/PLN wyrysowała się formacja objęcia hossy zapowiadająca kolejny atak oporu przy 4,2480 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz szczyty z 3-15 listopada). Przełamanie tej bariery otworzy kursowi drogę do poziomu 4,26, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. korespondujące z dołkiem z 22 września i szczytem z 27 października. Wsparciem pozostają dzisiejsze minima w rejonie 4,23.

Październikowa produkcja przemysłowa zaskoczyła nisko zawieszone oczekiwania ankietowanych uczestników rynku, którzy spodziewali się przyrostu na poziomie 0,5 proc. Miesięczna dynamika rzędu 0,9 proc. zostaje jednak w cieniu fenomenalnych wskazań produkcji fabrycznej, która notując 1,3 proc. skok (konsensus: 0,6 proc.) wspięła się na swoje siedmioletnie maksima. Pozytywny wydźwięk danych podbił wyższy stopień wykorzystania dostępnych zasobów, który uplasował się na poziomie 77,0 proc. wobec wrześniowych 76,4 proc. Szereg powyższych wskazań wyraźnie napawa optymizmem przed wstępnymi szacunkami dynamiki PKB za ostatni kwartał roku. Dolar pozostaje obojętny na opublikowane dane. Obecnie EUR/USD balansuje w okolicach oporu przy 1,1780.

PKN Orlen aktywował formację głowy z ramionami, co oznacza początek głębszej spadkowej korekty. Zasięg wynikający z RGRa sięga poziomu 103,10 PLN, gdzie dodatkowo wypadają dołki z czerwca, lipca i sierpnia bieżącego roku. Oporem staje się przełamana linia szyi w rejonie 122 PLN.