Rynek & Raporty

Na rynku mamy kolejny dzień, który przepływa pod znakiem apetytu na ryzyko. Na europejskim rynku dominuje kolor zielony, choć zwyżka jest zdecydowanie słabsza niż wczoraj. Wśród indeksów notowanych na Starym Kontynencie nie ma wyróżniającej się jednostki, CAC 40 rośnie 0,4 proc., FTSE 100 +0,35 proc., DAX +0,25 proc. Na rynku FX najmocniejsza jest korona szwedzka zyskująca po dobrym odczycie inflacji. Pod presją są waluty defensywne (JPY, EUR, CHF) oraz GBP, który traci pod wpływem słabszych od oczekiwań danych. Kolor czerwony dominuje w gronie metali szlachetnych: uncja złota kosztuje 1274 USD (-0,6 proc.), platyna zniżkuje 0,75 proc., srebro (-1,2 proc.), a pallad (-0,1 proc.). Ropa naftowa póki co bez większych ruchów, choć widoczna jest lekka dominacja strony popytowej. WTI (+0,25 proc.) jest przy 47,70 USD, a baryłka brent (+0,2 proc.) kosztuje 50,85 USD.

Inflacja CPI z Wielkiej Brytanii wypadła na niezmienionym poziomie, czyli niżej, niż oczekiwał rynek. Odczyt wyniósł 2,6 proc. r/r przy prognozach 2,7 proc. Inflacja bazowa wyniosła 2,4 proc. Dane pozwoliły na wyłamanie GBP/USD dołem z konsolidacji, także kurs w nieco dłuższym terminie ma otwartą drogę do 1,2810.

Dane dot. inflacji ze Szwecji przebiły rynkowy konsensus, co pozwoliło na umocnienie korony szwedzkiej. Inflacja CPI w ujęciu rocznym wypadła na poziomie 2,2 proc. (prog. 1,9 proc.), a w ujęciu miesięcznym 0,53 proc. (prog. 0,3 proc.). Inflacja bazowa r/r uplasowała się na poziomie 2,4 proc. (prog. 2,1 proc.) i 0,6 proc. m/m (prog. 0,35 proc.). EUR/SEK zanurkował z 9,5600 do 9,4880.

S&P 500 wybroniło wsparcie przy 2430 pkt., na które składa się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. korespondujące z poziomem overbalance. Na wykresie dziennym rysuje się duża zielona świeca, która zapowiada kontynuację wzrostowego ruchu. Najbliższym oporem są szczyty z 25 lipca – 8 sierpnia przy 2480 pkt. Ich przebicie otworzy drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 2525 pkt. Ewentualne zejście pod 2430 pkt. pozwoli na pogłębienie spadków do dołków z 29 czerwca przy 2400 pkt.

Na wykresie dziennym ropy WTI widać pierwsze oznaki pobudki strony popytowej w postaci formacji młota. Dodajmy, że nie powstała ona w przypadkowym miejscu, bo przy zniesieniach Fibonacciego 38,2 proc., 50 proc. oraz poziomie overbalance w okolicach 47,90 USD. W najbliższym czasie możliwy jest zatem powrót do wzrostów. Ważnym oporem będzie 50,40 USD, czyli szczyt z końca lipca. Jego przebicie otworzy drogę do 52 USD (maksima ustanowione 25 maja). Ewentualne zejście pod 47,90 USD poskutkuje spadkiem do 47,30 USD (szczyty z 3 i 19 lipca).

Srebro konsoliduje się nad przełamanym oporem przy 16,93 USD. Obecnie notowania testują dolną bandę konsolidacji, jednak mało prawdopodobne, by została przebita. Scenariuszem bazowym jest kontynuacja zwyżki najpierw w kierunku 17,15 USD (górne ograniczenie konsolidacji, zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc.), a następnie do 17,43 USD (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc.). W razie ewentualnego wybicia dołem, wsparcia należy szukać przy 16,53 USD (zniesienie 61,8 proc.).

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Produkcja przemysłowa ze strefy euro uplasowała się poniżej rynkowego konsensusu. Odczyt wypadł na poziomie 2,6 proc. r/r (prog. 2,9 proc.) oraz -0,6 proc. w ujęciu miesięcznym (prog. -0,4 proc.). Euro pozostaje obojętne na tę publikację, EUR/USD jest w okolicach 1,1800.

NZD/USD odbił się od oporu przy 0,7325, na które składały się krótkoterminowa linia trendu spadkowego, zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 38,2 proc. oraz lokalny dołek z 20 lipca. Tworząca się na wykresie 4-godzinowym sporych rozmiarów czerwona świeca zapowiada kontynuację zniżki najpierw w kierunku ostatnich dołków przy 0,7250, a następnie do 0,7220 (zasięg wynikający z formacji RGR). Zanegowaniem zniżki będzie wyjście ponad 0,7330. W tym wypadku kolejną barierą dla rynku byka będzie 200-okresowa średnia krocząca przy 0,7360.