Rynek & Raporty

Zapasy ropy naftowej skurczyły się w zeszłym tygodniu o 1,85 mln baryłek – jest to wartość zbliżona do rynkowego konsensusu (-1,43 mln baryłek) i sporo mniejsza od wskazań wczorajszego raportu API (-6,4 mln baryłek). Oprócz tego zapasy benzyny i destylatów wzrosły o odpowiednio 44 tys. baryłek i 269 tys. baryłek. Ropa WTI notuje spadek rzędu 0,20 USD do 57,50 USD.

USD/JPY przełamuje się przez poniedziałkowe minima w okolicach 111,90, co otwiera kursowi drogę do dołków z 16 października przy 111,65. Pogłębienie zniżki i przebicie tego wsparcia pozwoli na zejście do zewnętrznych zniesień Fibonacciego 113 proc. przy 111,25 i 127,1 proc. przy 110,80. Oporem staje się 111,90.

Funt wstępnie tracił przy prezentacji budżetu przez kanclerza Hammonda za sprawą rewizji w dół prognoz wzrostu gospodarczego na kolejne lata. Jednakże poza tym negatywnym elementem, reszta budżetu wygląda dobrze. Z politycznego punktu widzenia pozytywni dla rządu będą odebrane zwiększone wydatki na służbę zdrowia i budownictwo mieszkaniowe. Zaskoczeniem było zwolnienie z podatku od nieruchomości przy zakupie poniżej 300 tys. GBP. Zarezerwowano też dodatkowe 3 mld GBP na przygotowania do Brexitu. W całościowym ujęciu – mogło być gorzej, a że nie jest, GBP notuje rajd ulgi. GBP/USD odreagował wcześniejsze spadki i jest na 1,3260.

W popołudniowej paczce danych z amerykańskiej gospodarki na pierwszy plan wysuwa się rozczarowujący szacunek dynamiki zamówień na dobra trwałe, która w ujęciu miesięcznym odnotowała aż 1,2 proc. spadek wobec 0,3 proc. wzrostu spodziewanego przez ankietowanych uczestników rynku. Dawkę rozczarowania próbuje podbić spadek liczby zamówień na dobra kapitałowe z wyłączeniem sektorów lotniczego oraz zbrojeniowego (-0,5 proc. m/m, konsensus: 0,5 proc.). Tuż pod konsensusem znalazły się zamówienia za wyłączeniem środków transportu, które z miesiąca na miesiąc odnotowały niewiele słabszy skok (0,4 proc.) niż wynikało to z mediany prognoz (0,5 proc.). W międzyczasie nastąpiła publikacja cotygodniowego raportu z rynku pracy. Według najnowszych danych wniosek o zasiłek dla bezrobotnych złożyło 13 tys. Amerykanów mniej, tj. 239 tys. (konsensus: 240 tys.). Dane delikatnie osłabiają amerykańską walutę. W pierwszej reakcji EUR/USD notuje niespełna 10-pipsowy ruch w stronę poziomu 1,1755.

Reuters informuje powołując się na anonimowe źródła, że Arabia Saudyjska lobbuje wśród innych eksporterów ropy naftowej o wydłużenie porozumienia o ograniczeniu wydobycia o kolejne dziewięć miesięcy. Na posiedzeniu 30 listopada OPEC oraz Rosja i kilka innych państw spoza kartelu spotka się, by dyskutować o utrzymaniu limitów wydobycia – obecne porozumienie o ograniczeniu produkcji o 1,8 mln b/d obowiązuje do marca 2018 r. Ropa naftowa WTI nie wykazuje większej reakcji, gdyż rynek od dawna spekuluje o takim rozwiązaniu. WTI 57,85 USD/b.

Philip Hammond, Kanclerz Skarbu w gabinecie Theresy May, swoje wystąpienie w brytyjskim parlamencie zaczyna stwierdzeniem o konieczności rychłej implementacji założeń wynikających z BREXIT-u. Hammond informuje o przeznaczeniu kwoty 3 mld GBP na poczet przygotowań do opuszczenia unijnych struktur. W dalszej części informuje on o rewizji prognoz wzrostu gospodarczego, który w przyszłym roku ma wynieść 1,4 proc. wobec uprzednio podanych 1,6 proc. Zakładając utrzymywanie się inflacji CPI blisko celu inflacyjnego Banku Anglii, brytyjski deficyt budżetowy w 2018 roku powinien uplasować się poniżej poziomu 2,0 proc. Na rynku obserwuje się delikatne podbicie zmienności funta. Obecnie GBP/USD wraca w okolice 1,3240.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

EUR/PLN wybił się dołem z trwającej ponad miesiąc konsolidacji. Kurs ma zatem otwartą drogę do poziomu 4,20 (dołek z 18 lipca), który może zadziałać jako bariera psychologiczna. Oporem staje się dolna banda konsolidacji wypadająca w rejonie 4,22.

Stefan Ingves, gubernator Riksbanku, w trakcie dzisiejszego wystąpienia nawiązuje do ostatnich wypowiedzi Cecilii Skingsley oraz Kerstin af Jochnick. Jego zdaniem szwedzka gospodarka stoi przed wyzwaniem poprawy mechanizmów rodzimego rynku nieruchomości, co powinno wiązać się ze zwiększeniem podaży budynków mieszkalnych. Ingves nie widzi potencjalnego przełożenia na notowane tempo wzrostu gospodarczego. W trakcie jego wystąpienia obserwuje się wyraźne umocnienie korony. Obecnie EUR/SEK znajduje się ponad trzy figury niżej względem punktu wyjścia.