Rynek & Raporty

Powoli rozkręcający się kalendarz wydarzeń po weekendzie pozwoli najpierw skupić się na analizie wystąpień Yellen z Fed i Draghiego z ECB na sympozjum w Jackson Hole, ale w drugiej części tygodnia to dane przykują uwagę. Z USA otrzymamy raport z rynku pracy, a z Eurolandu – inflację. Indeksy PMI dla przemysłu z Chin i Wielkiej Brytanii także mogą mieć znaczenie.

Klimat biznesowy w Niemczech uległ lżejszemu pogorszeniu niż wynikałoby to z oczekiwań ankietowanych uczestników rynku, którzy znaleźli się pod presją publikacji rozczarowującego indeksu ZEW. Wskaźnik Ifo uplasował się zaledwie 0,1 pkt poniżej lipcowego wskazania, tj. na poziomie 115,9 (konsensus: 115,5 pkt), co jest przede wszystkim zasługą zdecydowanie lepszej oceny perspektyw (107,9 pkt, konsensus: 106,8 pkt). Euro pozostaje relatywnie niewrażliwe na powyższe doniesienia. W pierwszej reakcji EUR/USD odnotował zaledwie 5-pipsowy skok do poziomu 1,1786.

W trakcie dzisiejszej sesji notowaniom USD/JPY udało się przebić Senkou Span A, zwiększając tym samym prawdopodobieństwo wyjścia z Kumo. Na horyzoncie popytu obecnie znajduje się opór utworzony przez 50,0 proc. zniesienie Fibonacciego (109,75) oraz górne ograniczenie chmury. Zwyżkowy scenariusz obecnie wspierają oscylatory – trajektoria RSI uległa istotnemu wyostrzeniu, a linie wiodące MACD sugerują rozpoczęcie ataku na wyższe poziomy.

Obecnie notowania EUR/USD oczekują na pojawienie się sygnału, który będzie wyraźnie rzutował na sentyment w trakcie nadchodzących kilkunastu godzin. Scenariusz retestu linii łączącej dołki (1,1750) ogranicza średnia ruchoma z ostatnich 20 sesji (1,1783). Wobec jej przebicia dość sceptycznie zapatrują się oscylatory. Szansę na spadkowy scenariusz podbija trajektoria oscylatora RSI, która nie wyklucza powrotu do dolnej granicy dozwolonych wahań.

Niekwestionowaną gwiazdą ostatnich trzydziestu minut jest ropa, która znajduje się pod presją wyraźnego przetasowania sentymentu. Obecnie West Texas Intermediate wykonuje ruch na południe rzędu 1,1 proc., przebijając tym samym linię łączącą dołki. Zasięg potencjalnych spadków skutecznie ogranicza dolne ograniczenie wstęgi Bollingera (47,21 USD), które chwilowo ogranicza szansę na podejście pod 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego (47,10 USD).

Robert Kaplan, reprezentant Fed z Dallas, w swojej dzisiejszej wypowiedzi potwierdza gotowość poparcia zacieśniania ilościowego w niedalekiej perspektywie. Kaplan zaznacza, że możliwość zawieszenia prac administracji Trumpa jest czynnikiem istotnie warunkującym poczynania polityki monetarnej i powinna być ona szczególnie monitorowana przez pozostałych członków FOMC. Kaplan jest pewny przekroczenia 2,0 proc. tempa wzrostu przez amerykańską gospodarkę jeszcze w tym roku. Głosujący członek Fed nie wyklucza możliwości ponownej podwyżki stóp jeszcze w tym roku. W trakcie jego wypowiedzi następuje lekkie umocnienie dolara. Obecnie EUR/USD osuwa się 5 pipsów pod poziom 1,1800.

W trakcie ostatnich sesji notowania EUR/SEK mają wyraźny problem z przebiciem 23,6 proc. zniesienia Fibonacciego przy 9,5470. Możliwość ponownego podejścia pod opór sugeruje trajektoria linii wiodących oscylatora MACD, której sprzeciwia się wyraźnie zwrócona w stronę południa ścieżka RSI.

Liczba nowo zarejestrowanych bezrobotnych wzrosła w zeszłym tygodniu o 2 tys. do 234 tys. 4-tygodniowa średnia krocząca wypada na poziomie 237,75 tys. Publikacja nie ma żadnego wpływu na rynek walutowy, EUR/USD jest przy 1,1800, a USD/JPY oscyluje w okolicach 109,40.

EUR/USD zakończył rysować spadkową korektę. Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie notowania ponownie przetestują opór przy 1,1825. Jego przebicie otworzy drogę do sierpniowych szczytów wypadających w rejonie 1,1910. Wsparciem stają się dzisiejsze minima w okolicach 1,1785. Ich potencjalne przełamanie otworzy drogę do 1,1745, czyli zniesienia Fibonacciego 50 proc. oraz dołków z 22-23 sierpnia.