Rynek & Raporty

USD/JPY prawdopodobnie wykonał ruch powrotny do górnej bandy przebitej konsolidacji w okolicach 109,75, która wspierana jest przez zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. Możliwy jest zatem powrót do wzrostów i ponowny atak oporu w okolicach poziomu 111,00. Przełamanie tej bariery będzie potwierdzeniem powrotu do zwyżkowej tendencji. W tym wypadku kolejnego oporu należy szukać przy 112,20, gdzie wypada szczyt z 26 lipca. Zanegowaniem wzrostów będzie zejście poniżej 109,75, co pozwoli na spadek do 108,60, który wcześniej kilkukrotnie powstrzymywał rozwój spadków.

Seria coraz wyższych szczytów i dołków prawdopodobnie została zaburzona, co może być pierwszą oznaką zakończenia trendu wzrostowego. Obecnie notowania walczą przy zniesieniu Fibonacciego 38,2 proc. (0,9235), które może powstrzymać rozwój wzrostów. Kluczowym wsparciem będzie poziom 0,9190. Jego przebicie będzie równoznaczne z aktywacją formacji głowy z ramionami, której zasięg sięga poziomu 0,9075. Dodatkowo wypada tam 200-okresowa średnia krocząca, co zwiększa wydźwięk wsparcia. Zanegowaniem spadków będzie wyjście ponad 0,9235. W tym wypadku należy oczekiwać wzrostu do 0,9310 (szczyt z 29 sierpnia).

Wyrysowana na wykresie 4-godziowym duża czerwona świeca jednoznacznie nakreśla dalszy kierunek kursu. Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie notowania zejdą do wsparcia w okolicach 1,2415/30 (dołki z końca lipca i końca sierpnia). Oporem pozostają dzisiejsze szczyty w rejonie 1,2660. Ich przebicie pozwoli na powiększenie wzrostów w kierunku 1,2755 (zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc. oraz szczyty z 10 i 15 sierpnia).

WIG 20 ma wyraźny problem z przebiciem zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 2530 pkt. Może to zakończyć się spadkową korektą, dla której celem będzie przełamany opór w okolicach 2424 pkt. (szczyty z 4 maja i 8 sierpnia bieżącego roku). Scenariuszem bazowym jest kontynuacja wzrostowej tendencji, a kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne Fibo 200 proc. przy 2600 pkt.

Znaczący ruch wzrostowy USD z ostatnich dni teraz czyni dolara bardziej wrażliwym na rozczarowujący wydźwięk piątkowego raportu z rynku pracy USA. ADP wskazał na silny wzrost zatrudnienia, jednak główna uwaga będzie na dynamice wynagrodzeń. Słaby wynik jeszcze nie przekreśla szans na grudniową podwyżkę Fed, ale z pewnością zaważy na rynkowych oczekiwaniach.

AUD/NZD przebija się przez szczyt z 16 marca przy 1,1015, co otwiera kursowi drogę na wyższe poziomy. Kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. wypadające lekko pod 1,20. Wcześniej nie można wykluczyć chwilowej korekty, która może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitego oporu przy 1,1015.

Dynamika PKB w Kanadzie zaskoczyła pozytywnym wynikiem. Odczyt wyniósł 4,3 proc. w ujęciu rocznym przy prognozach na poziomie 4,1 proc. oraz 0,3 proc. kw./kw. (prog. 0,1 proc.). Annualizowana dynamika PKB wyniosła 4,5 proc. (prog. 3,7 prog.). Pozwoliło to na mocne umocnienie kanadyjskiej waluty, USD/CAD zanurkował ponad 70 pipsów do 1,2585.

W sierpniu inflacja konsumencka przyśpieszyła w Polsce z 1,7 do 1,8 proc. rok do roku. Odczyt jest zgodny z naszą prognozą, jak również rynkowym konsensusem. Wysokie dynamiki cen owoców i warzyw przeważyły efekt tańszych paliw i silniejszej waluty. Złoty tradycyjnie pozostaje obojętny na informacje z rodzimej gospodarki – EUR/PLN znajduje się mniej więcej w połowie obowiązującego w ostatnich kilkudziesięciu godzinach przedziału wahań 4,24 – 4,27. USD/PLN windowany przez ostry zwrot EUR/USD (z 1,2070 we wtorek do 1,1840 obecnie) mocno zwyżkuje – kurs zbliża się do 3,60.

Notowania złota wykonały ruch powrotne do przebitego oporu przy 1296 USD. Na wykresie 4-godzinowym powstała formacja młota potwierdzona zieloną świecą, co może być oznaką zakończenia odreagowania. Najbliższym oporem będzie 1325 USD, czyli zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. korespondujące z wtorkowym szczytem. Jego przebicie otworzy drogę do 1352 USD, gdzie wypada zewnętrzne Fibo 161,8 proc. Ewentualne pogłębienie zniżkowego ruchu pozwoli na test krótkoterminowej linii trendu przy 1290 USD.