Rynek & Raporty

AUD/NZD przebija się przez szczyt z 16 marca przy 1,1015, co otwiera kursowi drogę na wyższe poziomy. Kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. wypadające lekko pod 1,20. Wcześniej nie można wykluczyć chwilowej korekty, która może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitego oporu przy 1,1015.

Dynamika PKB w Kanadzie zaskoczyła pozytywnym wynikiem. Odczyt wyniósł 4,3 proc. w ujęciu rocznym przy prognozach na poziomie 4,1 proc. oraz 0,3 proc. kw./kw. (prog. 0,1 proc.). Annualizowana dynamika PKB wyniosła 4,5 proc. (prog. 3,7 prog.). Pozwoliło to na mocne umocnienie kanadyjskiej waluty, USD/CAD zanurkował ponad 70 pipsów do 1,2585.

W sierpniu inflacja konsumencka przyśpieszyła w Polsce z 1,7 do 1,8 proc. rok do roku. Odczyt jest zgodny z naszą prognozą, jak również rynkowym konsensusem. Wysokie dynamiki cen owoców i warzyw przeważyły efekt tańszych paliw i silniejszej waluty. Złoty tradycyjnie pozostaje obojętny na informacje z rodzimej gospodarki – EUR/PLN znajduje się mniej więcej w połowie obowiązującego w ostatnich kilkudziesięciu godzinach przedziału wahań 4,24 – 4,27. USD/PLN windowany przez ostry zwrot EUR/USD (z 1,2070 we wtorek do 1,1840 obecnie) mocno zwyżkuje – kurs zbliża się do 3,60.

Notowania złota wykonały ruch powrotne do przebitego oporu przy 1296 USD. Na wykresie 4-godzinowym powstała formacja młota potwierdzona zieloną świecą, co może być oznaką zakończenia odreagowania. Najbliższym oporem będzie 1325 USD, czyli zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. korespondujące z wtorkowym szczytem. Jego przebicie otworzy drogę do 1352 USD, gdzie wypada zewnętrzne Fibo 161,8 proc. Ewentualne pogłębienie zniżkowego ruchu pozwoli na test krótkoterminowej linii trendu przy 1290 USD.

USD/JPY wielkimi krokami zbliża się do oporu w okolicach poziomu 111,00, na który składają się zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc. oraz szczyty z 2-16 sierpnia. Ostatnie wzrosty nie należą do najsilniejszych, dlatego wątpliwe, by bariera ta została przebita bez uprzedniej korekty. Zasięg potencjalnego odreagowania sięga górnej bandy przebitej konsolidacji przy 109,75. Ewentualne wyjście powyżej 111,00 będzie potwierdzeniem powrotu do wzrostowej tendencji. Kolejną barierą dla rynku byka będzie 112,20 (lokalny szczyt z 26 lipca).

W sierpniu inflacja konsumencka w Eurolandzie przyspieszyła do 1,5 proc. r/r z 1,3 proc. w lipcu, bijąc prognozy ustawione na 1,4 proc. Pozytywny wydźwięk danych umniejsza stabilizacja inflacji bazowej na 1,2 proc. Dane nie są wielką niespodzianką, gdyż wczorajsze wyższe odczyty z Niemiec i Hiszpanii ustawiły wyżej rynkowe oczekiwania. EUR/USD kontynuuje powolne odbicie i jest teraz na 1,1905.

W drugim kwartale wzrost gospodarczy Polski wyniósł 3,9 proc. r/r po 4,0 proc. w I kw. Tym samym GUS potwierdził swój szacunek flash sprzed dwóch tygodni. Pierwszy raz poznaliśmy komponenty wzrostu, gdzie na pierwszym planie jest konsumpcja prywatna, która wzrosła o 4,9 proc. r/r po 4,7 proc. w I kw. Inwestycje odbijają, ale powoli, bo o 0,8 proc. r/r. Dane nie przynoszą niespodzianek i po złotym nie widać reakcji – EUR/PLN pozostaje blisko dziennych szczytów na 4,2595.

Środa na rynku złotego przyniosła podobny schemat co w poprzednich dwóch dniach – przedpołudniowa presja na osłabianie złotego została odwrócona po włączeniu się Nowego Jorku do gry. EUR/PLN zaczął dzień przy 4,2530, by jeszcze przed południem zameldować się figurę wyżej. Ale już do 14:00 widać powolne osuwanie się kursu i teraz jesteśmy ponownie trochę ponad 4,25. Generalna siła dolara na rynku FX przyhamowała powrót USD/PLN na niższy pułap i kurs na 3,57 jest 2 grosze wyżej względem porannych poziomów. Inna historia panuje na GBP/PLN, gdzie popołudniowa siła złotego został całkowicie zniwelowana przez sumienny popyt na funta. GBP/PLN z 4,59 wzrósł dziś pod 4,62.

Zapasy ropy naftowej skurczyły się w zeszłym tygodniu o 5,4 mln baryłek, czyli prawie tyle ile wskazywał wczorajszy raport API (-5,8 mln baryłek). Oprócz tego zapasy destylatów i benzyny wzrosły o odpowiednio 748 tys. baryłek i 35 tys. baryłek. Reakcja na ropie WTI znikoma, kurs zrobił ruch rzędu 0,10 USD w dwie strony i póki co nie może się zdecydować w którym kiedunku podążyć. Obecnie baryłka WTI kosztuje 46,15 USD.