Rynek & Raporty

Siły popytowe EUR/CHF ponownie oczekują na pojawienie się impulsu, który rozpocząłby chociaż połowę ruchu z końca lipca. Obecnie przeszkodą staje się 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego (1,1475) wzmacniane przez maksimum z 15 sierpnia. Możliwości zwyżki nie wyklucza RSI, któremu wtóruje bliskie wygenerowania sygnału kupna MACD.

EUR/GBP aktywował formację głowy z ramionami. Celem niedźwiedzi będzie poziom 0,9070, gdzie wypada zasięg wynikający z RGR korespondujący z 200-okresową średnią kroczącą. Oporem staje się linia szyi formacji w okolicach 0,9190.

Na wykresie dziennym rentowności amerykańskich dziesięciolatek rysuje się sporych rozmiarów zielona świeca, co może oznaczać początek wzrostowego odbicia. Pierwszym istotnym oporem dla rynku byka będzie zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 2,20 proc. Jego przebicie otworzy drogę do zniesienia 61,8 proc. korespondującego ze szczytami z 2-16 sierpnia. Wsparciem są dołki z 30 sierpnia przy 2,08 proc.

Opóźniony start tygodnia (przez święto w USA) oznacza tylko, że kluczowe wydarzenia będą skumulowane w krótszym okresie czasu. W centrum uwagi będzie decyzja ECB w czwartek, ale posiedzenia mają też banki centralne z Australii, Polski, Kanady i Szwecji. W USA mamy lżejszy tydzień z danymi o zamówieniach i indeksem ISM dla usług. Pod koniec tygodnia decyzję w sprawie ratingu Polski podejmie agencja Moody’s.

Rentowności amerykańskich dziesięciolatek bezpośrednio po NFP schodziły w kierunku długoterminowego dołka z początku tygodnia usytuowanego pod 2,10 proc. Zamknięcie tygodnia będzie kluczowe i mocno zaważy na perspektywach dolara. Obecnie dochodowość odbija o kilka punktów bazowych, co stwarza duże prawdopodobieństwo, że dzisiejsza świeca przybierze kształt zbliżony do młota położonego przy dolnej bandzie kanału spadkowego i minimach z czerwca. Pole do głębszego odreagowania w ramach kanału a potencjalnie jego wybicia będzie stwarzać wyjście ponad 2,16 proc. równoznaczne z opuszczeniem zakresu już domkniętej luki cenowej na wykresie, przebiciem krótkookresowej średniej ruchomej oraz przełamaniem górnego ograniczenia przedziału wahań z tego tygodnia.

Wczoraj swoimi „źródłami” w ECB chwalił się Reuters, dziś swoje dorzuca Bloomberg. Według agencji Rada Prezesów ECB nie widzi potrzeby spieszyć się z podjęciem decyzji o przyszłości programu QE na posiedzeniu 7 września a złożoność tematu może uniemożliwić przygotowanie założeń na 26 października. Decydenci nie chcą zaskoczyć rynków niekompletnym przekazem, wynika z opinii dwóch osób z ECB. Rzecznik ECB odmawia komentarza, ale jeśli plotki się potwierdzą, będzie to oznaczać poważny cios dla optymizmu inwestorów w stosunku do EUR i w krótkim terminie podkopać zaufanie do waluty. EUR/USD ustabilizował się blisko 1,19.

Złoto powiększa wzrosty, obecnie notowania przebijają się przez opór przy 1,324 USD (szczyty z 29 i 31 sierpnia). Wskazuje to na siłę strony popytowej i zapowiada kontynuację zwyżkowej tendencji. W dłuższym terminie kurs powinien osiągnąć poziom 1352 USD, gdzie wypada zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. Wsparciem są dzisiejsze minima przy 1317 USD.

USD mocno traci po słabym raporcie NFP. Najsilniejszą reakcję obserwujemy na USD/CAD, który notuje blisko 0,8 proc. spadek. Dalej są waluty z antypodów, NZD i AUD zyskują odpowiednio 0,6 i 0,67 proc. Najmniejszy ruch zanotował GBP/USD rosnący niecałe 0,4 proc. EUR/USD jest przy 1,1980; USD/JPY 109,60; USD/CAD 1,2350.

USD/JPY testuje wsparcie przy 109,75. Istotne będzie dalsze zachowanie kursu. Trwałe przebicie tego poziomu otworzy drogę do Fibo 61,8 proc. wypadającego przy 109,15. W razie odbicia oporem są przełamane dołki z 31 sierpnia przy 109,85.