Rynek & Raporty

EUR/SEK tąpnął 1 proc. do 9,93 w reakcji na wyższy do prognoz odczyt inflacji ze Szwecji. CPI niespodziewanie wzrosła do 1,9 proc. r/r przy oczekiwanej stabilizacji na 1,7 proc. Inflacja bazowa CPIF także wzrosła o 0,2 pkt proc. do 2 proc. Dane mogą otworzyć drogę do bardziej jastrzębiego wydźwięku decyzji Riksbanku w przyszłym tygodniu.

Ropa WTI przełamała opór przy 57,70 USD, na który składało się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., maksima z 8 grudnia oraz poziom overbalance. Notowania mają zatem otwartą drogę do listopadowych szczytów wypadających w rejonie 59 USD. Wcześniej nie można wykluczyć korekty, która może przybrać postać ruchu powrotnego do przełamanego oporu przy 57,70 USD.

USD/JPY od piątku porusza się w wąskiej konsolidacji, co należy traktować jako chwilowy odpoczynek od wzrostów. Docelowo wybicie powinno nastąpić górą co otworzy drogę do październikowych i listopadowych szczytów wypadających w rejonie 114,50. Wcześniej warto uważać przy zewnętrznym zniesieniu Fibonacciego 161,8 proc. przy 113,75. Wsparciem pozostaje przełamany szczyt z 4 grudnia w okolicach 113,10.

Ropa WTI po raz kolejny testuje opór przy 57,70 USD, gdzie wypada piątkowy szczyt oraz zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Istotne będzie zachowanie kursu w najbliższym czasie. Przełamanie tego poziomu otworzy drogę do szczytu z 24 listopada przy 59 USD. Odbicie natomiast sprowadzi kurs do wsparcia przy 57 USD (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. korespondujące z dołkami ustanowionymi 8-11 grudnia).

W trakcie dzisiejszych notowań GBP/AUD podtrzymuje sentyment z piątkowej sesji, gdy nastąpiło wyraźne zmniejszenie szans na opuszczenie krótkookresowego kanału wzrostowego górą. Obecnie kurs coraz odważniej zmierza w stronę dolnego ograniczenia (1,7590), które powstrzymuje atak na zgrupowanie 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego (1,7495) z dołkiem z 5 grudnia. Oscylatory pozostają niezbyt pozytywnie ukierunkowane na wzrosty, aczkolwiek w obecnej sytuacji nie należy wykluczyć wymazania zniżki poprzez wybicie piątkowego maksimum przy okrągłym poziomie 1,8000. W przypadku rozpoczęcia ataku na wyższe poziomy należy oczekiwać ataku na 161,8 proc. zniesienie Fibonacciego (1,8150), którego wydźwięk wzmocni górne ograniczenie kanału.

AUD/NZD pogłębił zniżkę i przełamał zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,0935. Kolejną barierą dla rynku niedźwiedzia będzie poziom 1,0825, na który składają się zniesienie Fibonacciego 50 proc., 200-okresowa średnia krocząca, szczyt z 20 lipca oraz dołki z 21-29 września. Tam rozegrają się dalsze losy kursu. Odbicie pozwoli na wyrysowanie wzrostowej fali, dla której oporem będzie przełamane 1,0935. Przebicie 1,0825 poskutkuje natomiast kontynuacją spadkowego ruchu w kierunku 1,0720 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.).

DAX kontynuuje spadkową korektę i cofa się pod górną bandę naruszonej konsolidacji. Mimo wszystko zniżkowy ruch nie powinien sięgnąć niżej niż do 13 100 pkt., gdzie wypadają lokalne szczyty ustanowione 4 i 7 grudnia. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja wzrostów. Oporami są kolejno poziomy 13 240 pkt. (maksima z 8 grudnia) oraz 13 315 pkt. (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc.). Ewentualne zejście poniżej 13 100 pkt. otworzy drogę do 12 970 pkt., na który składa się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz lokalne dołki z 4, 5 i 7 grudnia.

Ostatnie wzrosty kursu złota wyraźnie nie należą do najsilniejszych, dlatego należy je traktować jako korektę ostatnich spadków. Prawdopodobnie strona podażowa przejmie niedługo kontrolę na rynku i doprowadzi do kontynuacji zniżki. Wsparciami są kolejno poziomy 1244 USD (dołki 7-8 grudnia) oraz 1237 USD (zniesienie Fibonacciego 78,6 proc.). Oporem są piątkowe szczyty w rejonie 1252 USD.

Na wykresie 4-godzinowym EUR/USD widoczne są już pierwsze oznaki aktywacji strony podażowej (długi knot świecy H4), co może zapowiadać zakończenie zwyżki. Warto jednak poczekać na zamknięcie rysującej się świecy, aby sygnał pozostał aktywny. Wsparcia należy szukać przy 1,1710/30, gdzie wypada zniesienie 61,8 proc., dołki z 21 listopada i 8 grudnia. Oporem pozostaje 1,1810, który wcześniej kilkukrotnie działał jako punkt zwrotny.