Rynek & Raporty

USD/JPY wyhamował zwyżkę lekko pod oporem przy 114,30, gdzie wypadają szczyty z maja i lipca bieżącego roku. Na wykresie 4-godzinowy wyrysowała się formacja objęcia bessy zapowiadająca zniżkową korektę. Wsparcia należy szukać przy 113,15, czyli zniesieniu Fibonacciego 38,2 proc. korespondującym z lokalnymi szczytami z 28 września – 6 października. Zanegowaniem spadków będzie wyraźne przełamanie poziomu 114,30.

Niekwestionowanym wydarzeniem nadchodzącego tygodnia jest decyzja w sprawie przyszłości europejskiego luzowania, który z pewnością będzie kontynuowany w 2018 roku. Swojego rodzaju zagadką pozostaje miesięczne tempo skupu aktywów. Doniesienia agencji Reutera wskazywały na dwa warianty redukcji, tj. do poziomu 20 mld EUR lub 40 mld EUR. Wybór jednego z omawianych rozwiązań należy traktować jako obligatoryjny z racji na pespektywę przekroczenia przez Niemcy maksymalnego limitu zaangażowania w pespektywie najbliższych ośmiu miesięcy.

GBP/USD przebija się przez linię łączącą szczyty od 13 października. Trwałe zamknięcie świecy godzinowej powyżej tego poziomu otworzy drogę w kierunku poziomu 1,3230, gdzie znajdziemy dołek z 16 października, szczyt z 19 października oraz (nieco niżej) 200-okresową średnią kroczącą. Wsparciem pozostają lokalne minima przy 1,3160.

Ropa WTI wyraźnie nie ma siły na pogłębienie zniżkowej korekty. Kurs zatrzymał się przy zniesieniu Fibonacciego 50 proc. w rejonie 50,70 USD, gdzie widoczne są już pierwsze oznaki aktywacji strony popytowej. Oporu należy szukać przy 50-okresowej średniej kroczącej przy 51,45 USD. Przebicie tego poziomu otworzy drogę do szczytów z 16 i 18 października przy 52,35 USD. Zanegowaniem zwyżki będzie wyraźne przebicie wsparcia przy 50,70 USD – w tym wypadku należy oczekiwać zejścia do zniesienia 61,8 proc. przy 50,30 USD.

Wrześniowe szacunki kanadyjskiej dynamiki cen konsumenta rozczarowały oczekiwania ankietowanych uczestników rynku, którzy spodziewali się miesięcznego wzrostu cen o 0,3 proc. Finalnie inflacja CPI odnotowała skromniejszą zwyżkę (0,2 proc. m/m), wypychając tym samym roczną dynamikę do poziomu 1,6 proc. (konsensus: 1,7 proc., poprzednio: 1,4 proc.). Skośność prognoz wyraźnie napawała nadzieją na możliwość odnotowania bardziej satysfakcjonującego przyrostu, co wyraźnie wpływa na siłę kanadyjskiej waluty. Dodatkowy cios w siłę CAD wymierzyła wysoce rozczarowująca sprzedaż detaliczna, która w ujęciu bazowym zmalała na przestrzeni miesiąca o 0,7 proc. (konsensus: 0,3 proc.). W pierwszej reakcji USD/CAD notuje 85-pipsowy ruch do poziomu 1,2567.

Przed rozpoczęciem handlu na amerykańskiej giełdzie antybohaterem sesji pre-market pozostaje General Electric (TMS Connect: GE), który obecnie traci 5,1 proc. względem wczorajszego zamknięcia. Powodem tak silnego ruchu jest publikacja wysoce rozczarowującego zysku na akcję za III kwartał (0,29 USD, konsensus: 0,50 USD) oraz wyraźnej rewizji planów wynikowych za 2017 rok. Przy obecnej zniżce należy mówić o przełamaniu zgrupowania 161,8 proc. zewnętrznego zniesienia Fibonacciego oraz dolnej bandy klina zniżkującego. Najbliższym wsparciem pozostaje 200,0 proc. zewnętrzne zniesienie przy poziomie 21,92 USD za akcję, tj. nienotowanym od kwietnia 2013 roku. Najbliższym oporem pozostają wczorajsze maksima przy 23,76 USD.

EUR/GBP z impetem przełamał wsparcie przy 0,8990, na które składały się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 38,2 proc. oraz krótkoterminowa linia trendu wzrostowego. Kurs ma zatem otwartą drogę do poziomu 0,8945, czyli lokalnego szczytu z 18 października. Oporem staje się przełamane 0,8990.

Theresa May, szefowa brytyjskiego rządu, w trakcie dzisiejszego wystąpienia na szczycie w Brukseli wyraźnie uspokaja inwestorów obawiających się o twardy BREXIT. Jej zdaniem Wielka Brytania nie zdecyduje się na opuszczenie unijnych struktur przed osiągnięciem konsensusu z unijnymi oficjelami. May poinformowała o sporządzaniu przez jej gabinet planów odpowiedniej strategii wyjścia, przy czym obecnie priorytetem jest stworzenie planu awaryjnego zabezpieczającego brytyjskie interesy. Powyższe doniesienia umacniają funta. W pierwszej reakcji GBP/USD notuje ponad 20-pipsowy ruch w okolice poziomu 1,3165.

EUR/USD osiągnął wsparcie przy 1,1795, na które składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz zasięg wynikający z formacji podwójnego szczytu. Na wykresie godzinowym rysuje się już trzecia świeca z knotem u dołu zapowiadająca możliwe odbicie. Zasięg potencjalnych wzrostów sięga poziomu 1,1825, gdzie wypada zniesienie 50 proc. oraz linia szyi podwójnego szczytu. Ewentualne przełamanie 1,1795 otworzy drogę w okolice wsparcia przy 1,1750.