Rynek & Raporty

Początek roku w wykonaniu CAD/CHF stał pod znakiem wyraźnego przejęcia inicjatywy przez podaż, która na przestrzeni kilku ostatnich sesji pozwoliła dojść do głosu serii zwyżkowych impulsów. Zasięg wzrostowego odreagowania został skutecznie powstrzymany przez SMA(55) (obecnie: 0,7426), tj. średnią mogącą w dalszej mierze sprawić nie lada problemy. Jej wybicie oraz wyjście nad 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego (0,7430) może przełożyć się na próbę ataku lokalnych maksimów z połowy miesiąca. Ich wydźwięk wzmacniają nieopodal położone SMA(100) oraz 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego (0,7470). Obecnie oscylatory pozostają pozytywnie ukierunkowane na wzrosty, aczkolwiek należy mieć na szczególnej uwadze możliwość kapitulacji krótkookresowej linii łączącej dołki przy 0,7400. Zejście poniżej wyznaczony poziom może urzeczywistnić próbę podejścia pod przebitą linię trendu spadkowego (0,7370).

Na dzisiejszej aukcji Fonterra średnia cena mleka w proszku odnotowała skromny wzrost do poziomu 3 246 USD za tonę (tj. o 0,3 proc.). W przypadku nabiału należy mówić o lekkiej przecenie, bowiem na przestrzeni dwóch tygodni jego przeciętna cena spadła o 0,5 proc. do 3 623 USD. Kiwi wyraźnie lekceważy napływające dane. Obecnie NZD/USD znajduje się w okolicach poziomu 0,7355.

Ropa WTI osiągnęła poziom zniesienia Fibonacciego 23,6 proc. przy 61,65 USD. Istotne będzie dalsze zachowanie kursu. Przełamanie wyznaczonego wsparcia pozwoliłoby na spadek do kolejnego zniesienia, czyli 38,2 proc. przy 61 USD. Odbicie natomiast może poskutkować kolejnym podejściem pod lutowe szczyty przy 62,72 USD.

Ostatnie wzrosty AUD/CAD nie należą do najsilniejszych, na wykresie dziennym rysuje się już kolejna spadająca gwiazda oznaczająca słabość strony popytowej. Możliwe zatem, że w najbliższym czasie niedźwiedzie przejmą kontrolę na rynku i doprowadzą do spadku kursu. Wsparciami dla potencjalnej zniżki będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 0,9900 i 61,8 proc. przy 0,9854. Ich przebicie pozwoli na test lutowych dołków korespondujących ze zniesieniem 50 proc. przy 0,9785. Oporem są styczniowe szczyty wypadające w okolicach 1,00.

Obecnie notowania EUR/JPY balansują w okolicach średniej z ostatnich 200 notowań (132,27), która stanowi nie lada wyzwanie przed atakiem na dość problematyczne zgrupowanie SMA(100), dolnego ograniczenia chmury Ichimoku oraz 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego w okolicach 133,80. Wobec zwyżkowego scenariusza niezbyt pozytywnie zapatrują się oscylatory znajdujące dodatkowe oparcie w ostatnim przecięciu Kijun Sen i Tenkan Sen. Zgodnie z powyższym nie należy wykluczać próby podejścia pod ostatnie minima przy 38,2 proc. zniesieniu Fibonacciego (131,70).

W trakcie dzisiejszych notowań obserwuje się podwyższoną zmienność EUR/GBP, którą istotnie podbiły najnowsze doniesienia dotyczące zmiany podejścia negocjacyjnego przez UE. Obecnie para znajduje się dość blisko średniej z ostatnich 55 notowań (0,8840) będącej nadal dość kluczowym punktem odniesienia. Powrót w stronę dzisiejszych minimów (0,8811) wyraźnie zwiększy szansę ataku na dość mocno przetestowane 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego przy 0,8690. Zasięg potencjalnego ruchu w stronę północy ogranicza linia łącząca szczyty (0,8900), która stanowi ostatni przystanek przed 38,2 proc. zniesieniem (0,8920).

Bitcoin wybił się górą z formacji zbliżonej do kanału spadkowego, w obrębie którego poruszał się od początku grudnia ubiegłego roku. Obecnie notowania walczą z oporem przy 11 700 USD (szczyty z 25-29 stycznia), a rysująca się czerwona świeca może zapowiadać spadkowe odreagowanie. Wsparciem dla potencjalnej korekty będzie okrągły poziom 10 000 USD, który może odegrać rolę bariery psychologicznej. Ewentualne wybicie 11 700 USD otworzy kursowi drogę do 14 260 USD, gdzie wypada szczyt z 15 stycznia oraz zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.

Niemiecki indeks ZEW przybrał mieszany obraz. Gorzej od prognoz wypadła ocena bieżąca (92,3 pkt. prog. 93,9 pkt.), jednak lepiej uplasowała się ocena perspektyw (17,8 pkt. prog. 16 pkt.), która jest uważana za ważniejszą składową. Euro bez reakcji, EUR/USD 1,2350.

Opublikowane przed chwilą dane z Polski należy uznać za bardzo dobre. Produkcja przemysłowa przebiła rynkowy konsensus i uplasowała się na poziomie 8,6 proc. (prog. 8,5 proc.), podobnie jak sprzedaż detaliczna (8,2 proc. prog. 6,9 proc.). Powyżej oczekiwań wypadała także inflacja PPI :0,2 proc. prog. 0,1 proc. PLN standardowo pozostaje obojętny na dane, EUR/PLN bez reakcji przy 4,1415.