Rynek & Raporty

USD/JPY wykonał ruch powrotny do przełamanego oporu przy 107,30, na który składały się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 38,2 proc., dołek z września ubiegłego roku i 200-okresowa średnia krocząca. Na wykresie godzinowym widoczne są już pierwsze oznaki pobudki strony popytowej, co może oznaczać powrót do wzrostów. Najbliższym oporem dla potencjalnej zwyżki będą dzisiejsze szczyty przy 107,90. Jego przebicie pozwoli na kontynuację wzrostów w kierunku średnioterminowej linii trendu spadkowego w okolicach 108,50. Ewentualny spadek pod 107,30 będzie oznaczać zwiększone prawdopodobieństwo ponownego spadku do 105,50 (lutowe minima).

DAX co prawda wybronił wsparcie przy 11 860 pkt. (dołek z końca sierpnia), jednak wzrostowe odbicie wyraźnie nie należy do najsilniejszych. Możliwe zatem, że mamy do czynienia jedynie ze zwyżkową korektą, która może zostać zablokowana przez zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 12 545 pkt. Przejęcie kontroli przez stronę podażową pozwoli na ponowny test 11 860 pkt. Przebicie tego poziomu otworzy drogę przynajmniej do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 11 400 pkt. Ewentualny wzrost ponad 12 545 pkt. pozwoliłby na podejście do 12 745 pkt. (zniesienie 50 proc., dołek z 2 stycznia).

AUD/NZD nie miał siły na wyrysowanie większego wzrostowego odreagowania. Strona podażowe przejęła kontrolę i obecnie kurs przełamuje się przez piątkowy dołek przy 1,07. Zamknięcie świecy dziennej poniżej tego poziomu pozwoli na kontynuację zniżki w kierunku zniesienia Fibonacciego 78,6 proc. przy 1,0565. Ewentualny powrót ponad 1,07 oznaczałby zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki do 1,0770 (wczorajszy szczyt).

Wstępne indeksy PMI ze strefy euro wypadły poniżej rynkowego konsensusu, zarówno dla usług (56,7 pkt. prog. 57,6 pkt.) jak i przemysłu (58,5 pkt. prog. 59,2 pkt.), choć należy pamiętać, że są i tak na wysokim poziomie. Na słabszy odczyt wskazywały wcześniejsze dane z Francji i Niemiec. Na rynku brak większej reakcji, EUR/USD zanotował 10 pipsowy ruch na południe, jednak został on już praktycznie cały wymazany.

USD/CAD testuje opór przy 1,2665, na który składa się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc oraz szczyt ustanowiony 9 lutego. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się czerwona świeca poprzedzona formacją wisielca zapowiadająca możliwą spadkową korektę. Scenariusz ten wspiera oscylator stochastyczny, który wygenerował sygnał sprzedaży w strefie wykupienia. Wsparciami dla potencjalnej zniżki będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,2585 i 61,8 proc. przy 1,2530. Ewentualne wybicie wyznaczonego oporu pozwoliłoby na wzrost w kierunku zewnętrznych zniesień Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,2750 i 161,8 proc. przy 1,2835.

AUD/USD pogłębił zniżkę i obecnie testuje zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 0,7845. Poziom ten może chwilowo zablokować rozwój spadków i aktywować stronę popytową, choć warto poczekać na wyraźny sygnał. Oporem dla potencjalnych wzrostów będą lokalne dołki z 15-19 lutego przy 0,7900. Ewentualne przełamanie 0,7845 otworzy kursowi drogę do zniesienia 78,6 proc. przy 0,7805.

Początek roku w wykonaniu CAD/CHF stał pod znakiem wyraźnego przejęcia inicjatywy przez podaż, która na przestrzeni kilku ostatnich sesji pozwoliła dojść do głosu serii zwyżkowych impulsów. Zasięg wzrostowego odreagowania został skutecznie powstrzymany przez SMA(55) (obecnie: 0,7426), tj. średnią mogącą w dalszej mierze sprawić nie lada problemy. Jej wybicie oraz wyjście nad 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego (0,7430) może przełożyć się na próbę ataku lokalnych maksimów z połowy miesiąca. Ich wydźwięk wzmacniają nieopodal położone SMA(100) oraz 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego (0,7470). Obecnie oscylatory pozostają pozytywnie ukierunkowane na wzrosty, aczkolwiek należy mieć na szczególnej uwadze możliwość kapitulacji krótkookresowej linii łączącej dołki przy 0,7400. Zejście poniżej wyznaczony poziom może urzeczywistnić próbę podejścia pod przebitą linię trendu spadkowego (0,7370).

Na dzisiejszej aukcji Fonterra średnia cena mleka w proszku odnotowała skromny wzrost do poziomu 3 246 USD za tonę (tj. o 0,3 proc.). W przypadku nabiału należy mówić o lekkiej przecenie, bowiem na przestrzeni dwóch tygodni jego przeciętna cena spadła o 0,5 proc. do 3 623 USD. Kiwi wyraźnie lekceważy napływające dane. Obecnie NZD/USD znajduje się w okolicach poziomu 0,7355.

Ropa WTI osiągnęła poziom zniesienia Fibonacciego 23,6 proc. przy 61,65 USD. Istotne będzie dalsze zachowanie kursu. Przełamanie wyznaczonego wsparcia pozwoliłoby na spadek do kolejnego zniesienia, czyli 38,2 proc. przy 61 USD. Odbicie natomiast może poskutkować kolejnym podejściem pod lutowe szczyty przy 62,72 USD.