Rynek & Raporty

EUR/USD po raz kolejny atakuje dzisiejsze szczyty korespondujące ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,2400. Przełamanie tego poziomu otworzy drogę do maksimów z 25 stycznia i 1 lutego w rejonie 1,2525. Wsparciem pozostają dzisiejsze dołki przy 1,2275.

Zapasy ropy naftowej wzrosły w zeszłym tygodniu o 1,84 mln baryłek, czyli mniej od wskazań wczorajszego raportu API (+3,95 mln baryłek) oraz rynkowego konsensusu (+2,75 mln baryłek). Oprócz tego wzrosły zapasy benzyny o 3,6 mln baryłek, natomiast skurczyły się zapasy destylatów (-459 tys. baryłek). W pierwszej reakcji ropa WTI wystrzeliła 0,8 USD do 59,45 USD, jednak część ruchu została już wymazana. Obecnie baryłka WTI kosztuje 59,10 USD.

Podsumowanie reakcji kontraktów futures na S&P500 i indeksu VIX – wyższe ceny i spowolniające ożywienie (nie zapominajmy o rozczarowującej sprzedaży detalicznej) są idealną mieszanką dla spadków na giełdzie. Spadek kontraktów futures na S&P500 (-1 proc. w dołku) spotyka się ze skokiem indeksu zmienności VIX z 22,7 pkt. do 25,5 pkt. Warunki są sprzyjające dla negatywnego otwarcia handlu kasowego na Wall Street.

Pierwsza reakcja USD//JPY na wyższy odczyt CPI z USA jest pozytywna dla dolara i kurs atakował 107,50. Jednak na koniec dnia będzie się liczyć kierunek wskazany przez rynek akcji, a dane raczej będą interpretowane jako przeszkodą dla dalszych wzrostów indeksów (wyższa inflacja to szybsze podwyżki stóp procentowych Fed, a to implikuje wygaszanie przegrzanej gospodarki). Z kontraktami futures na S&P500 dołującymi ok. 1 proc. sygnał z rynku akcji jest prospadkowy dla USD/JPY (ucieczka do bezpiecznych przystani). W tej chwili USD/JPY cofa się pod 107,20.

Styczniowa inflacja CPI z USA wypada mocno na 0,5 proc. m/m (prog. 0,3 proc. m/m), lepiej od prognoz wychodzi też inflacja bazowa (0,3 proc. vs 0,2 proc.). Dane są dobre dla USD, gdyż zwiększają szanse na bardziej agresywniejsze zacieśnianie Fed. Ale to także cios w nastroje rynkowe, podobnie jak to miało miejsce na początku lutego po raporcie z NFP. Najmocniej obrywają waluty ryzykowne, w tym AUD, NZD, NOK. EUR/USD i USD/JPY reagują spokojniej. Obawy o nasilenie inflacji uderzają w sentyment na rynku akcji – kontrakty na S&P500 tracą 1 proc. Sytuacji nie poprawia nieoczkiwany spadek sprzedaży detalicznej o 0,3 proc. m/m (prog. +0,2 proc.).

Rząd brytyjski wziął się za budowanie aprobaty za Brexitem i pod hasłem „Road to Brexit” sześciu członków gabinetu poprzez przemówienia ma rzucić więcej światła na cele rządu w trwających negocjacjach i wizje Wielkiej Brytanii poza UE. Dziś pierwszym przemawiającym był minister spraw zagranicznych Boris Johnson, jednak jego przemówienie rozczarowało brakiem konkretów. Z najważniejszych stwierdzeń, Johnson przestrzegł, że odwrócenie Brexitu byłoby katastrofalne w skutkach. Zapewniał, że w okresie przejściowym „wszystko pozostanie takie samo”, ale też stwierdził, że korzyści ekonomiczne z unii celnej z UE nie są takie duże. W rezultacie funt obojętnie przyjmuje przemówienie.

Miedź po raz kolejny podchodzi do oporu w rejonie 317 USd, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Warto obserwować dalsze zachowanie notowań – przełamanie tego poziomu otworzy drogę do maksimów z początku lutego wypadających przy 325,75 USd. Odbicie natomiast poskutkuje spadkiem do dzisiejszych dołków przy 314 USd.

EUR/GBP podszedł do oporu w rejonie 0,8920. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się formacja spadającej gwiazdy zapowiadająca prawdopodobny powrót do zniżki. Wsparciami są kolejno poziomy 0,8865 (zniesienie Fibonacciego 23,6 proc.) i 0,8830 (zniesienie 38,2 proc., szczyt z 30 stycznia, 200-okresowa średnia krocząca). Ewentualne wybicie 0,8920 pozwoli na powiększenie wzrostów w kierunku 0,8980 (lokalny szczyt z 28 listopada).

EUR/USD lekko powiększył wzrosty, jednak nie zdołał przebić się przez zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. korespondujące z poziomem overbalance (równość korekt wzrostowych) przy 1,2400. Rysująca się na wykresie 4-godzinowym już druga czerwona świeca zapowiada możliwy powrót do spadków. Wsparcia należy szukać w okolicach 200-okresowej średniej kroczącej przy 1,2245, która wcześniej skutecznie zablokowała rozwój zniżki. Ewentualne wyjście ponad 1,2400 otworzy kursowi drogę do szczytów z 25 stycznia i 1 lutego w rejonie 1,2525/35.