Rynek & Raporty

AUD/USD osiągnął wsparcie przy 0,7840, na które składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz poziom overbalance. Na wykresie godzinowym rysuje się formacja młota zapowiadająca możliwe odbicie, jednak warto poczekać na zamknięcie świecy, aby sygnał pozostał aktywny. Przejęcie kontroli przez stronę popytową pozwoli na zwyżkę do 0,7870 (zniesienie 61,8 proc.) i 0,7890 (dzisiejszy szczyt). Ewentualne zamknięcie świecy H1 poniżej 0,7840 otworzy kursowi drogę do minimów z 23 lutego przy 0,7805.

GBP/USD wykonał korektę, która przybrała postać ruchu powrotnego do przełamanych szczytów z 19-20 lutego przy 1,4025. Istotne będzie dalsze zachowanie kursu – odbicie pozwoli na wzrost najpierw do 1,4070 (dzisiejsze szczyty), a następnie do 1,4120 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., szczyt z 16 lutego). Ewentualne zejście poniżej 1,4025 sprowadzi notowania do zniesienia 38,2 proc. przy 1,3990.

Wzrostowe odbicie WIG 20 wyraźnie nie należy do najsilniejszych, dlatego w najbliższym czasie strona podażowa prawdopodobnie po raz kolejny przejmie kontrolę na rynku. Kluczowym wsparciem pozostaje 2370 pkt., czyli dołki z grudnia i lutego – ich przełamanie otworzy drogę do zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 2270 pkt. Najbliższym oporem jest 200-okresowa średnia krocząca przy 2435 pkt. Jego przełamanie pozwoli na powiększenie wzrostów do zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 2480 pkt.

DAX naruszył zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 12 545 pkt., jednak strona podażowa szybko przejęła kontrolę na rynku i doprowadziła do zniżki kursu pod wyznaczony opór. Można zatem założyć, że wzrosty od 9 lutego są jedynie korektą spadków z początku miesiąca. Kluczowym wsparciem jest 11 860 pkt., czyli dołki z 29 sierpnia i 9 lutego. Jego przełamanie otworzy kursowi drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 11 390 pkt. Ewentualne wyjście ponad 12 545 pkt. pozwoliłoby na powiększenie zwyżki do zniesienia 50 proc. przy 12 745 pkt.

W trakcie piątkowych notowań CAD/CHF zdołał wrócić w okolicę średniej SMA(55) (0,7935), która obecnie wyznacza najbliższy opór przed dość mocno przetestowanym poziomem 0,7410 (tj. seria lokalnych maksimów oraz 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego). W przypadku przebudzenia popytu nie należy wykluczać ataku na następne ze zniesień (50,0 proc. przy 0,7435) wzmacnianego przez lokalne szczyty z 14 i 15 lutego oraz SMA(100). Na podstawie zmieniających się trajektorii oscylatorów nie należy wykluczać powrotu w stronę dołków w paśmie 0,7365/75. Pełen zasięg ruchu w stronę południa wyznacza wybita linia łącząca szczyty w okolicach poziomu 0,7300.

Pierwsza połowa poniedziałkowego handlu w wykonaniu EUR/GBP stoi pod znakiem testu serii lokalnych dołków przy 61,8 proc. zniesieniu Fibonacciego (0,8775). Przebicie testowanego wsparcia sugerują oscylatory, co nie pozwala wykluczyć uplasowania kursu w okolicach kolejnego 61,8 proc. zniesienia (0,8690). W przypadku przebudzenia popytu należy oczekiwać ataku na dość istotną średnią z ostatnich 55 notowań znajdującą się w okolicach 0,8840. Pełen zasięg potencjalnych wzrostów wyznacza krótkookresowa linia łącząca szczyty przy 0,8880.

W trakcie azjatyckiej części notowań EUR/USD zdołał wybić się nad krótkookresową linię łączącą szczyty (1,2310), która obecnie wraz z SMA(100) wyznacza najbliższe wsparcie. Oscylatory pozostają względnie optymistycznie ukierunkowane na wzrosty. W przypadku kontynuacji prowzrostowych nastrojów należy liczyć się z próbą ataku na serię punktów zwrotnych przy 38,2 proc. zniesieniu Fibonacciego (1,2370), aczkolwiek siłę ruchu w stronę północy może wyraźnie ograniczyć czwartkowy szczyt w okolicach 1,2350. W obecnej sytuacji nie należy wykluczać retestu poziomu 1,2310 z racji na dość długie górne knoty świec. Przejęcie inicjatywy przez podaż zwiększy szansę podejścia pod SMA(55) (1,2305), który stanowi jeden z ostatnich przystanków przed dość solidnie testowanym 78,6 proc. zniesieniem Fibonacciego (1,2280).

Początek piątkowych notowań w wydaniu kontraktów futures na indeks S&P 500 (TMS Connect: SPX500) stoi pod znakiem dość skromnej zwyżki. Obecnie notowania poruszają się w coraz bardziej zacieśniającym trójkącie, co implikuje konieczność oczekiwania na dodatkowy sygnał nakreślający dalszy przebieg notowań. W przypadku przebudzenia się popytu należy mieć na uwadze konieczność przełamania linii łączącej dołki (2 712 pkt), obok której znajduje się dość istotna SMA(50). Jej kapitulacja będzie równoznaczna z podejściem pod kolejną ze średnich – SMA(200) przy 2 705,60 pkt, co chwilowo powinno ograniczyć impet spadków w stronę psychologicznie istotnego poziomu 2 700 pkt wzmacnianego przez serię lokalnych dołków oraz 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego. Przy obecnym układzie świec nie należy wykluczać zwyżkowego odbicia. Obecnie jego zasięg ogranicza linia łącząca szczyty w okolicach poziomu 2 725 pkt, która powinna solidnie blokować możliwość ataku na zgrupowanie lokalnych szczytów z 21 lutego z 78,6 proc. zniesieniem Fibonacciego (2 730 pkt).

W przyszłym tygodniu rynek dolara będzie przyglądał się przesłuchaniu nowego prezesa Fed przed Kongresem w USA z uwagą na niespodzianki odnośnie przyszłości polityki pieniężnej. Na polu danych różne odczyty inflacji i PKB będą stanowić tło. Europejskie aktywa mogą też odczuwać dodatkowe napięcia przed wyborami parlamentarnymi we Włoszech.