Rynek & Raporty

Ropa WTI powiększa wzrosty i przełamuje się przez opór przy 64,80 USD (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., linia szyi formacji podwójnego dna). Notowania testują zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 65,50 USD, które może powstrzymać rozwój zwyżki. Wsparciem staje się przełamane 64,80 USD. Ewentualne przebicie 65,50 USD otworzy kursowi drogę do styczniowych szczytów przy 66,60 USD.

Styczniowy PMI dla przemysłu Wielkiej Brytanii wypada poniżej oczekiwań na 55,3 (prog. 56,5) i 56,2 w grudniu po korekcie z 56,3. Mimo to jest to wysoki odczyt pozytywnie świadczący o sile sektora. GBP/USD zatrzymuje wzrosty, choć cofnięcie jest skromne – z 1,4270 do 1,4250.

AUD/USD przełamał istotne wsparcie przy 0,8025, na które składało się dolne ograniczenia kanału wzrostowego, w obrębie którego kurs poruszał się od 10 grudnia ubiegłego roku, oraz szczyty z 17-23 stycznia. Wyłamanie kanału świadczy o sile strony podażowej, dlatego prawdopodobna jest kontynuacja spadkowego ruchu. Wsparcia należy szukać w okolicach poziomu 0,7890, gdzie wypadają nałożone na siebie zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 50 proc. i 200-okresowa średnia krocząca. Oporem staje się dolna banda wybitego kanału w rejonie 0,8050.

Ropa WTI wyrysowała korektę, która przybrała postać ruchu powrotnego do linii szyi formacji podwójnego szczytu przy 64,80 USD. Dodatkowo w okolicach tego poziomu znajdziemy zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., które zwiększa wydźwięk oporu. Możliwe zatem, że w najbliższym czasie strona podażowa przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do zniżki kursu. Wsparciami są kolejno poziomy 63,65 USD (wczorajsze dołki) i 63 USD (dołki z 10-22 stycznia, zasięg wynikający z podwójnego szczytu). Ewentualne wyjście ponad 64,80 USD pozwoli na przetestowanie zniesienia 61,8 proc. przy 65,50 USD.

GBP/USD ma wyraźny problem z przebiciem zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,4205, co może się zakończyć spadkowym odreagowaniem. Wsparcia należy szukać przy 1,4005, gdzie wypada zniesienie 38,2 proc. korespondujące z dołkiem ustanowionym 30 stycznia. Docelowo notowania powinny przynajmniej jeszcze raz podejść pod styczniowe szczyty przy 1,4345, gdzie rozegrają się dalsze losy kursu.

Dolar minimalnie tracił w pierwszej reakcji po publikacji komunikatu z ostatniego w kadencji Janet Yellen posiedzenia FOMC. Oczywiście parametry polityki monetarnej utrzymano bez zmian, przedział dla stóp to nadal 1,25 – 1,50 proc. Amerykańska waluta właśnie zalicza najgorszy miesiąc od blisko dwóch lat i dzisiejsze posiedzenie FOMC jest tylko przypieczętowaniem tej tendencji. Eurodolar rośnie chwilowo z 1,2420 do 1,2435. USD/JPY ze 109,25 spada do 109,00. Warto odnotować przede wszystkim bardziej optymistyczny wydźwięk komunikatu w zakresie oceny perspektyw inflacji i siły koniunktury. W pierwszym momencie rynki skupiły się jednak na stwierdzeniu o „dalszym stopniowym podnoszeniu stóp.” Niuans, który tylko chwilowo mógł wydać się gołębim sygnałem. ("The Committee expects that economic conditions will evolve in a manner that will warrant further gradual increases in the federal funds rate").

W perspektywie całego dnia dolar amerykański traci do wszystkich walut G-10 poza AUD i JPY. Ostatnie 2-3 godziny to jednak częściowe odrabianie wcześniejszej przeceny. Warto zwrócić też uwagę na siłę walut EM, złoty, lira, rand czy forint wyraźnie zyskują względem USD. Kluczem do zamknięcia dnia będzie oczywiście wydźwięk ostatniego w kadencji Yellen komunikatu po posiedzeniu FOMC. Przypominamy nasz Raport z cyklu Opinie, w którym przedstawiamy nasze oczekiwania oraz Raport Techniczny, w którym zwracamy uwagę na kluczowe dla przebiegu notowań poziomy.

Zapasy ropy naftowej wzrosły w zeszłym tygodniu o 6,78 mln baryłek, co jest zgodne z kierunkiem wyznaczonym przez wczorajszy raport API (+3,2 mln baryłek). Jest to pierwszy wzrost zapasów od 10 tygodni, zatem pierwsza reakcja ropy jest całkiem spora – po publikacji raportu WTI zanurkowała 0,35 USD do 63,90 USD. Oprócz tego zapasy benzyny skurczyły się o 1,98 mln baryłek, a destylatów o 1,94 mln baryłek, jednak są to dane drugorzędne i nie mają wpływ na kurs ropy.

USD/CAD przełamuje się przez wsparcie przy 1,2290 (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc.). Zamknięcie świecy 4-godzinowej poniżej wyznaczonego poziomu otworzy kursowi drogę do zewnętrznego Fibo 161,8 proc. przy 1,2210. Oporem staje się 1,2290.