Rynek & Raporty

Zbliżamy się do południa, a po rynku nie widać, aby wyprzedaż dolara miała ustępować. W ostatnich minutach nie pojawiły się żadne informacje czy dane mogące nasilać sprzedaż, ale pękające poziomy techniczne (i naruszone zlecenia stop loss) na parach z USD wywołują efekt kuli śnieżnej. EUR/USD wyszedł ponad 1,2250, USD/JPY narusza dzienne minima na 110,54, GBP/USD testuje 1,38 pierwszy raz od referendum ws. Brexitu.

Poniedziałek w wykonaniu EUR/CHF stoi pod znakiem próby utrzymania notowań nad psychologicznym poziomem 1,1800. Wobec kontynuacji zwyżek dość pozytywnie jest ukierunkowany MACD, aczkolwiek wydźwięk dość płaskich linii wiodących oscylatora skutecznie znosi trajektoria RSI. W związku z powyższym nie należy wykluczać retestu krótkoterminowej linii łączącej szczyty znajdującej się przy 1,1770. Pogłębienie zniżki będzie skutkowało podejściem pod wielokrotnie testowany poziom 1,1700, który wielokrotnie zmieniał bieg notowań.

Notowania GBP/USD, pomimo serii dość silnych zwyżek, w dalszej mierze poruszają się w kanale wzrostowym. Obecnie popyt ma perspektywę wybicia górnej bandy formacji (1,3785), która chwilowo ogranicza szansę rozszerzenia wzrostów do okrągłego poziomu 1,4000, wzmacnianego przez nieopodal położone 161,8 proc. zewnętrzne zniesienie Fibonacciego. Trajektorie oscylatorów dopuszczają kontynuację zwyżek, aczkolwiek należy mieć na uwadze wystąpienie ruchu powrotnego z racji na skalę ostatniego ruchu. Kapitulacja dzisiejszych dołków (1,3729) zwiększy szansę ataku na serię minimów 1,3460, obok których znajduje się średnia z ostatnich 55 notowań.

Apple próbuje przełamać się przez opór w okolicach 177 USD, który wcześniej kilkukrotnie blokował rozwój zwyżki. Warto zwrócić uwagę, że każdy dołek w przeciągu miesiąca jest ustanawiany wyżej od poprzedniego, co zwiększa prawdopodobieństwo przełamania wyznaczonej bariery. Zamknięcie świecy dziennej powyżej tego poziomu otworzy kursowi drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 182,15 USD. Najbliższym wsparciem są lokalne minima z 10 stycznia w rejonie 173 USD.

J&J przełamał się przez opór przy 144,50 USD, na który składały się szczyty z października i grudnia ubiegłego roku. Oznacza to niezmienną dominację popytu na rynku i zapowiada kontynuację zwyżkowej tendencji. Kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. przy 149,10 USD. Wsparciem staje się przełamane 144,50 USD.

Na przestrzeni ostatnich pięciu minut obserwuje się wyraźną aprecjację funta szterlinga, który zdołał wrócić do poziomów nienotowanych od publikacji wyników referendum w sprawie opuszczenia struktur UE. Za uplasowaniem notowań GBP/USD w okolicach poziomu 1,3690 stoją najnowsze doniesienia agencji Bloomberga wskazujące na zaangażowanie holenderskich oraz hiszpańskich władz w wypracowanie konsensusu, który będzie skutkował „miękkim” BREXIT-em.

W popołudniowej paczce danych z amerykańskiej gospodarki szczególną uwagę zwracają grudniowe szacunki inflacji CPI, które po części znalazły się pod presją mniej satysfakcjonujących wskazań wczorajszego indeksu cen producenta. Najnowsze szacunki nie rozczarowały rynkowych oczekiwań, utrzymując tym samym roczną stopę cen konsumenta na konsensualnym poziomie 2,1 proc. (poprzednio: 2,2 proc.). Szansę na potencjalne rozczarowanie sygnalizowała taniejąca energia (-1,2 proc. m/m) i transport (-0,2 proc. m/m), które finalnie zostały zrekompensowane przez drożejącą żywność (0,2 proc. m/m) i usługi (0,3 proc. m/m). Siłę dolara próbowały podbudować wskaźniki dotyczące sprzedaży detalicznej. Ich wydźwięk skutecznie wzmacniała rewizja listopadowych wskazań do 0,9 proc. m/m (poprzednio: 0,8 proc.) w przypadku wskaźnika podstawowego oraz 1,4 proc. (poprzednio: 0,8 proc.) w przypadku bazowego. W pierwszej reakcji obserwuje się umocnienie dolara, które zostało dość szybko wymazane. Obecnie EUR/USD ponownie schodzi w okolicę poziomu 1,2120, a USD/JPY próbuje się wybić nad 111,40.

PGNiG przełamuje się przez opór przy 6,35 PLN, na który składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz linia szyi formacji zbliżonej do odwróconej głowy z ramionami. Trwałe zamknięcie świecy dziennej powyżej tego poziomu oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo kontynuacji wzrostowego ruchu. Celem byków będą szczyty z sierpnia i października ubiegłego roku, gdzie dodatkowo wypada zasięg wynikający z oRGR. Po drodze warto uważać na zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 6,50 PLN. Wsparciem pozostają lokalne dołki z 9-11 stycznia przy 6,15 PLN.

Wczorajsze wyrysowanie objęcia hossy przez siły popytowe wyraźnie zwiększyło szansę powrotu EUR/CHF ku wyższym poziomom. Na początku sesji obserwowano wyraźny problem z przełamaniem linii łączącej szczyty (1,1770), która zdaje się być już nieistotna z punktu widzenia zmienności notowań. W przypadku utrzymania prowzrostowych nastrojów należy oczekiwać ataku na okrągły poziom 1,1800, którego osiągnięcie w dalszej mierze utrudnią dzisiejsze szczyty (1,1790). Nagłe zejście w stronę psychologicznego wsparcia przy 1,1700 wyraźnie podbije prawdopodobieństwo kontynuacji przeceny, której pełen zasięg wyznacza zgrupowanie krótkoterminowej linii łączącej dołki (1,1675) ze średnią z ostatnich 55 notowań.