Rynek & Raporty

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Miedź mieli się w okolicach oporu przy 308,50 USd, na który składają się zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. oraz przełamana długoterminowa linia trendu wzrostowego. Odbicie od wyznaczonej bariery poskutkuje spadkiem przynajmniej do 293,85 USd. W razie przebicia tego poziomu kolejnymi barierami dla rynku niedźwiedzia będą zewnętrzne zniesienia Fibonacciego: 127,2 proc. przy 284,40 USd i 161,8 proc. przy 271,35 USd. Ewentualny powrót ponad 308,50 USd pozwoli na podejście do 317,55 USd (zniesienie 61,8 proc.).

Po pięciu tygodniach wyprzedaży inwestorzy spekulacyjni w końcu zaczęli kupować dolara, choć w bardzo skromnej ilości. Nawis długich pozycji w EUR w dalszym ciągu się utrzymuje, podczas gdy inwestorzy kontynuowali kupowanie jena. Spekulanci wykazują też zastanawiający sceptycyzm wobec CAD.

Zbyt wiele się nie dzieje na rynku po weekendzie. Dane z rynku pracy USA nie były przełomowe, a w temacie napięć handlowych USA-Chiny mamy więcej tego samego. Dziś rano słabe dane z Niemiec przedłużają złą passę odczytów z Eurolandu. Złoty jest stabilny, choć wygrana premiera Orbana w wyborach na Węgrzech może pośrednio uderzać w polską walutę.

Większość ważnych publikacji, które są przewidywane na dzisiaj oczekujemy przed południem. Dane niektórych już znamy, np. wbrew oczekiwaniom, prognozowany wzrost eksportu z Niemiec spadł jeszcze więcej niż w styczniu do poziomu -3.20% m/m. Import również się zmniejszył, ale nie tak dramatycznie: -1.30% m/m. Oprócz tego, o tej samej godzinie otrzymaliśmy dane z sektora przemysłowego Norwegii, które również pozostawiają więcej do życzenia – ujemny wzrost 0.30% w skali miesięcznej. Po południu będziemy głownie przyglądać się przemówieniom Constancio’ego i Praeta z EBC.

Seria prospadkowych formacji świecowych na wykresie 4-godzinowym EUR/USD oznacza zwiększone prawdopodobieństwo zniżki kursu. Warto też zwrócić uwagę, że nie powstały one w przypadkowym miejscu, bo przy zniesieniach Fibonacciego 23,6 proc. i 50 proc. w rejonie 1,2280. Wsparciem dla potencjalnych spadków będą okolice 1,2220, gdzie wypada zniesienie 78,6 proc. oraz dołki z 5-6 kwietnia. Ewentualne wybicie 1,2280 pozwoli na powiększenie wzrostów do 1,2315 (zniesienia 38,2 proc., 78,6 proc., 200-okresowa średnia krocząca).

Pod koniec handlu w Europie coraz mocniej dominują sprzedający. Wprawdzie futures na WIG20 zamknął tydzień zwyżką o 0,8 proc. i na pułapie 2259 pkt., ale kontrakt na DAX schodzi ponownie w kierunku 12200 pkt. i jest na ponad 0,7 - proc. minusie. Jeszcze gorzej wygląda sytuacja na Wall Street: w ostatnich kilkudziesięciu minutach kontrakt na S&P500 ostro zanurkował w kierunku 2625 pkt. Obecnie jest około 1 proc. pod kreską. Silną wyprzedaż notuje również ropa, która w ostatnich tygodniach w piątki raczej miała zwyczaj drożeć. Baryłka WTI kosztuje niewiele ponad 62,10 USD. Testowany jest tym samym środowy dołek a ceny w całym tygodniu tąpnęły o ponad 4 proc. Słabszy dolar po danych z rynku pracy i minorowe nastroje na rynkach akcji spychają USD/JPY do 107,00. Złoto drożeje 0,5 proc. a jego uncja kosztuje 1333 USD. Rentowność długu USA 10Y obniża się aż 5 pb i wynosi 2,78 proc.

EUR/USD testuje opór przy 1,2275, na który składają się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc. i 50 proc. Przełamanie tego poziomu otworzy kursowi drogę do 1,2315, gdzie wypadają zniesienia 38,2 proc., 78,6 proc. oraz 200-okresowa średnia krocząca. Wsparciem pozostają dzisiejsze i wczorajsze dołki korespondujące ze zniesieniem 78,6 proc. przy 1,2220.

GBP/USD osiągnął poziom zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,4045. Warto obserwować dalsze zachowanie rynku. Przełamanie tego poziomu pozwoli na powiększenie zwyżki najpierw do 1,4060 (200-okresowa średnia krocząca), a następnie do 1,4095 (szczyt z 5 kwietnia). Odbicie natomiast poskutkuje sprowadzi kurs do 1,4020 (lokalny szczyt z 6 kwietnia).