Rynek & Raporty

Zapasy ropy naftowej wzrosły w zeszłym tygodniu o 2,17 mln baryłek, czyli dwa razy więcej niż wskazywał wczorajszy raport API (+1,1 mln baryłek). Zupełnie nietrafione okazały się prognozy analityków, których mediana wskazywała na spadek o 1,27 mln baryłek. Wzrosły także zapasy benzyny o 884 tys. baryłek, spadły natomiast zapasy destylatów o 2,61 mln baryłek. W pierwszej reakcji ropa WTI notuje spadek o 0,4 USD do 67,30 USD.

Nie spodziewamy się zmian w przekazie Europejskiego Banku Centralnego. Ostatnia seria danych z gospodarki Eurolandu wypadała poniżej oczekiwań, co raczej powstrzyma bank od zaostrzania komunikacji, z czym bank poczeka do czerwca. Słabość EUR w ostatnich dniach sugeruje, że rynek może nastawiać się na gołębi wydźwięk decyzji i brak takowej może przynieść odbicie.

Na wykresie 4-godzinowym AUD/USD rysuje się formacja objęcia hossy zapowiadająca możliwą korektę. Najbliższym oporem jest poziom 0,7620, czyli zniesienie Fibonacciego 23,6 proc. korespondujące ze szczytem z 24 kwietnia. Ewentualne przełamanie 0,7560 sprowadzi notowania do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 0,7535.

Ropa WTI walczy o obronę wsparcia przy 67,60 USD. Seria prowzrostowych formacji świecowych wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki kursu w kierunku linii łączącej ostatnie szczyty przy 69,15 USD. Ewentualne zejście poniżej 67,60 USD sprowadzi notowania do zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 66,60 USD.

EUR/GBP od 20 kwietnia zniżkuje, jednak ruch ten należy traktować jedynie jako korektę. Wskazuje na to charakter spadku – czerwone świece mają małe korpusy i długie knoty, co wskazuje na słabość strony podażowej. Możliwe zatem, że byki niedługo przejmą kontrolę na rynku i doprowadzą do wzrostu kursu. Najbliższym oporem jest 0,8795, czyli szczyt z 20 kwietnia. Jego przełamanie otworzy kursowi drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 0,8845. Wsparcia należy szukać przy zniesieniu 38,2 proc. w rejonie 0,8730.

USD/CAD zakończył zniżkową korektę i powraca do wzrostów. Obecnie notowania testują wczorajszy szczyt przy 1,2860 – jego przełamanie otworzy kursowi drogę najpierw do 1,2895 (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.), a następnie do 1,30 (zniesienie 78,6 proc.). Wsparciem pozostaje 1,2810, czyli wczorajszy dołek korespondujący z 200-okresową średnią kroczącą.

EUR/USD powraca do spadków po chwilowej korekcie. Wsparciami są kolejno poziomy 1,2180 (wczorajsze minima) oraz 1,2150 (dołek z 1 marca). Oporem stają się wczorajsze szczyty wypadające przy 1,2245.

Rentowności amerykańskich obligacji 10-letnich osiągnęły poziom 3 proc. pierwszy raz od 2014 r. Jest to istotna bariera psychologiczna, dlatego warto obserwować dalsze zachowanie kursu. Jej przełamanie otworzyłoby kursowi drogę do 3,05 proc., który również traktowany jest jako ważny poziom.

Volkswagen broni wsparcia przy 168 EUR, na które składa się zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. korespondujące z poziomem overbalance (równość korekt). Rysująca się na wykresie dziennym formacja młota oznacza zwiększone prawdopodobieństwo zakończenia spadkowej korekty. Przejęcie kontroli przez stronę popytową poskutkuje wzrostem najpierw do 179 EUR (szczyt z 13 kwietnia), a następnie do 192 EUR (szczyt z 23 stycznia). Ewentualne pogłębienie korekty i zejście poniżej 168 EUR sprowadzi notowania do 162 EUR (zniesienie 61,8 proc.).