Rynek & Raporty
2018-10-25 13:14
• Techniczne
USD/CAD: BoC kontra sentyment
Jastrzębi wydźwięk decyzji Banku Kanady w środę wsparł CAD, ale przy rosnącej awersji do ryzyka inwestorzy szybko sprzedawali fakty. BoC podniósł stopę overnight piąty raz w tym cyklu do 1,75 proc. i, co istotne, z komunikatu usunął fragment o „stopniowym podejściu” do podwyżek. Elastyczność oznacza, że podwyżka może nastąpić na każdym posiedzeniu, a bank będzie dążył do sprowadzenia stopy procentowej do poziomu neutralnego, który szacuje na 2,5-3,0 proc., aby utrzymać inflację w ryzkach. To podtrzyma dyskusję o zaostrzaniu polityki przed kolejnym posiedzeniem w grudniu, ale na razie inwestorzy będą bardziej skłonni spieniężyć zyski i nie walczyć z nieprzychylnym rynkiem. Dziś, jeśli Wall Street nie da sygnału do uspokojenia, USD/CAD może wracać do 1,31 pod linię trendu spadkowego. Ale już przy ociepleniu klimatu CAD może łatwo znajdować popyt. Wczorajszy dołek na 1,2970 będzie pierwszą barierą dla spadków; dalej istotnym wsparciem jest 1,2890.
2018-10-25 12:36
• Techniczne
DAX: przebicie dolnej linii kanału
Od czasu ostatniej analizy z poniedziałku notowania indeksu na fali negatywnego sentymentu przebiły dolną linię kanału spadkowego. W związku z tym dotychczasowe wsparcie stanie się oporem do dalszych wzrostów, podobnie jak okolica 11400 (szczyty 23-24 X). Wsparcie może stanowić poziom 11050, na którym zatrzymały się wczorajsze spadki.
2018-10-25 12:21
• Techniczne
USD/JPY: taniec na linii
Nieprzyjemny jest handel na USD/JPY (i ogólnie na G10) w ostatnich dniach z licznymi zwrotami akcji. Załamanie sentymentu na giełdach wywiera presję na dołowanie USD/JPY, choć zatrzymanie przed 111,80 przy 3-4 proc. tąpnięciu Wall Street wydaje się skromną reakcją. Dziś kurs odbija wraz z ociepleniem klimatu w trakcie handlu w Europie i znowu jesteśmy powyżej linii trendu wzrostowego i średniej 55-sesyjnej. Przy tak kruchym sentymencie na rynku akcji nie ma co przesądzać kierunku dla USD/JPY, jak i trwałości wsparć/oporów. Strefa 111,80/112,10 zdaje się być ważnym miejscem dla obrony popytu, ale dla sukcesu potrzeba wybić ostatnie szczyty (i średnią 20-sesyjną) – 112,70/85.
2018-10-25 11:57
• Techniczne
EUR/PLN: dwutygodniowe szczyty
Awersja do ryzyka wyciągnęła EUR/PLN do 4,3155, najwyżej od 11 października. Dołki w październiku były na 4,2820, co wiele mówi o zmienności i wrażliwości rynku złotego na impulsy z zewnątrz. To sugeruje, że miękki sufit na 4,32 powinien się utrzymać, a o powrocie pod 4,30 zadecyduje klimat na rynkach zewnętrznych. Europejskie giełdy wybrały odreagowanie ostatnie wyprzedaży, co powinno lekko wspierać złotego.
2018-10-25 11:32
• Flesz
Poprawa sentymentu na europejskich giełdach
Europa stara się powstrzymać wyprzedaż akcji i notuje stopniowe wzrosty głównych indeksów, mimo otwarcia poniżej kreski. Na zielono świeci już nie tylko IBEX 35 i FTSE MIB (1,1 proc.), ale również CAC 40 (0,9 proc.) i DAX (0,2 proc.). Pod kreską wciąż są FTSE 100 (-0,3 proc.), SMI (-0,4 proc.) i WIG20 (-0,3 proc.), ale ich strata jest zdecydowanie mniejsza niż w pierwszej godzinie sesji. Zyskują również kontrakty futures na nowojorskie indeksy: Dow Jones i S&P500 0,8 proc., a Nasdaq 100 1,5 proc.
2018-10-25 11:17
• Techniczne
EUR/USD: tąpnięcie i dryf
Po złamaniu 1,1430 wykruszanie się stop lossów zepchnęło kurs do 1,1380 i od tego czasu mamy słabe próby odbicia. Nie są one jednak przekonujące i im dłużej nie wrócimy ponad 1,1430, tym większa będzie presja, by przetestować dołki z sierpnia na 1,13. Poza tym w rynku nie widać większej woli do wyboru kierunku, a dodatkowego chaosu może po południu dodać konferencja EBC. Osobiście oczekiwałabym szukania dna pod odbicie (przedweekendowe domykanie pozycji), ale na razie nie widać ku temu powodów.
2018-10-25 10:11
• Flesz
Norges Bank utrzymał stopy bez zmian
Norges Bank zgodnie z oczekiwaniami utrzymał główną stopę procentową na 0,75 proc., a w komunikacie do decyzji obyło się bez niespodzianek. W ocenie banku „perspektywy gospodarcze i bilans ryzyk implikują stopniowe podnoszenie głównej stopy.” Warunki nie uległy większej zmianie od wrześniowego posiedzenia. Tym samym Norges Bank potwierdza wcześniejsze sygnały, że do kolejnej podwyżki dojdzie prawdopodobnie w I kw. przyszłego roku. EUR/NOK w pierwszej reakcji spadł do 9,4990, ale szybko wrócił do punktu wyjścia pod 9,51.
2018-10-25 10:09
• Flesz
EUR nie przejmuje się słabszym Ifo
Indeks Ifo spadł do 102,8 pkt. (prog. 103,2 pkt., poprz. 103,7 pkt.). Ocena bieżąca spadła z 106,4 pkt. (po korekcie 106,6 pkt.) do 105,9 pkt. (prog. 106,0 pkt.). Subindeks perspektyw spadł do 99,8 pkt. (prog. 100,4 pkt.), poprzednio wyniósł 101,0 pkt. (po korekcie 100,9 pkt.). Odczyt ten jest kolejnym (po wczorajszym PMI) dowodem pogorszenia nastrojów wśród europejskich przedsiębiorstw. Nie wpływa to jednak znacząco na euro; EUR/USD utrzymuje się powyżej 1,14.
2018-10-25 09:56
• Poranne
To nie są normalne warunki
Globalny rynek akcji ogarnęła fala wyprzedaży, a efekt kuli śnieżnej porywa ze sobą wszystkich, dla których nie są obce rozterki o wysokie wyceny, mijanie szczytu w dynamice przychodów, wyższe stopy procentowe, skutki wojny handlowej USA-Chiny, czy słabnące wskaźniki koniunktury w Europie. Czyżby to bliskość Halloween powodowała, że łatwiej ogarniają nas obawy o to, czego nie widzimy, ale może kryć się w ciemności? Jesteśmy już za tym etapem, gdyż teraz inwestorzy widzą krwistą czerwień w zmianach wartości indeksów.
2018-10-24 16:40
• Flesz
Kolejny tydzień wzrostu zapasów ropy
Według informacji Departamentu Energii zapasy ropy w USA wzrosły o 6346 tys., znacząco powyżej prognoz (3523 tys.). Stanowi to już piąty tydzień wzrostu zapasów, łącznie dając prawie 30 mln baryłek. Po chwilowym wzroście zmienności cena ropy WTI powraca do 66,8 USD/b., gdyż rynek już wcześniej oczekiwał znacznego wzrostu na podstawie wczorajszego raportu API, wskazującego na przyrost zapasów o 9,9 mln baryłek.
2018-10-24 16:11
• Flesz
Spadek sprzedaży nieruchomości w USA
We wrześniu w USA sprzedano 553 tys. nowych domów (prog. 625 tys.), w ujęciu miesięcznym sprzedaż spadła o 5,5 proc. (prog. -0,6 proc.). Ponadto po korekcie w poprzednim miesiącu sprzedaż wyniosła 585 tys. (a nie ogłoszone 629 tys.), co stanowiło spadek o 3,0 proc. zamiast wzrostu o 3,5 proc. USD/JPY spada do 112,513, EUR/USD wzrasta do 1,1409.
2018-10-24 16:04
• Flesz
CAD: umocnienie po ogłoszeniu decyzji Banku Kanady
Zgodnie z prognozami Bank Kanady podniósł stopy procentowe o 25 pb do 1,75 proc. Na skutek tej decyzji USD/CAD spada ponad 65 pipsów, do 1,3015.
2018-10-24 15:52
• Flesz
Dane z gospodarki nie wpływają na dolara
Wartość indeksu PMI dla sektora przemysłowego w USA wzrosła do 55,9 pkt., mimo prognozowanego spadku do 55,3 pkt. Dla sektora usługowego wartość indeksu również wzrosła (54,7 pkt.), znacząco powyżej oczekiwań analityków (prog. 54,0). Composite PMI wyniósł 54,8 proc. (poprzednio 53,9 pkt.). Dane z gospodarki nie wpływają znacząco na dolara; USD/JPY pozostaje przy 112,60.
2018-10-24 14:22
• Flesz
EUR/USD i GBP/EUR kontynuują spadki, EUR/PLN rośnie
EUR/USD kontynuuje spadki na skutek gorszych od prognoz danych z europejskiej gospodarki, wyznaczając nowe dzienne minima 1,1378, kursu nie notowanego od połowy września. GBP/USD również podąża w dół, do poziomu nie widzianego od pierwszego tygodnia września (1,2887). Nisko pozostaje EUR/JPY, przy 128,30. EUR/PLN rośnie, zbliżając się do 4,305.
2018-10-24 12:07
• Opinie
WTI: gwałtowne spadki na skutek niepewnych informacji
Wydaje się, że rynek zapomina o zbliżającym się terminie wprowadzenia sankcji na Iran ze strony USA oraz ewentualnych problemach po stronie podaży. Jeśli jednak pośród napięć geopolitycznych pamięć go nie zawodzi, to widocznie interpretuje nowe informacje jako rozwiązanie potencjalnych problemów. Tymczasem wszelkie nowinki prasowe opierają się na przypuszczeniach, domysłach bądź politycznych obietnicach.
2018-10-24 11:42
• Flesz
SEK: umocnienie na skutek jastrzębiej wypowiedzi Ingvesa
Prezes Riksbanku, Stefan Ingves, stwierdza, że podwyżka stóp procentowych odbędzie się w grudniu lub lutym (o czym rynek już wiedział), jednak dodaje, że „w okolicach końca roku jest prawdopodobnie czas na podwyżkę” – sugerując, że wzrost stóp procentowych nastąpi jednak w tym roku. Stanowi to lekkie zaskoczenie dla rynku, który oceniał prawdopodobieństwo grudniowej podwyżki na jedynie 7 proc., oczekując jej dopiero w lutym.
2018-10-24 10:38
• Opinie
Przed decyzją Banku Kanady
Dziś Bank Kanady podejmuje decyzję w sprawie stóp procentowych i niemal pewnym jest trzecia podwyżka stopy overnight w tym roku do 1,75 proc. Dane już od dawna układały się w kierunku kontynuacji zacieśniania monetarnego, ale niepewna przyszłość relacji handlowych z USA hamowała BoC. Porozumienie USMCA zostało osiągnięte, a przy dobrych nastrojach w kanadyjskim biznesie bank powinien podtrzymać jastrzębie nastawienie. Technicznie USD/CAD jest po korekcie, która zatrzymała się przed linią trendu spadkowego, więc pozycjonowanie przed decyzją nie jest przesycone.
2018-10-24 10:05
• Flesz
EUR/USD na dziennych minimach po PMI dla Eurolandu
PMI z Niemic zepchnął EUR/USD niżej, w kierunku 1,1420. Inwestorów zmartwiły nie tylko niższe odczyty głównego wskaźnika, ale także stojące za tym tendencje: przede wszystkim najmniejszy przyrost nowych zamówień od połowy 2015 roku. Odczyt dla całego Eurolandu podobnie rozczarował. Composite PMI obniżył się z 54,1 do 52,7 pkt a wskaźnik dla sektora przemysłowego spadł z 53,2 do 52,1 pkt. W reakcji na odczyty EUR/USD chwilowo spadał na nowe dzienne minima, ale szybko powrócił w okolice 1,1430.
2018-10-24 09:55
• Flesz
Riksbank pozostawia rynek w niepewności
Riksbank miał okazję sprecyzować kiedy planuje podwyżkę stóp procentowych, zwłaszcza po ostatnim, wyższym od oczekiwań odczycie inflacji CPI. Mimo to rynek pozostaje z niepewnością odnośnie konkretnego terminu podwyżki, co osłabia koronę szwedzką. Stopy procentowe pozostają na tym samym poziomie (-0,5 proc.); USD/SEK rośnie 6 figur pod 9,08, po czym cofa się w okolice 9,06.
2018-10-24 09:39
• Flesz
Dane z niemieckiej gospodarki rozczarowują
Wartość indeksu PMI dla sektora przemysłowego w Niemczech spadła do 52,3 pkt. (poprzednio 53,7 pkt., prog. 53,4 pkt.), podobnie zaskoczeniem okazał się indeks dla sektora usługowego (53,6 pkt., prog. 55,5 pkt.). Na skutek danych EUR/USD początkowo spadł o 25 pipsów do 1,1425, ale po chwili cofnął się o połowę ruchu pod 1,1440.
