Rynek & Raporty

Wykres EUR/USD w okresie od lipca 2023 roku można umieścić w obrębie formacji "trójkąta symetrycznego".

Dolar przed weekendem zyskał po silnym raporcie z rynku pracy. Wall Street zareagowała spadkami a rentowności długu rządu USA wzrosły. Spadły oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Fed w tym roku. Z kolei dziś rano euro traci na skutek wyników wyborów do Europarlamentu. Złoty znalazł się w piątek pod presją spadkową co wynikało głównie z czynników globalnych.

Według ostatecznych nie wyrównanych sezonowo danych realny PKB w Japonii był w I kw. br. niższy niż rok wcześniej o 0,1 proc. W IV kw. ub.r. roczna dynamika wynosiła tu +1,1 proc., a ekonomiści oczekiwano w I kw. br. wyniku na poziomie -0,2 proc. r/r. Nie wyrównana sezonowo wielkość bilansu płatniczego Japonii wyniosła w kwietniu br. 2050,5 mld JPY i była dodatnia 15-ty miesiąc z rzędu. W marcu br. nadwyżka bilansu platniczego Japonii była najwyższa od przynajmniej 2 lat. Ekonomiści oczekiwali mniejszej nadwyżki na poziomie 1750 mld JPY. 

Dziś otrzymaliśmy już z Japonii finalny odczyt PKB w I kw. br. oraz informacje na temat bilansu płatniczego. Z powodu świąt nie otrzymamy dziś danych makroekononicznych z Australii (Urodziny Króla) oraz Chin (Święto Smoczych Łodzi). Do południa nadejdą informacje z Norwegii o CPI i bazowym CPI, ze Szwecji o produkcji przemysłowej, z Węgier o CPI, z Turcji o produkcji przemysłowej, saldzie obrotów bieżących oraz stopie bezrobocia, z Czech o stopie bezrobocia, a ze strefy euro otrzymamy dane na temat indeksu Sentix. Publicznie wystąpi dziś szef Bundesbanku Joachim Nagel.

Piątkowy handel na Wall Street rozpoczyna się od umiarkowanych spadków indeksów giełdowych. To pokłosie mocnego raportu NFP, który wskazał na kreację 272 tys. nowych miejsc pracy. Dow Jones traci 0,2 proc, SP500 jest na minusie 0,07 proc. a Nasdaq Composite znajduje się niżej o 0,15 proc. Po publikacji danych z amerykańskiego rynku pracy dolar zyskał – EURUSD spadł poniżej 1,0830. Rosną rentowności amerykańskich obligacji skarbowych na długim i krótkim końcu krzywej dochodowości. Rynek zmniejszył wycenę prawdopodobieństwa obniżki na wrześniowym posiedzeniu z ok 60 proc. do 50 proc. a szanse na grudniowy ruch spadły poniżej 70 proc. z poziomu bliskiego 76 proc. przed publikacją.

Mocny, miesięczny raport z amerykańskiego rynku pracy umocnił dolara amerykańskiego. Tym samym para EUR/USD spadła poniżej 1,0830 i znalazła się w obrębie dolnego ograniczenia kanału wzrostowego, w którym przebywa od połowy kwietnia. Kolejnym, położonym dość blisko wsparciem technicznym jest pułap 1,08-1,0790 – horyzontalny poziom wyznaczony przez szczyt z 24 kwietnia oraz przez dołek z 30 maja tego roku. W tych okolicach przebiega także zniesienie wewnętrzne Fibo 38,2 proc. ostatniego, 1,5-miesięcznego impulsu wzrostowego.

EBC obniżył stopy procentowe co nikogo za bardzo nie zaskoczyło. RPP utrzymało parametry swojej polityki monetarnej i wsparło złotego. Teraz przychodzi kolej na Rezerwę Federalną, która prawdopodobnie pozostawi koszt pieniądza na dotychczasowym poziomie 5,25 – 5,5 proc. Uwaga będzie skupiona na nowych projekcjach makro a zmienność może wywołać publikacja nowego „dot chart”.

Niemiecka produkcja przemysłowa nieoczekiwanie spadła w kwietniu. Produkcja w sektorze wytwórczym, energetycznym i budowlanym spadła o 0,1 proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem.Od rana kurs EUR/USD jest stabilny i oscyluje wokół poziomu 1,0890.

Najważnieszą publikacją dnia oraz tygodnia będzie miesięczny raport NFP publikowany przez BLS. W kontekście tych informacji rynek będzie chciał ocenić jak będzie wygladać przyszła ścieżka stóp procentowych w USA. Oczekuje się stabilizacji stopy bezrobocia na poziomie 3,9 proc. oraz wzrostu zmiany zatrudnienia do 185 tys. W nocy poznalismy dane dotyczące handlu zagranicznego Chin. Z Danych europejskich o 8:00 Niemcy podadzą produkcję przmeysłową oraz wyniki handlu. O 11:00 podany zostanie ostateczny wynik PKB dla strefy euro za I kwartał. Kondycję rswojego rynku pracy poda dziś rónież Kanada.