Rynek & Raporty

W konsekwencji wczorajszej decyzji Banku Rezerw Australii, AUD osłabił się. Choć bank centralny ponownie pozostawił stopy na niezmienionym poziomie – zgodnie z oczekiwaniami – nieznacznie zmieniony komunikat wystarczył aby rynek zmniejszył oczekiwania na kolejną podwyżkę stóp w listopadzie.

Kurs EUR/USD spada od 18 lipca br. W tym tygodniu dotarł do najniższego poziomu od grudnia ub.r. Równocześnie kurs EUR/USD dotknął dolnego ograniczenia kanału trwającego od trzech miesięcy trendu spadkowego. Można spekulować, że z tego poziomu nastąpi przynajmniej krótkoterminowe odbicie kursu w górę.

Ankieta JOLTS pokazała siłę rynku pracy. Liczba wakatów urosła do ponad 9,6 mln, co okazało się wynikiem przewyższającym oczekiwania. Dolar umocnił się a rentowności amerykańskiego długu ponownie urosły. Indeksy z Wall Street oraz Europy zakończyły dzień na sporych stratach, Nasdaq Composite spadł o 1,9 proc. a Dax zniżkował o 1,1 proc. Po wzroście pary walutowej USD/JPY prawdopodobnie doszło do interwencji, co skutkowało dynamiczny spadkiem kursu do poziomu 147,30. Japońscy urzędnicy odmówili jednak potwierdzenia jakiejkolwiek ingerencji na rynku FX.

Dziś w Polsce RPP podejmie decyzję w sprawie wysokości stóp procentowych. Ekonomiści oczekują spadku wysokości stopy referencyjnej z 6 proc. do 5,75 proc. Bank centralny Nowej Zelandii postanowił dziś pozostawić wysokość swojej podstawowej stopy procentowej na poziomie 5,5 proc. W wielu krajach świata zostaną dziś opublikowane ostateczne wartości wskaźników PMI dla sektora usług. Przed południem otrzymamy dane z Węgier na temat sprzedaży detalicznej oraz strefy euro o PPI i sprzedaży detalicznej. Po południu naszego czasu z USA nadejdą raporty ADP o zatrudnieniu oraz ISM dla sektora usług.

W zeszłym roku, gdy po długim okresie deprecjacji japońskiego jedna kurs USD/JPY przekroczył najwyższy od 1990 roku poziom 150 JPY bank centralny Japonii dokonał interwencji na rynku walutowym skupując japońską walutę. Interwencja okazała się skuteczna - kurs USD/JPY spadł do stycznia br. poniżej poziomu 130 JPY. Od tamtej pory kurs USD/JPY wznowił zwyżkę i dziś ponownie przekroczył poziom 150 JPY. I tu najprawdopodobniej podobnie jak przy tym samym poziomie rok temu nastąpiła interwencja albo banku centralnego Japonii albo jej ministerstwa finansów, bo kurs gwałtownie zanurkował w dół osiągając najniższy poziom od 8 sesji (147,38 JPY). Później kurs wrócił powyżej poziomu 149 JPY.

Kurs notowanych na NYSE akcji spółki General Dynamics (stopa dywidendy 2,4 proc., C/Z 18,3, C/S 1,5, C/WK 3,12, kapitalizacja 60,8 mld USD) będącej amerykańskim przedsiębiorstwem zbrojeniowym zajmującym się m.in. produkcją systemów lądowych (m.in. czołgi Abrams), samolotów, rakiet oraz okrętów od 1990 roku przebywa w obrębie kanału długoterminowego trendu wzrostowego. W ramach tego trendu kurs akcji spółki osiągnął swe historyczne maksimum w grudniu ub.r.

Od grudnia 2020 roku cena kontraktów na soję notowanych na CBOT zdaja się tworzyć formację "głowy z ramionami". Od lutego ub.r. cena tych kontraktów porusza się w obrębie kanału średnioterminowego trendu spadkowego. Jeśli cena soi przełamie w dół w najbliższym czasie poziomu swoich minimów z października-listopada 2021 i czerwca br., można będzie spekulować, że ostatecznym celem tego ruchu będą minima kursu z wiosny 2020.

RPP rozpocznie dziś swe dwudniowe posiedzenie. Panuje bardzo duża niepewność co do decyzji Rady Polityki Pieniężnej w sprawie wysokości stóp procentowych w Polsce, która zostanie ogłoszona jutro. Z 21 instytucji ankietowanych przez „Parkiet” 3 oczekują, że stopy pozostaną bez zmian na poziomie 6 proc., 11 spodziewa się spadku o 25 bp, 6 prognozuje spadek stóp o pół punktu procentowego, a jedna ponowną obniżkę o 0,75 proc. We wrześniu br. RPP zaszokowała rynek redukując wysokość stopy referencyjnej o ¾ pkt. proc.

Dziś nad ranem Bank Rezerw Australii utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie. AUD osłabia się. Para AUD/USD spada do poziomu 0.6323. W Chinach trwa Święto Narodowe. Z danych europejskich na uwagę zasługuje odczyt inflacji CPI ze Szwajcarii. Inwestorzy będą koncentrować się na publikacji ankiety JOLTS, która przedstawia liczbę wakatów. Otrzymamy również tygodniową zmianę zapasó paliw w USA wg API.