Rynek & Raporty

W czwartek otrzymaliśmy już dane z Japonii na temat PKB oraz informacje z Australii o sytuacji na tamtejszym rynku pracy. Przed południem opublikowane zostaną finalne dane na temat produkcji przemysłowej w Japonii, PKB w Norwegii oraz CPI i bilansu płatniczego z Włoch. Po południu z Polski nadejdą informacje na temat wskaźników inflacji bazowej, a z USA dane na temat liczby wydanych pozwoleń na budowę domów i liczby rozpoczętych budów, indeku Fed z Filadelfii, wykorzystania mocy produkcyjnych i produkcji przemysłowej.Publicznie wystąpią dziś szef Bundesbanku Joachim Nagel, członek zarządu Fed Michael S. Barr, szef Fed z Filadelfii Patric Harker, szefowa Fed z Cleveland Loretta Mester oraz szef Fed z Atlanty Rapael Bostic.

O 14:30 poznaliśmy dane z USA na temat inflacji oraz sprzedaży detalicznej. CPI okazał się zgodny z oczekiwaniami oraz niższy od poprzedniej wartości. Sprzedaż detaliczna rozczarowała. Na skutek publikacji danych otrzymujemy słabego dolara (kurs EUR/USD urósł do 1,0865 po czym spadł do poziomu sprzed publikacji) oraz wzrosty indeksów giełdowych (SP500 +0,4 proc.). Na rynku surowcowym złoto traci 0,08 proc. choć w pierwszej reakcji metal zyskiwał na wartości, ropa naftowa spada, brent (-1,45 proc.) osiaga wartość bliską 81 USD i jest najtańsza od 11 marca.

Inflacja w USA w kwietniu spadła zgodnie z oczekiwaniami. Mniejszą dynamikę mamy zarówno w ujęciu miesięcznym (0,3 proc. CPI oraz CPI core) a także rocznym (CPI 3,4 proc., core CPI 3,6 proc.). Z kolei sprzedaż detaliczna wykazała brak wzrostu podczas gdy oczekiwano go na poziomie 0,4 proc. Z kolei sprzedaż bez samochodów oraz paliw spadła o 0,1 proc. a ta jedynie bez aut wzrosła o 0,2 proc. Dolar reaguje osłabieniem. Kurs EUR/USD rośnie powyżej 1,0860, rentowności amerykańskich obligacji spadają a futures na SP500 zyskuje prawie 0,6 proc. Dzisiejsze dane skłaniają do spekulacji, że Fed nieco wcześniej zacznie obniżać stopy procentowe ze względu na kolejny sygnał spowolnienia gospodarczego oraz mniejszych wartości CPI w porównaniu do wyników marcowych.

Zgodnie z oczekiwaniami według zrewidowanych danych roczna dynamika PKB w strefie euro była w I kw. br. wyższa niż rok wcześniej o 0,4 proc. W poprzednim kwartale wynosiła +0,1 proc. Roczna dynamika produkcji przemysłowej w strefie euro była w marcu br. (po uwzględnieniu liczby dni roboczych) niższa niż rok wcześniej o 1 proc. Oczekiwno wyniku na poziomie -1,8 proc. po tym jak w lutym br. roczna dynamika wynosiła tu -6,3 proc.

Wczoraj na Wall Street ponownie dominował obóz „kupujących”. Indeksy zamknęły dzień wyżej mimo, że inflacja PPI przekroczyła szacunki rynkowe. W dużej mierze o reakcji zadecydowała rewizja w dół marcowych wyników. Jerome Powell powtórzył, że stopy procentowe pozostaną na podwyższonym poziomie przez dłuższy czas i należy uzbroić się w cierpliwość, zanim dojdzie do łagodzenia warunków monetarnych. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych początkowo wzrosły po raporcie PPI, ale odwróciły się i zamknęły dzień niżej, co podniosło amerykańskie akcje. Dolar stracił na wartości. Rynek czeka na dzisiejsze odczyty wskaźników CPI z USA.

Początek notowań na europejskich akcji przyniósł wysyp przynajmniej rocznych rekordów notowanych przez główne indeksy giełdowego. Ok. godz. 9:27 z taką sytuacją mieliśmy do czynienia w przypadku głównych indeksów rynków akcji w Bułagarii (SOFIX +0,4 proc.), Rumunii (Bet +0,55 proc.), Włoszech (FTSE MIB +0,43 proc.), Szwajcarii (SMI +0,32 proc.), Danii (OMX Kopenhagen 25 +0,51 proc.), Hiszpanii (IBEX 35 +0,3 proc.), Szwecji (OMX Stockholm +0,24 proc.), Wielkiej Brytanii (UK100 +0,5 proc.), Holandii (AEX +0,23 proc.),)Norwegii (OSE +0,36 proc.), Polsce (WIG -0,07 proc., Portugalii (+0,19 proc.) i Rosji (+0,1 proc.). Najwyżej od ponad 2 lat był również niemiecki sDAX (+0,07 proc.).

Roczna dynamika CPI w Szwecji spadła w kwietniu do poziomu 3,9 proc. z 4,1 proc. i była najniższa od stycznia 2022 roku. Oczekiwano wyniku na poziomie 4 proc. Zgodnie z oczekiwaniami roczna dynamika wskaźnika inflacji bazowej CPIF Szwecji pozostała w kwietniu br. na swoim poziomie z poprzedniego miesiący czyli 2,9 proc.

Dziś w nocy otrzymaliśmy już dane z Australii na temat kwartalnej zmiany indeksu wynagrodzeń. Rano nadejdą informacje ze Szwecji o CPI, z Norwegii o bilansie handlu zagranicznego, na Węgrzech opublikowany zostaną wyniki produkcji przemysłowej, a z Francji otrzymamy ostateczne dane na temat CPI. W Polsce opublikowane zostaną wstępne informacje na temat PKB w I kw. oraz ostateczne dane na temat CPI, a dla strefy euro opublikowane zostaną informacja o produkcji przemysłowej i zrewidowane dane na temat PKB. Po południu z Kanady nadejdą dane o rozpoczętych budowach domów i produkcji sprzedanej, z USA otrzymamy informacje o CPI, sprzedaży detalicznej, indeksach Empire State i NAHB, zapasach niesprzedanych towarów, a w Australii opublikowana zostanie wartość indeksu wskaźników wyprzedzających. Wieczorem otrzymamy dane na temat napływu kapitału do USA. Publicznie wystąpią dziś szef Fed z Minneapolis Neel Kashkari i członkini zarządu Fed Michelle Bowman.

Wyniki spółek Tencent Music Entertainment Group (dostawca muzycznych usług internetowych w ChRL), Home Depot (amerykańskie przedsiębiorstwo będące właścicielem sieci hipermarketów) i Alibaba Group Holdings (chiński holding prowadzący główną platformę e-commerce w ChRL)