Rynek & Raporty

Dzięki błędnej, moim zdaniem, polityce komunikacyjnej OPEC+, przedłużenie dobrowolnego cięcia produkcji przez Arabię Saudyjską o 1 mln baryłek dziennie do końca pierwszego kwartału oraz dodatkowe wspólne cięcia produkcji o nieco mniej niż 1 mln baryłek dziennie spotkały się z rozczarowaniem na rynku. Według szacunków Międzynarodowej Agencji Energetycznej powinno to wystarczyć do uniknięcia nadpodaży w pierwszym kwartale 2024 roku. Mimo to cena surowca spadła na pewien czas w czwartek nawet o 3 proc..

Cena notowanych na ICE kontraktów na kakao przełamała w połowie br. kolejną linię ponad 40-letniejj "formacji wachlarza", a w ostatnich dniach w górę poziom swego maksimum z 2011 roku i znalazła się na najwyższym poziomie od 46 lat. Szerokość opuszczonego górą wiosną tego roku kanału trendu (lekko) spadkowego rozpoczętego w 2011 roku sugeruje, że niebawem cena kakao znajdzie się w okolicach poziomu swego historycznego szczytu z 1977 roku. Górne ograniczenie kanału trendu wzrostowego, w obrębie którego cena kakao przebywa od 2000 roku, znajduje się ok 64 proc. powyżej obecnego poziomu ceny tego surowca.

Wczoraj euro straciło po danych inflacyjnych, które pokazały dalsze spowolnienie dynamiki wzrostu cen. Kurs EUR/USD spadł poniżej 1,09. Jak na razie na głównej parze walutowej mamy korektę spadkową, której rozmiary są jak na razie umiarkowane. Z kolei ropa naftowa została mocno przeceniona ponieważ rynek rozczarowany był wczorajsza decyzją OPEC+. WTI spadła do poziomu 75,5 USD za baryłkę.

Dziś agencja ratingowa S&P ma podjąć decyzję w sprawie ratingu Polski. Dziś już poznaliśmy dane z Japonii na temat wysokości stopy bezrobocia w tym kraju (spadła z 2,6 proc. do 2,5 proc. w październiku br.; oczekiwano 2,6 proc.) oraz finalny odczyt PMI dla przemysłu w listopadzie (48,3 pkt. wobec oczekiwanych 48,1 pkt. i 48,7 pkt. w poprzednim miesiącu).

Kurs notowanych na GPW akcji spółki Benefit Systems (stopa dywidendy 2,2 proc., C/Z 15,5, C/S 2,2, C/WK 6,3, kapitalizacja 5,59 mld PLN) oferującej firmom programy dodatkowych świadczeń pracowniczych od 2011 roku przebywa w obrębie kanału długoterminowego trendu wzrostowego, w ramach którego ustanawiał ostatnio swe historyczne rekordy. Górne ograniczenie tego kanału trendu wzrostowego przebywa obecnie ok. 50 proc. powyżej obecnego poziomu kursu.

Ceny ropy naftowej wzrosły w czwartek o ponad 1 proc. w oczekiwaniu na wynik spotkania OPEC+, którego planem są potencjalne dalsze cięcia dostaw w 2024 r. Grupa producentów składająca się z Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) i sojuszników, w tym Rosji, może osiągnąć porozumienie obejmujące cięcia produkcji sięgające 2 milionów baryłek dziennie , w zależności od wyniku czwartkowych negocjacji między członkami, podało jedno ze źródeł Reutera. WTI urosła dziś do poziomu 79,5 USD a brent do 84,5 USD.

Zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów dochody Amerykanów wzrosły w październiku br. o 0,2 proc. po 0,4 proc. zwyżce w poprzednim miesiącu. Również zgodnie z oczekiwaniami wydatki Amerykanów wrosły w październiku br. o 0,2 proc. po 0,7 proc. wzroście we wrześniu br. Roczna dynamika indeksu cen osobistych wydatków konsumpcyjnych w USA wyniosła w październiku br. zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów +3,5 proc. (miesiąc wcześniej było to +3,7 proc.). Roczna dynamika indeksu cen osobistych dochodów zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów spadła w październiku br. do poziomu 3 proc. z 3,4 proc. miesiąc wcześniej. Mniej zmienny indeks "PCE core", w którym nie są uwzględniane ceny sezonowych produktów o dużej zmienności cen w tym produktów rolnych i energii zgodnie z oczekiwaniami spadł z poziomu 3,7 proc. we wrześniu br. do 3,5 proc. w październiku br.

Notowania ropy naftowej w tym tygodniu rosną. Zyskuje zarówno odmiana WTI jak i brent. Na wykresie widoczna jest formacja odwróconej głowy z ramionami, która zaczęła się tworzyć po dynamicznych spadkach na początku listopada. W ostatnich dniach cen kontraktu przełamała potencjalną linię szyi układu i obecnie zmierza w stronę kolejnej technicznej bariery, którą stanowi górne ograniczenie kilkumiesięcznego kanału spadkowego. Dziś odbędzie się spotkanie ministerialne OPEC+, na którym zostaną podjęte decyzje w sprawie limitów wydobycia na 2024 rok. Zmienność na rynku może być podwyższona.

Czwartkowe notowania na rynkach akcji Azji i Oceanii przyniosły lekką przewagę wzrostów głównych indeksów (japoński Nikkei 225 +0,5 proc., australijski All Ordinaries +0,72 proc., koreański Kospi +0,61 proc. Swój najniższy od roku poziom zaliczył dziś chiński Hang Seng, ale indeks zakończył notowania na niewielkim plusie (+0,29 proc.). Notowania na europejskich rynkach akcji rozpoczęły się od niewielkich wzrostów (DAX +0,26 proc., CAC 40 +0,2 proc. ok. godz. 10:20).