Rynek & Raporty

W sierpniu br. nadwyżka w handlu zagranicznym strefy euro osiągnęła swój najwyższy poziom od lipca 2021 roku (11,1 mld EUR). We wrześniu nieco spadła do poziomu 9189,5 mld euro. Ekonomiści oczekiwali wyraźnie wyższego wyniku na poziomie 12,3 mld EUR.

Zgodnie z ostatecznymi danymi GUS roczna dynamika CPI w Polsce spadła w październiku br. do poziomu 6,6 proc. z 8,2 proc. miesiąc wcześniej. Ekonomiści oczekiwali wyniki na poziomie 6,5 proc. Październikowa roczna dynamika CPI w Polsce była najniższa od września 2021.

W trakcie wtorkowej sesji na GPW wzrosły ceny wszystkich składników WIG-u 20. Wtorkowy skok WIG-20 o +4,85 proc. był najsilniejszy od 16 października br., kiedy ten indeks wzrósł o +5,31 proc. WIG-20 wyszedł wczoraj powyżej swoich szczytów z 31 lipca br. oraz 30 marca ub.r. i osiągnął swój najwyższy poziom od lutego ub.r. Wśród składników tego indeksu najsilniejsze – większe niż 5 proc. – zwyżki zanotowały wczoraj kursy akcji Cyfrowego Polsatu (+9,31 proc.), LPP (+7,72 proc.), PKO BP (+6,63 proc.), JSW (+6,59 proc.), Pekao (+6,17 proc.), CD Projekt (+5,94 proc.), KGHM (+5,94 proc.) i Santander Bank Polska (+5,07).

W środę w nocy Japonia opublikowała wyniki PKB za III kwartał. Nad ranem Chiny podały wyniki inwestycji w aglomeracjach miejskich, produkcji przemysłowej oraz sprzedaży detalicznej. W kolejnych godzinach (8:00) poznamy jak kształtowała się inflacja konsumencka oraz producencka w Wielkiej Brytanii. Publikacja ta może wywołać większą zmienność na GBP. Podobne dane w kolejnych godzinach podadzą pozostałe, główne gospodarku Europy: Francja (8:45), Włochy (10:00) oraz Polska (10:00). O 11:00 strefa euro zaprezentuje rezultat produkcji przemysłowej. W godzinach popołudniowych uwaga inwestorów powinna być zwrócona na publikacjach z USA. O 14:30 o sile dolara bedzie decydować wskaźnik PPI oraz sprzedaż detaliczna. Mniejsze znaczenie będzie mieć indeks NY Empire State. O 16:30 notowania ropy mogą reagować na dane dotyczące tygodniowej zmiany zapasów paliw w Stanach Zjednoczonych.

Rynek akcji w USA bardzo pozytywnie reagował dziś na tamtejsze dzisiejsze dane na temat CPI w październiku. Roczna dynamika CPI spadła z poziomu 3,7 proc. do 3,2 proc. (oczekiwano 3,3 proc.), roczna dynamika wskaźnika inflacji bazowej ("core CPI") spadła do 4 proc. z 4,1 proc. we wrześniu (oczekiwano 4,1 proc.). Sam S&P 500 rósł z "luką" ok. godz. 16:20 o 1,79 proc. wychodząc na najwyższy poziom od połowy września.

Dzisiejsze dane CPI z najwiekszej gospodarki świata potwierdziły to, że proces dezinflacyny postępuje. Niższe liczby w ujeciku rocznym oraz miesięcznym powodują, że rynek nie daje już kompletnie żadnych szans na podwyżkę stóp proc. przez Fed w grudniu. W konsekwencji dolar traci na wartości a złoto zyskuje. Spadają rentowności amerykańskcih obligacji. Cena królewski metalu "wystrzeliła i zbliżyła się do poziomu 1960 USD za uncję trojańską. Oznacza to, że spadki z ostatnich dwóch tygodni są redukowane. Notowania zbliżają się do poziomu zniesienia wewnętrznego Fibo 38,2 proc.

Indeks koniunktury gospodarczej w Niemczech ZEW wzrósł w listopadzie do swego najwyższego poziomu od marca br. (9,8 pkt.). Indeks oczekiwań gospodarczych ZEW dla Niemiec spadł w październiku br. do swojego najniższego poziomu od sierpnia 2020 (-79,9 pkt.), a w listopadzie br. minimalnie wzrósł do poziomu -79,8 pkt. 

Po rewizji danych w III kw. br. roczna dynamika realnego PKB w strefie euro zgodnie z oczekiwaniami ekonomistów obniżyła się 6-ty kwartał z rzędu osiągając poziom 0,1 proc. To najniższa roczna dynamika realnego PKB w strefie euro od I kw. 2021. Poprzednio informowano o 0,5 proc. rocznej dynamice realnego PKB w strefie euro w III kw. br.

Główna para walutowa zyskuje dziś i wyznaczana nowe lokalne maksima. Notowania pokonały poziom 1,07 i znajdują się najwyżej od ponad tygodnia. Teraz najbliższym oporem technicznych jest pułap 1,0755 – to szczyt wyznaczony 6 listopada. O 11 poznaliśmy lepszy od oczekiwań wynik indeksu instytutu ZEW. Z kolei PKB strefy euro w III kwartale uplasował się zgodnie z rynkowymi oczekiwaniami. Dziś w centrum uwagi inflacja z USA.