Rynek & Raporty

Produkt krajowy brutto (PKB) strefy euro wzrósł o 0.4% w trzecim kwartale 2024 roku w porównaniu z poprzednim kwartałem, co jest zgodne z prognozami – podał Eurostat w swoim wstępnym raporcie. W Unii Europejskiej wzrost ten wyniósł 0.3%. W ujęciu rocznym, w porównaniu z analogicznym okresem 2023 roku, gospodarka strefy euro wzrosła o 0.9%, a całej UE o 1.0%.

Wczoraj KGHM opublikował raport za III kwartał 2024 roku, prezentując wyniki finansowe i postępy w realizacji strategii na rok 2030. Przychody z umów z klientami za pierwsze 9 miesięcy 2024 roku wyniosły 26.1 mld PLN, co oznacza wzrost o 1.9% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Zysk netto Grupy Kapitałowej wzrósł do 1.314 mld PLN, czyli o 57% w stosunku do 836 mln PLN rok wcześniej, a skorygowana EBITDA osiągnęła poziom 3.402 mln PLN, co stanowi wzrost o 7.6% rok do roku, głównie dzięki niższym kosztom operacyjnym. Z kolei jeśli chodzi o sam III kwartał, spółka odnotowała 240 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, wobec 434 mln zł zysku rok wcześniej.

Wall Street w środę znajdowała się w trybie konsolidacji. SP500 nie uległ zmianie, Dow Jones zyskał kosmetyczne 0,1 proc. a Nasdaq Composite stracił -0,3 proc. Rynki przetwarzały dane dotyczące inflacji CPI w USA, która była zgodna z konsensusem rynkowym. Kontrakty terminowe na stopę funduszy federalnych wyceniły większe prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w grudniu po publikacji danych. Rentowności obligacji skarbowych USA spadły na „krótkim końcu” krzywej dochodowości. USD zyskał, podczas gdy złoto straciło.

W październiku indeks cen konsumpcyjnych (CPI) dla wszystkich miejskich konsumentów w USA wzrósł o 0.2% w ujęciu sezonowym, co jest takim samym wzrostem jak w trzech poprzednich miesiącach. W skali roku indeks wzrósł o 2.6% (bez uwzględnienia korekt sezonowych).

USDJPY przełamuje poziom 155.00 i kieruje się w stronę 157.12, gdzie znajduje się zniesienie Fibo na poziomie 78.6% ostatniego ruchu spadkowego. Przez ostatnie dwa miesiące para walutowa utrzymuje się w kanale wzrostowym, a obecnie brak oznak prób przełamania tego trendu wzrostowego dla dolara. Kluczowy dla siły amerykańskiej waluty będzie dzisiejszy odczyt bazowego CPI z USA, zaplanowany na godzinę 14:30 (prognoza: 0.3% m/m). Wynik ten wpłynie bezpośrednio na najbliższe decyzje FED dotyczące kontynuacji obniżki stóp procentowych.

W Niemczech kampania wyborcza nabiera tempa przed wyborami zaplanowanymi na 23 lutego. Kanclerz Olaf Scholz, ubiegający się o reelekcję, zmierzy się z konserwatywnym liderem CDU/CSU Friedrichem Merzem, który prowadzi w sondażach. SPD Scholza podkreśla doświadczenie obecnego kanclerza, jednocześnie krytykując Merza za rzekomy brak kompetencji do zarządzania największą gospodarką Europy w trudnych czasach.

Spadki na giełdach oraz wzrost rentowności – taki obraz dominował na rynkach podczas wtorkowej sesji. Amerykańskie indeksy: Dow Jones, SP500 oraz Nasdaq Composite straciły odpowiednio -0,9 proc., -0,3 proc. oraz -0,1 proc. W odwrocie znalazły się również małe spółki z indeksu Russell 200 (-1,8 proc.) Inwestorzy czekają na dzisiejszy raport inflacji CPI z USA. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowy wzrosły wzdłuż całej krzywej dochodowości. Dolar zyskał na wartości a złoto straciło. Entuzjazm związany z „Trump Trade” słabnie.

Poniedziałkowa sesja zakończyła się rekordowymi poziomami dla indeksów Dow Jones, S&P 500 i NASDAQ 100. Wtorkowa sesja premarket nie przyniosła znaczącej zmienności na amerykańskich kontraktach terminowych – S&P 500 i NASDAQ 100 rozpoczęły dzień na poziomie zbliżonym do wczorajszego zamknięcia, podczas gdy Dow Jones zyskuje 0.2%, a Russell 2000 notuje spadek o 0.6%.

OPEC obniżył prognozę wzrostu popytu na ropę na 2024 rok do 1.8 mln baryłek dziennie (bpd) w porównaniu do 2023 roku, co oznacza korektę w dół o 107 tys. bpd względem poprzedniego miesiąca. Na 2025 rok prognoza wzrostu popytu również została obniżona o 103 tys. bpd, do 1.5 mln bpd, przy czym przewiduje się, że wzrost będzie napędzany głównie przez zapotrzebowanie na paliwo lotnicze, naftę oraz benzynę.