Rynek & Raporty

Nasdaq Composite rozpoczyna czwartkowy handel od wzrostów na poziomie bliskim 0,9 proc., SP500 rośnie o 0,4 proc. a Dow Jones jest na plusie 0,1 proc. Gospodarka amerykańska rozwija się w dobrym tempie pomimo utrzymujących się na wysokim poziomie stóp procentowych – tak wynika z opublikowanych danych PKB za II kwartał.  Tygodniowe dane z rynku pracy okazały się minimalnie lepsze od prognoz. Akcje spółki Nvidia tracą dziś 1,5 proc. chodź w handlu przed-sesyjnym straty były zdecydowanie większe. Rentowności obligacji skarbowych USA wzrosły na całej krzywej. Kurs EUR/USD wyznacza dziś nowe lokalne minima w okolicy 1,1170.

Po niższych wskaźnikach CPI z poszczególnych landów niemieckich, również inflacja dla całego kraju okazała się poniżej oczekiwań. Indeks CPI w ujęciu rok do roku spadł z 2,3 proc. do 1,9 proc., a HICP obniżył się z 2,6 proc. do 2 proc. W ujęciu miesiąc do miesiąca ceny spadły o odpowiednio 0,1 proc. oraz 0,2 proc. Euro zareagowało spadkami. Notowania pary EUR/USD spadły w okolice dzisiejszych minimów czyli do poziomu tuż nad 1,1170.

Dziś oficjalne dane inflacyjne dla Niemiec zostaną podane o 14:00. Jednak już wczesniej rynek poznał jak poszczególne wskaźniki CPI wypadły w poszczególnych "landach". Zarówno dynamika rok do roku jak i miesiąc do miesiąca wypadła zdecydowanie niżej niż poprzednio. To podsyca spekulacje, że popołudniowa publikacja dla całego kraju również zaskoczy niższą wartościa. Euro sukcesywnie traci na wartości. Jak na razie dzienne minima pary EURUSD zostały ustanowione na 1,1070. Obecnie widać minimalne odreagowanie w górę.

Pomimo spadków cen akcje Nvidii w handlu posesyjnym, nastroje w Europie jak na razie są pozytywne. Dax rośnie o 0,17 proc. a francuski CAC40 jest wyżej o 0,3 proc., FTSE100 zwyżkuje 0,08 proc. a Stoxx Europe 600 jest „nad kreską” 0,24 proc. Inflacja w Hiszpani wypadła niżej od prognoz. Na rynku walutowym obserwujemy lekki spadek notowań EURUSD do poziomu 1,1120. Złoty lekko odrabia wczorajsze straty (EUR/PLN spada do 4,2880 a USD/PLN do 3,8550). Ropa WTI rośnie o 0,15 proc., złoto jest na plusie już 0,5 proc. (2517 USD) a bitcoin jest droższy o 0,8 proc. i kosztuje 59 601 USD.

Na kilka godzin przed publikacją wyników spółki Nvidia akcje z Wall Street poruszają się w wąskim przedziale wahań. Będzie to ostatni raport z grona firm wchodzących do tzw. Wspaniałej Siódemki. SP500 traci kosmetyczne 0,7 proc. a Nasdaq Composite zniżkuje o lekko ponad 0,4 proc.. Z kolei przemysłowy Dow Jones jest na plusie 0,19 proc. Ropa WTI traci dziś lekko ponad 1,6 proc. choć straty były jeszcze większe. Dolar dziś zyskuje na wartości. Kurs EUR/USD zbliżył się do poziomu 1,11 choć nie zdołał go osiągnąć.

Złoty znajduje się dziś pod presją spadkową. Para EUR/PLN osiągnęła pułap 4,30, USD/PLN urosła powyżej 3,86 a GBP/PLN znajduje się powyżej 5,10. Widać, że przecenie ulega większość walut naszego regionu w tym korna czeska i forint. Kolor czerwony dominuje na GPW. Widać, odpływ kapitału z rynków wschodzących. Odreagowuje amerykański dolar a notowania EUR/USD zniżkują w stronę 1,1120. Ruch jest dynamiczny ale jak na razie należy go traktować jako jedynie korektę. Złoty w sierpniu zdecydowanie umocnił się głównie względem USD i teraz następuje „oddanie” części wypracowanych zysków. Na rynku brak kluczowych publikacji makro a inwestorzy skupiają się na posesyjnej publikacji raportu spółki Nvidia – głównego przedstawiciela branży sztucznej inteligencji. Oczekiwania co do liczb za II kwartał fiskalny są wygórowane. Na rynku surowcowym widoczna jest zdecydowana przecena ropy naftowej (WTI -1,9 proc.) oraz złota (-0,75 proc.).

Słabość dolara oraz siła funta sprawiają, że notowania „kabla” mają za sobą imponujący sierpniowy rajd. GBP jest najsilniejszy w relacji do USD od marca 2022 roku,. W ostatnim czasie powiększyła się dywergencja pomiędzy polityką monetarną Rezerwy Federalnej oraz Banku Anglii i to właśnie ten czynnik jest w głównej mierze odpowiedzialny za ten ostatni, dynamiczny ruch w górę kursu GBP/USD. Dynamikę z pewnością zwiększyło przełamanie przez parę walutową dwóch kluczowych oporów technicznych ustanowionych przez szczyty z lipca tego jak i ubiegłego roku.

Rynki finansowe pozostają w napięciu przed dzisiejszym raportem Nvidii, która pokaże wyniki za II kwartał roku fiskalnego. Oczekiwania Wall Street są wygórowane i rynek po cichu liczy na ponowne pozytywne zaskoczenie. Amerykańskie indeksy wykazywały się wczoraj niewielką zmiennością. SP500 oraz Nasdaq Composite zyskały 0,16 proc. a Dow Jones odnotował minimalny wzrost na poziomie 0,02 proc. Kurs EURUSD po wzroście do 1,1190 dziś od rana traci i znajduje się przy 1,1140. Wczoraj otrzymaliśmy wzrost indeksu zaufania konsumentów w USA Conference Board. Kalendarz makro na dziś jest dziś ubogi. Istotny będzie raport na temat wydatków amerykanów, który zaplanowany jest na najbliższy piątek.

Pierwszy raz od niespełna roku na Węgrzech nie obniżono stóp procentowych. Stopa referencyjna wynosił wciąż 6,75 proc. OD września 2023 roku dokonano łącznie 10 obniżek. Maksymalny koszt pieniądza wynosił 13 proc. Przez zdecydowanie większą część tego okresu pojedyncze redukcje wynosiły 50 punktów bazowych. Od kwietnia tempo zostało złagodzone do 25 pb. W reakcji na dzisiejszą decyzję forint umacnia się. Para EUR/HUF spada poniżej 393,0. Notowania znajdują się blisko technicznej bariery w postaci przyspieszonej linii trendu wzrostowego.