Rynek & Raporty

USD lekko traci po publikacji z amerykańskiego rynku pracy. Najsilniejsza reakcja jest względem USD/CAD, który jest dodatkowo pod presją lepszych danych z Kanady. Dalej są waluty z antypodów: AUD/USD rośnie 0,27 proc., a NZD/USD 0,26 proc. Najsłabiej zareagował GBP/USD (0,12 proc.).

W lutym zatrudnienie wzrosło o 235 tys., wyżej niż prognozowane 200 tys., choć po silnym ADP rynek liczył na silny odczyt, więc zaskoczenie tutaj niewielkie. Lekkim rozczarowaniem jest dynamika płac na 0,2 proc. m/m, poniżej oczekiwanych 0,3 proc., choć dane styczniowe zrewidowane w górę o 0,1 pkt proc. do 0,2 proc. Stopa bezrobocia zgodnie z oczekiwaniami spadła do 4,7 proc. Wydźwięk danych nie jest imponujący, więc ciężko dolarowi wykrzesać silniejszą reakcję. EUR/USD jest wyżej na 1,0630, USD/JPY spada do 115,17.

Notowania AUD/USD kończą wykonywać zwyżkowe odreagowanie, o czym świadczy seria prospadkowych formacji świecowych. Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie kurs powróci do spadków. Pierwszym wsparciem jest 0,7490, czyli ostatni dołek korespondujący ze zniesieniem Fibonacciego 161,8 proc. Przebicie go pozwoli na pogłębienie zniżki w kierunku 0,7400, który może zadziałać jako bariera psychologiczna. W razie lekkiego powiększenia wzrostów kolejnym oporem będzie 0,7545 (przebite dołki z 3 marca i Fibo 38,2 proc.). Pamiętajmy, że o 14:30 opublikowane zostaną dane z amerykańskiego rynku pracy, które mogą zaburzyć obraz techniczny.

Ropa WTI oparła się na istotnym wsparciu, które składa się ze zniesień Fibonacciego 50 proc., 61,8 proc. oraz 200-sesyjnej średniej kroczącej przy 48,80 USD. Na wykresie dziennym wyrysowała się formacja młota sygnalizująca możliwość utworzenia zwyżkowej korekty. Jej zasięg sięga poziomu 52 USD, czyli przebitej linii łączącej tegoroczne dołki.

Notowania gazu ziemnego zatrzymały się przy poziomie 3,00 USD. Na wykresie 4-godzinowym widoczne jest wytracenie impetu wzrostów, co może poskutkować korektą, która prawdopodobnie przybierze postać ruchu powrotnego do 2,95 USD (przebite szczyty z 6 i 8 marca). Docelowo kurs powinien kontynuować zwyżkę w kierunku oporu przy 3,04 USD, na który składa się zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. fali spadkowej od grudnia 2016 r oraz lokalne dołki z 6 lutego.

Notowania USD/JPY testują opór złożony z zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. korespondującego ze szczytami ustanowionymi 19 i 27 stycznia. Na wykresie 4-godzinowym tworzy się formacja szpulki wskazująca na niezdecydowanie rynku. Może to zakończyć się zniżkowym odreagowaniem, jednak warto poczekać na wyraźniejszy sygnał przejęcia kontroli przez stronę podażową.

NZD/USD po 7 sesjach spadkowych odnotowuje łagodne wzrosty, które mogą być zapowiedzią korekty. Jej zasięg wypada przy 0,700, gdzie wypada zniesienie 23,6 pct fali spadkowej z okresu wrzesień/grudzień. Ruch korekcyjny nie powinien wykroczyć poza ten przedział. Po jego zakończeniu spodziewamy się dalszych spadków w kierunku kluczowego wsparcia na poziomie 0,686, gdzie znajdują się grudniowe minima.

Pytaniem na dziś jest, jak silny musi być raport z rynku pracy USA, by zmienić rynkowe oczekiwania względem Fed wykraczające poza pewną podwyżkę w marcu? ADP ze środy nie daje gwarancji na nic, gdyż ważniejsza niż dane o zatrudnieniu będzie dynamika płac. Duża niespodzianka jest konieczna, by USD nie padł ofiarą przedweekendowej realizacji zysków.

Palmę pierwszeństwa w raporcie WASDE przejmuje soja, której zapasy końcowe wzrosły powyżej oczekiwań analityków (415 mln bu). Odczyt rzędu 435 mln bu wzmocnił wzrost brazylijskiej produkcji surowca, która finalnie uplasowała się na poziomie 108 mln metrów sześciennych (średnia prognoz: 106 mln metrów sześciennych). Produkcji soi nie ustępuje na krok kukurydza, której wolumen uplasował się powyżej konsensusu. W przypadku amerykańskich rezerw należy mówić o poziomie korespondującym ze średnią prognoz (2321 mln bu), bowiem finalnie zapasy wyniosły 2320 mln bu. W pierwszej reakcji ceny majowych kontraktów na soję nurkują do poziomu 1007,88 USd, a kukurydzy do 367,75 USd. Pszenica pozostaje relatywnie niewrażliwa na opublikowany raport, tym samym stabilizując swoje notowania przy poziomie 448,50 USd.