Rynek & Raporty

Evans z Chicago Fed (mający prawo głosu w tym roku) wypowiada się w Madrycie na temat gospodarki USA. Zaczyna swoją wypowiedź od stwierdzenia, że będzie zaskoczony, jeśli kolejna podwyżka nastąpi w maju. Uważa, że 2-3 podwyżki w tym roku są odpowiednie. Stwierdza, że amerykański rynek pracy jest bliski pełnego zatrudnienia. Na sam koniec dodaje, że jego prognozy (dot chart) są poniżej mediany. Dolar pozostaje obojętny: USD/JPY 110,65; EUR/USD 1,0865.

Rysująca się na wykresie dziennym kolejna prowzrostowa formacja świecowa wyraźnie wskazuje, że strona popytowa nie chce dopuścić do przebicia wsparcia przy 47 USD. Przypomnijmy, że składa się na nie zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz długoterminowa linia trendu wzrostowego. Oporu należy szukać przy 49,60 USD, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. Przebicie tego poziomu będzie równoznaczne z aktywacją formacji podwójnego dna, którego zasięg sięga 52,50 USD. Ewentualne zejście pod 47 USD otworzy drogę do 45 USD (Fibo 78,6 proc. i lokalny dołek z 28 listopada).

Miedź powiększa zniżkę i schodzi coraz bliżej wsparcia przy 255,60 USd (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc.). Istotne będzie zachowanie kursu w okolicach tego poziomu. Przebicie wyznaczonej bariery otworzy drogę do 245,40 USd, czyli dołka z 27 grudnia oraz zniesienia 50 proc. Odbicie natomiast pozwoli na wzrost do 268,80 USd (Fibo 61,8 proc.).

EUR/AUD wybił opór przy 1,4180, na który składały się zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 50 proc. oraz szczyt z 12 marca. Obecnie kurs zbliża się do kolejnej bariery (Fibo 61,8 proc. i maksima ustanowione 1 lutego), która może zadziałać jako chwilowy punkt zwrotny. Potencjalna korekta może przybrać postać ruchu powrotnego do wybitego oporu przy 1,4180. Docelowo kurs powinien kontynuować zwyżkową tendencję. Kolejnym poziomem, który może sprawić problem rynkowi byka jest 1,4490, czyli zniesienie 78,6 proc.

Ropa WTI wciąż walczy przy wsparciu w rejonie 47 USD, które złożone jest ze zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. oraz długoterminowej linii trendu wzrostowego. Ostatnia zmienność kursu nie należy do największych, inwestorzy wyraźnie czekają na dalszy rozwój sytuacji. Przebicie poziomu 47 USD sprowadzi notowania do 45 USD, gdzie wypada zniesienie 78,6 proc. oraz lokalne dołki z 18 i 29 listopada zeszłego roku. Odbicie natomiast pozwoli na przetestowanie 49,60 USD, czyli zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. Wyjście ponad ten poziom będzie równoznaczne z aktywacją formacji podwójnego dna, którego zasięg sięga 52,30 USD.

Notowania USD/CD ponownie testują zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,3320. Na wykresie 4-godzinowym widać pierwsze oznaki aktywacji strony popytowej, jednak zwyżka nie powinna osiągnąć dużych rozmiarów. Oporem jest linia łącząca ostatnie szczyty przy 1,3355 i wątpliwe, by została przebita. Bardziej prawdopodobna jest kontynuacja zniżki, a ostatnią konsolidacje należy traktować jedynie jako odpoczynek od spadków. Wsparciem są minima osiągnięte 21 marca przy 1,3260. Kolejną barierą dla rynku niedźwiedzia będzie zniesienie 61,8 proc. fali od 24 lutego do 9 marca przy 1,3235. Ewentualne powiększenie zwyżki i wyjście ponad 1,3355 poprowadzi notowania do Fibo 50 proc. w rejonie 1,34.

Trzeci tydzień z rzędu kupowania USD przez inwestorów spekulacyjnych raczej nie zostanie przedłużony po tym, jak Trump poniósł porażkę w Kongresie przy głosowaniu reformy służby zdrowia. Rynek jest coraz bliżej zrównoważenia pozycji na EUR/USD, ale trzyma się dużych pozycji krótkich w GBP i JPY. Nawis długiej pozycji w AUD może być zagrożeniem w obliczu awersji do ryzyka.

Indeks Ifo wypadł powyżej rynkowego konsensusu. Główny odczyt wyniósł 112,30 pkt. (prog. 111,10 pkt.), ocena bieżąca 119,30 pkt. (prog. 118,30 pkt.), natomiast ocena perspektyw 105,70 pkt. (prog. 104,30 pkt.). Rynek pozostaje obojętny na tę informację, ponieważ spodziewał się lepszego odczytu. EUR/USD stabilnie przy 1,0865.

GBP/USD wielkimi krokami zbliżą się do oporu przy 1,2570, gdzie wypada szczyt z 24 lutego bieżącego roku oraz zniesienie Fibonacciego 78,6 proc. Wątpliwe, by bariera ta została przebita bez wcześniejszej korekty, która może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitych maksimów z 23 marca przy 1,2530. Scenariuszem bazowym jest kontynuacja wzrostowej tendencji i wyjście ponad 1,2570. Pozwoli to na zwyżkę w okolice 1,27 (szczytu z początku lutego).