Rynek & Raporty

Rynek spokojnie przyjął decyzję ECB o pozostawieniu parametrów polityki monetarnej na niezmienionym poziomie. Mimo wszystko widoczne jest lekkie osłabienie euro, najmocniej względem walut z antypodów i jena: EUR/NZD -0,18 proc.; EUR/AUD -0,17 proc.; EUR/JPY -0,17 proc.

Notowania WIG 20 przebijają się przez istotne wsparcie przy 2185 pkt., na które składa się krótkoterminowa linia trendu wzrostowego oraz linia szyi formacji podwójnego szczytu. Otwiera to drogę do poziomu 2100 pkt., gdzie wypada zasięg wynikający z aktywowanej formacji korespondujący ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. wzrostów od 11 listopada. Warto poczekać na zamknięcie świecy 4-godzinowej, aby sygnał pozostał aktywny. Oporem są ostatnie szczyty wypadające w okolicach 2270 pkt.

Już za 35 minut poznamy decyzję ECB w sprawie poziomu stóp procentowych, później czeka nas konferencja prasowa Mario Draghiego (14:30). Wydarzenia te mogą spowodować podwyższoną zmienność na rynku, szczególnie na parach z euro. Poniżej przedstawiamy aktualne poziomy wsparć i oporów na najważniejszych instrumentach.

W ciągu kilku ostatnich sesji doszło do załamania na rynku surowców – zarówno metali szlachetnych, przemysłowych czy surowców energetycznych. Złoto od tegorocznych szczytów traci już blisko 5 proc. i zbliża się do 1200 USD za uncję, miedź zniżkuje ponad 9 proc., natomiast ropa zanurkowała 10,5 proc. Baryłka czarnego złota kosztuje mniej niż 50 USD pierwszy raz od grudnia ubiegłego roku. Na wykresach przebite zostały istotne poziomy techniczne, dlatego też przecena może potrwać trochę dłużej.

Rentowności amerykańskich 10-latek przebijają kolejny opór – tym razem mowa o szczycie z 26 stycznia w rejonie 2,55 proc. Kolejną barierą dla rynku byka są maksima ustanowione 15 grudnia przy 2,64 proc. i właśnie ten poziom jest minimalnym celem byków. Wcześniej jednak nie można wykluczyć korekty do górnej bandy wybitego trójkąta. Powiększenie zwyżki i wybicie 2,64 proc. otworzy drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 2,85 proc.

USD/JPY powraca do zwyżki i przebija opór przy 114,75. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu otworzy drogę do 115,85, czyli zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. Wsparciem pozostaje 113,57 (Fibo 38,2 proc. oraz szczyt z 21 lutego).

USD/ZAR przebija się przez istotny opór przy 13,16, na który składa się średnioterminowa linia trendu spadkowego, linia szyi formacji oRGR oraz szczyty z 21 lutego i 3 marca. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu będzie świadczyło o prawdopodobnej zmianie trendu i powrocie do wzrostów. Minimalnym celem byków będzie poziom 13,58, czyli zasięg wynikający z formacji odwróconej głowy z ramionami. Wsparciem natomiast staje się wybity opór w okolicach 13,16.

Ropa WTI zanotowała wczoraj ponad 5 proc. spadek i przebiła kilka istotnych wsparć: linię łączącą tegoroczne dołki oraz minima z 10 stycznia, 18 stycznia, 7 lutego i 2 marca. Obecnie kurs opiera się na zniesieniu Fibonacciego 38,2 proc. przy 50,20 USD, które może doprowadzić do wyrysowania zwyżkowego impulsu. Oporem jest przebita linia wypadająca przy 52,50 USD. Ewentualne wzrosty należy jednak traktować jedynie jako korektę przed dalszym spadkiem, docelowo notowania z dużym prawdopodobieństwem będą kontynuowały zniżkę. Zejście pod 50 USD (bariera psychologiczna) otworzy drogę przynajmniej do 47,15 USD, czyli zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.

Notowania USD/JPY zatrzymały się przy oporze w rejonie 114,75, gdzie wypadają szczyty z 15 lutego i 3 marca. Obecnie kurs odpoczywa od zwyżki – wygląda jakby notowania zbierały siły przed kolejnym atakiem na wyznaczoną barierę. W najbliższym czasie prawdopodobne jest przebicie 114,75 i powiększenie wzrostów. Pozwoli to na podejście w pierwszej kolejności do 115,85, czyli zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. Wsparciem pozostaje 113,57 (Fibo 38,2 proc. oraz lokalne maksima z 21 lutego.