Rynek & Raporty

Zgodnie z doniesieniami agencji prasowej RIA Novosti w petersburskim metrze doszło do serii skoordynowanych ataków. W gronie surowców prawie trzydolarowym skokiem zareagowało złoto, które obecnie jest kwotowane po 1247,40 USD. W pierwszej reakcji EUR/RUB odnotował skok z poziomu 59,9220 do 60,1040, a USD/RUB wystrzelił do poziomu 56,3730. Powyższe doniesienia nie są zbyt łaskawe dla indeksu MICEX, który wymazuje swoje dzisiejsze wzrosty o blisko 0,2 pp.

Notowania WIG 20 mają wyraźny problem ze złapaniem konkretnego kierunku. Kurs walczy przy wsparciu wypadającym w rejonie 2160 pkt. Przebicie tej bariery będzie równoznaczne z aktywacją formacji potrójnego szczytu, którego zasięg wypada przy 2055 pkt. Oporem są maksima z 29 marca przy 2235 pkt. Wyjście ponad ten poziom otworzy drogę do szczytu ustanowionego 17 marca w okolicach 2295 pkt.

Notowania DAXa wielkimi krokami zbliżają się do historycznych maksimów lekko nad 12 400 pkt. Uważam, że poziom ten nie zostanie przebity z miejsca i wcześniej dojdzie do spadkowej korekty - szczególnie, że kurs rośnie nieprzerwanie od 8 sesji (+4,4 proc.). Na wykresie dziennym widoczne są już pierwsze oznaki wygaszenia zwyżki (świeca z knotem u góry). Pierwszym wsparciem jest górna banda wybitego klina zwyżkującego w rejonie 12 300 pkt. Przebicie go otworzy drogę do dolnego ograniczenia klina korespondującego ze szczytami ustanowionymi 16 marca przy 12 135 pkt. Ewentualne wyraźne wyjście ponad 12 400 pkt. pozwoli na zwyżkę w kierunku zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 261,8 proc. przy 12 660 pkt.

Inwestorzy spekulacyjni przerwali serię trzech tygodni kupowania netto USD, co nie dziwi w obliczu porażki administracji Trumpa w forsowaniu reformy służby zdrowia. Krótka pozycja netto w EUR spadł do najniższej od połowy 2014 r., choć późniejszy rozwój wypadków sugeruje koniec. Pozycjonowanie w walutach surowcowych pozostaje niespójne.

Ostatnia zwyżka ropy WTI wyraźnie traci impet. Wzrostowe świece powstałe na wykresie 4-godzinowym nie świadczą o nadzwyczajnej sile strony popytowej. Dodatkowo lekko nad obecnymi poziomami kursu wypada 200-sesyjna średnia krocząca oraz zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., co może zadziałać jako punkt zwrotny, aktywować sprzedających i doprowadzić do chwilowej korekty. Zasięg odreagowania sięga poziomu 49,60 USD, czyli linii szyi formacji podwójnego dna. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja wzrostów. Celem byków jest 52,30 USD, gdzie wypada zasięg wynikający z formacji. Po drodze warto uważać przy 51,20 USD (wspomniane Fibo 61,8 proc.).

PMI dla sektora przemysłowego z Wielkiej Brytanii rozczarował słabszym wynikiem. Odczyt wyniósł 54,2 pkt., przy rynkowym konsensusie na poziomie 55 pkt. GBP/USD zareagował ponad 25 pipsowym spadkiem do 1,2510.

GBP/USD mieli się nad przebitym oporem w rejonie 1,25. Wybicie tej bariery (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., szczyt z 30 marca oraz poziom overbalance) wskazuje, że kurs ma apetyt na przetestowanie marcowych maksimów wypadających w rejonie 1,2615. Dopiero w okolicach tego poziomu rozegrają się dalsze losy notowań. Kontynuacja zwyżki i wyjście ponad 1,2615 otworzy drogę przynajmniej do szczytów z początku lutego w rejonie 1,2710. Ewentualny spadek pod 1,25 poskutkuje zejściem do dołków z 29 marca przy 1,2375.

USD/JPY zakończył ruch powrotny do linii szyi aktywowanej formacji oRGR, która dodatkowo wspierana jest przez zniesienie Fibonacciego 50 proc. przy 111,15. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się duża zielona świeca zapowiadająca powrót do wzrostów. Najbliższym oporem są piątkowe dołki wypadające w rejonie 112,19. Niedużo wyżej, bo w rejonie 112,50 znajdziemy zasięg wynikający z formacji, który także może sprawić problem rynkowi byka. Mimo wszystko uważam, że strona popytowa będzie dominować na rynku przez dłuższy czas i zwyżka przyjmie większy rozmiar. Kolejnymi oporami są zniesienia Fibonacciego 50 proc. (112,80) i 61,8 proc. (113,43). Zanegowaniem wzrostów będzie zejście pod 111,15. W tym wypadku należy oczekiwać kolejnego testu tegorocznych dołków przy 110,12.

Liczba aktywnych wież wiertniczych wydobywających ropę naftową wzrosła o 10 do liczby 662 w ostatnim tygodniu marca. Ropa WTI reaguje spadkiem o 5 centów, jednak szybko go wymazuje.