Rynek & Raporty

Notowania Nikkei 225 wykonały ruch powrotny do przebitej linii szyi formacji podwójnego szczytu przy 18 650 pkt. Można zatem założyć, że kurs zakończył zwyżkę i w najbliższym czasie powróci do spadków. Zasięg zniżki (wynikający z podwójnego szczytu) sięga poziomu 17 800 pkt. Wcześniej warto zwrócić uwagę na 17 850 pkt., gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. oraz szczyt z 22 kwietnia zeszłego roku. Ewentualny powrót ponad 18 650 pkt. poskutkuje zwyżką do 19 300 pkt. (lokalne maksima z końca marca bieżącego roku).

CAD/JPY zatrzymał się przy zniesieniu Fibonacciego 61,8 proc. przy 80,55. Możliwa jest zatem zwyżkowa korekta, której zasięg sięga przebitego Fibo 50 proc. przy 82,15. Docelowo zniżkowa tendencja powinna zostać podtrzymana, jednak konieczne będzie zejście pod 80,55. Celem strony podażowej będzie kolejne zniesienie, czyli 78,6 proc. w okolicach 78,30.

W szeregach Rady Polityki Pieniężnej coraz głośniej przebijają się jastrzębie głosy – wynika z opublikowanego protokołu z ostatniego posiedzenia. Nasilenie się presji inflacyjnej powinno skutkować decyzją o podwyżce stóp. Większość członków RPP widzi stabilizację inflacji na umiarkowanym poziomie. W trakcie posiedzenia dozę optymizmu wszczepiły napływające dane makroekonomiczne. Rada zgodnie stwierdziła, że perspektywy wzrostu uległy wyraźnej poprawie, co powinno przełożyć się na wyższe prognozy wzrostu w lipcu.

Notowania indeksu IBEX mają wyraźny problem z kontynuacją zwyżkowej tendencji. Powstała wczoraj na wykresie dziennym formacja spadającej gwiazdy wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo kolejnego testu wsparcia przy 10 220 pkt., gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 23,6 proc. Przebicie go pozwoli na zniżkę w kierunku przyspieszonej linii trendu wzrostowego w okolicach 10 100 pkt. Oporem pozostają ostatnie szczyty przy 10 520 pkt.

W trakcie wczorajszej sesji notowaniom GBP/JPY udało się przebić linię Senkou Span A i rozpocząć chwilowy rajd w stronę wyższych poziomów w chmurze. Obecnie wzrostowy entuzjazm zostaje wyraźnie zdominowany przez podaż. Na horyzoncie impulsów spadkowych coraz silniej przebija się 23,6 proc. zniesienie Fibonacciego, z którym korespondują minima z 20 kwietnia (139,02). Ich kapitulację zwiastuje wyraźnie zmieniona trajektoria oscylatora RSI.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Notowania DAXa co prawda wybiły się dołem z kanału wzrostowego, jednak zatrzymały się na kolejnym istotnym wsparciu w rejonie okrągłego poziomu 12 000 pkt. Składa się na nie poziom overbalance oraz zniesienie Fibonacciego 50 proc. Istotne będzie zachowanie kursu przy dolnej bandzie wybitego kanału przy 12 150 pkt. Powrót ponad ten poziom oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki do 12 400 pkt. (szczyt z 3 kwietnia). Przebicie wyznaczonego wsparcia poskutkuje zniżką do minimów z 7 lutego w rejonie 11 450 pkt.

Poziom 1,3450 wyraźnie działa jako wsparcie. Wypadają tam szczyty ustanowione 4 i 6 kwietnia. Możliwe, że bariera ta z powodzeniem powstrzyma rozwój korekty i doprowadzi do kontynuacji wzrostów. Istotnym oporem jest 1,3535 (szczyt z 9 marca), choć wcześniej konieczne będzie przebicie 1,35 (wczorajsze maksima). Ewentualne zejście pod 1,3450 poskutkuje spadkiem do 1,34, czyli zniesienia Fibonacciego 38,2 proc.

Indeksy PMI dla przemysłu i usług ze strony euro w marcu zaskoczyły odczytami wyższymi od oczekiwań. Wskaźnik dla przemysłu wzrósł do 56,8 z 56,2 przy prognozie schłodzenia optymizmu do 56; w segmencie usługowym indeks wzrósł do 56,2 z 56 (prog. 55,9). Wcześniej widzieliśmy solidne odczyty z przemysłu Niemiec i Francji z jedynym rozczarowaniem po stronie niemieckiego sektora usługowego. Ogólnie dane podkreślają kontynuację ożywienia w strefie euro, co powinno być dobrym zapleczem dla podtrzymania siły EUR, kiedy już odejdzie premia za ryzyko polityczne. Na razie wzrost wszystkich skupiony jest na Francji i EUR/USD wykazuje niemal zero reakcji przy 1,0725.