Rynek & Raporty

Przegląd wydarzeń następnego tygodnia
2017-04-21 16:21
Tygodniowe
Przegląd wydarzeń następnego tygodnia
Pierwsza runda wyborów we Francji zdominuje rynki w krótkim terminie zanim inwestorzy skupią uwagę na wydarzeniach makro. PKB z USA i Wielkiej Brytanii rzuci więcej światła na kondycję gospodarek na początku roku. Decyzje w sprawie polityki monetarnej podejmują banki w Japonii, Eurolandzie i Szwecji z możliwymi niespodziankami w tym ostatnim przypadku. Ważne będą też CPI z Australii i sprzedaż detaliczna z Kanady.
USA: przebudzenie na rynku wtórnym, USD niewrażliwy
2017-04-21 16:05
Flesz
USA: przebudzenie na rynku wtórnym, USD niewrażliwy
Rozczarowanie wstępnymi szacunkami amerykańskich indeksów PMI wyraźnie łagodzi dynamika sprzedaży domów na rynku wtórnym, która w marcu ustabilizowała się na poziomie 4,4 proc. względem 3,9 proc. zniżki za luty. Dolar pozostaje relatywnie niewrażliwy. W przypadku EUR/USD należy mówić zaledwie 5-pipsowy ruch do poziomu 1,0694.
Wykres dzienny Nikkei 225; Źródło: TMS Trader
2017-04-21 15:59
Techniczne
Nikkei 225: ruch powrotny na wykończeniu
Notowania Nikkei 225 wykonały ruch powrotny do przebitej linii szyi formacji podwójnego szczytu przy 18 650 pkt. Można zatem założyć, że kurs zakończył zwyżkę i w najbliższym czasie powróci do spadków. Zasięg zniżki (wynikający z podwójnego szczytu) sięga poziomu 17 800 pkt. Wcześniej warto zwrócić uwagę na 17 850 pkt., gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. oraz szczyt z 22 kwietnia zeszłego roku. Ewentualny powrót ponad 18 650 pkt. poskutkuje zwyżką do 19 300 pkt. (lokalne maksima z końca marca bieżącego roku).
USA: indeksy PMI rozczarowują, USD niewrażliwy
2017-04-21 15:52
Flesz
USA: indeksy PMI rozczarowują, USD niewrażliwy
Dzisiejsza publikacja wskaźników PMI dla amerykańskich sektorów wyraźnie rozminęła się z rynkowymi oczekiwaniami. W przypadku sektora przemysłowego, który znajdował się bardziej w centrum uwagi inwestorów, należy mówić o uplasowaniu wstępnego szacunku na poziomie 52,8 pkt (konsensus: 53,8 pkt). Podobną skalę rozczarowania, bowiem rzędu 1,1 pkt, zapewnił odczyt dla sektora usługowego. Wstępnie obniżył się on do 52,5 pkt względem marcowego wskazania na poziomie 52,8 pkt. Dolar pozostaje obojętny na powyższe wskazania. Obecnie EUR/USD stara się przebić przez poziom 1,0700.
Wykres dzienny kursu CAD/JPY; Źródło: TMS Direct
2017-04-21 14:58
Techniczne
CAD/JPY: test Fibo 61,8 proc.
CAD/JPY zatrzymał się przy zniesieniu Fibonacciego 61,8 proc. przy 80,55. Możliwa jest zatem zwyżkowa korekta, której zasięg sięga przebitego Fibo 50 proc. przy 82,15. Docelowo zniżkowa tendencja powinna zostać podtrzymana, jednak konieczne będzie zejście pod 80,55. Celem strony podażowej będzie kolejne zniesienie, czyli 78,6 proc. w okolicach 78,30.
Kanada: inflacja CPI poniżej konsensusu, CAD traci
2017-04-21 14:33
Flesz
Kanada: inflacja CPI poniżej konsensusu, CAD traci
Dzisiejsza publikacja kanadyjskiej dynamiki cen rozczarowała rynkowe oczekiwania. Zgodnie z konsensusem należało się spodziewać ustabilizowania inflacji CPI na poziomie 0,4 proc. m/m. Względem lutego ceny konsumenta wzrosły zaledwie o 0,2 proc., wynosząc tym samym roczną dynamikę do poziomu 1,6 proc. (konsensus: 1,8 proc. r/r). Na niezmienionych poziomach pozostały wskazania inflacji bazowej – z miesiąca na miesiąc odnotowała ona 0,4 proc. skok. W pierwszej reakcji USD/CAD notuje 32-pipsowy ruch do poziomu 1,3498.
Minutki RPP: ponowne przebudzenie jastrzębi
2017-04-21 14:20
Flesz
Minutki RPP: jastrzębie pozostają w grze
W szeregach Rady Polityki Pieniężnej coraz głośniej przebijają się jastrzębie głosy – wynika z opublikowanego protokołu z ostatniego posiedzenia. Nasilenie się presji inflacyjnej powinno skutkować decyzją o podwyżce stóp. Większość członków RPP widzi stabilizację inflacji na umiarkowanym poziomie. W trakcie posiedzenia dozę optymizmu wszczepiły napływające dane makroekonomiczne. Rada zgodnie stwierdziła, że perspektywy wzrostu uległy wyraźnej poprawie, co powinno przełożyć się na wyższe prognozy wzrostu w lipcu.
Wykres dzienny CFD na WIG 20; Źródło: TMS Trader
2017-04-21 14:09
Techniczne
WIG 20: opór trzyma
Na wykresie dziennym WIG 20, zaraz pod oporem przy 2300 pkt., rysuje się formacja objęcia bessy zapowiadająca powrót do spadków. Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie notowania zejdą do dolnej bandy konsolidacji wypadającej przy 2160 pkt. Po drodze warto uważać przy 2250 pkt., gdzie wypada szczyt z 5 kwietnia korespondujący ze zniesieniem Fibonacciego 38,2 proc. Ewentualne wybicie poziomu 2300 pkt. otworzy drogę do 2375 pkt., czyli zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc.
Wykres dzienny CFD na IBEX. Źródło: TMS Trader
2017-04-21 13:49
Techniczne
IBEX: byki bez siły
Notowania indeksu IBEX mają wyraźny problem z kontynuacją zwyżkowej tendencji. Powstała wczoraj na wykresie dziennym formacja spadającej gwiazdy wskazuje na zwiększone prawdopodobieństwo kolejnego testu wsparcia przy 10 220 pkt., gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 23,6 proc. Przebicie go pozwoli na zniżkę w kierunku przyspieszonej linii trendu wzrostowego w okolicach 10 100 pkt. Oporem pozostają ostatnie szczyty przy 10 520 pkt.
Wykres 4-godzinowy CFD na miedź; Źródło: TMS Direct
2017-04-21 13:38
Techniczne
Miedź: możliwy powrót do spadków
Notowania miedzi podeszły do oporu przy 257 USd, na który składają się zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc., poziom overbalance oraz przyspieszona linia trendu spadkowego. Na wykresie 4-godzinowym utworzyła się formacja spadającej gwiazdy, potwierdzona spadkową świecą, co zapowiada rychły powrót do zniżki. Wsparciem jest poziom 249,40 USd, czyli dołki z 19 kwietnia. Jego przebicie otworzy drogę do zewnętrznych zniesień Fibonacciego 127,2 proc. i 161,8 proc. Zanegowaniem spadkowego scenariusza będzie wyjście ponad 257 USd. W tym wypadku należy oczekiwać wzrostu do 261,15 USd (szczyt z 17 kwietnia).
Wykres dzienny GBP/JPY; Źródło: TMS Trader
2017-04-21 13:32
Techniczne
GBP/JPY: wejście w chmurę
W trakcie wczorajszej sesji notowaniom GBP/JPY udało się przebić linię Senkou Span A i rozpocząć chwilowy rajd w stronę wyższych poziomów w chmurze. Obecnie wzrostowy entuzjazm zostaje wyraźnie zdominowany przez podaż. Na horyzoncie impulsów spadkowych coraz silniej przebija się 23,6 proc. zniesienie Fibonacciego, z którym korespondują minima z 20 kwietnia (139,02). Ich kapitulację zwiastuje wyraźnie zmieniona trajektoria oscylatora RSI.
Wykres 4-godzinowy kontynuacyjny ropy WTI; Źródło: TMS Direct
2017-04-21 13:19
Techniczne
Ropa WTI: słabość popytu
Ropa WTI wyraźnie nie ma siły na utworzenie większej korekty zwyżkowej. Wzrosty blokowane są przez zniesienie Fibonacciego 23,6 proc. w rejonie 50,90 USD. Wskazuje to, że w najbliższym czasie strona podażowa prawdopodobnie przejmie kontrolę na rynku. Wsparciem są okolice poziomu 50 USD. Przebicie go otworzy drogę najpierw do 49,60 USD (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.), a następnie do 48,50 USD (linia łącząca dołki z 2016 r. i 2017 r. Ewentualne wyjście ponad 50,90 USD pozwoli na powiększenie wzrostów do 51,45 USD (Fibo 38,2 proc.).
Strategia FX: 21 IV
2017-04-21 12:51
Opinie
Strategia FX: 21 IV
Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.
 
2017-04-21 12:22
Flesz
Nowy sondaż z wyższym poparciem dla Fillona
Najnowszy sondaż Opinionway wskazał na wzrost poparcia dla Fillona o 1 pkt proc. do 21 proc. kosztem Melenchona (18 proc.). Poparcie dla Macrona i Le Pen pozostało bez zmian (odpowiednio 23 proc. i 22 proc.). W drugiej turze Macron pokonałby Le Pen 64:36. Opinionway podał też, że 85 proc. głosów zostało zebranych przed wczorajszymi tragicznymi wydarzeniami w Paryżu.
Wykres dzienny CFD na DAX; Źródło: TMS Trader
2017-04-21 12:03
Techniczne
DAX: obrona 12 000 pkt.
Notowania DAXa co prawda wybiły się dołem z kanału wzrostowego, jednak zatrzymały się na kolejnym istotnym wsparciu w rejonie okrągłego poziomu 12 000 pkt. Składa się na nie poziom overbalance oraz zniesienie Fibonacciego 50 proc. Istotne będzie zachowanie kursu przy dolnej bandzie wybitego kanału przy 12 150 pkt. Powrót ponad ten poziom oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki do 12 400 pkt. (szczyt z 3 kwietnia). Przebicie wyznaczonego wsparcia poskutkuje zniżką do minimów z 7 lutego w rejonie 11 450 pkt.
Wykres 4-godzinowy XAU/USD; Źródło: TMS Direct
2017-04-21 11:18
Techniczne
Złoto: walka przy wsparciu
Notowania złota od kilku dni są przyklejone do zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. Kurs wyraźnie czeka na bodziec, który pozwoli wyrwać się z trwającego marazmu. Najlepszym rozwiązaniem tej sytuacji wydaje się być wyczekanie świecy sygnalnej (duża świeca bez większych knotów) i podłączenie się do dalszego ruchu. Mimo wszystko bardziej prawdopodobny wydaje się być wzrost kursu. Oporem jest 1296 USD (ostatnie szczyty, Fibo 78,6 proc.), którego przebicie otworzy drogę przynajmniej do 1308 USD (zewnętrzne Fibo 161,8 proc.). Wsparciem jest linia łącząca ostatnie dołki w okolicach 1270 USD.
Wykres 4-godzinowy USD/CAD; Źródło: TMS Direct
2017-04-21 10:54
Techniczne
USD/CAD: podaż bez siły
Poziom 1,3450 wyraźnie działa jako wsparcie. Wypadają tam szczyty ustanowione 4 i 6 kwietnia. Możliwe, że bariera ta z powodzeniem powstrzyma rozwój korekty i doprowadzi do kontynuacji wzrostów. Istotnym oporem jest 1,3535 (szczyt z 9 marca), choć wcześniej konieczne będzie przebicie 1,35 (wczorajsze maksima). Ewentualne zejście pod 1,3450 poskutkuje spadkiem do 1,34, czyli zniesienia Fibonacciego 38,2 proc.
 
2017-04-21 10:36
Flesz
Funt w dół przez załamanie sprzedaży
W marcu sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii spadła o 1,8 proc. m/m, dużo mocniej od oczekiwanego spadku o 0,5 proc. W odbiorze danych nie pomaga rewizja w górę danych lutowych z 1,4 proc. na 1,7 proc. Mniej wahliwa sprzedaż z wyłączeniem paliw spadła o 1,5 proc., trzy razy mocniej od prognoz. Dane przypominają o kruchych fundamentach gospodarki Wielkiej Brytanii w związku z niepewnością wokół Brexitu. Konsumpcja siada, gdyż wyższe ceny towarów z importu drenują realne dochody. Dane szkodzą funtowi, choć osłabienie GBP rozpoczęło się jeszcze przed publikacją. GBP/USD zanurkował do 1,2783, EUR/GBP atakuje 0,8380.
 
2017-04-21 10:08
Flesz
Aktywność biznesu w Eurolandzie podtrzymuje pozytywny trend
Indeksy PMI dla przemysłu i usług ze strony euro w marcu zaskoczyły odczytami wyższymi od oczekiwań. Wskaźnik dla przemysłu wzrósł do 56,8 z 56,2 przy prognozie schłodzenia optymizmu do 56; w segmencie usługowym indeks wzrósł do 56,2 z 56 (prog. 55,9). Wcześniej widzieliśmy solidne odczyty z przemysłu Niemiec i Francji z jedynym rozczarowaniem po stronie niemieckiego sektora usługowego. Ogólnie dane podkreślają kontynuację ożywienia w strefie euro, co powinno być dobrym zapleczem dla podtrzymania siły EUR, kiedy już odejdzie premia za ryzyko polityczne. Na razie wzrost wszystkich skupiony jest na Francji i EUR/USD wykazuje niemal zero reakcji przy 1,0725.
Wykres 4-godzinowy AUD/USD; Źródło: TMS Direct
2017-04-21 09:44
Techniczne
AUD/USD: ponowne podejście pod opór
AUD/USD po raz kolejny podchodzi do oporu przy 0,7535, na który składają się nałożone na siebie zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc. oraz wczorajszy szczyt. Odbicie od tej bariery pozwoli na spadek do 0,7490, czyli dołka z 19 kwietnia. Ewentualne wyjście ponad 0,7535 poskutkuje zwyżką w kierunku szczytu ustanowionego 18 kwietnia korespondującego ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. przy 0,7565.

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy.
Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty
w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.