Rynek & Raporty

Notowania CAD/JPY skutecznie wybroniły zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 80,55. i obecnie testują pierwszy istotny opór. Składają się na niego lokalne dołki z 27 marca, 4 kwietnia oraz przebite zniesienie Fibonacciego 50 proc. Wyjście ponad tą barierę poskutkuje zdecydowanym powiększeniem zwyżki. Kolejnymi barierami są poziomy 83,40 (szczyt z 10 kwietnia) oraz 84,70 (Fibo 50 proc. i dołki z stycznia, lutego i marca bieżącego roku). Wsparciem pozostaje 80,50. Przebicie go otworzy drogę do zniesienia 78,6 proc. w okolicach 78,30.

Euforia panująca na rynkach pozwoliła na dużą zwyżkę europejskich indeksów. Poskutkowało to wyjściem niemieckiego DAXa na historyczne maksima ponad 12 400 pkt. Mimo wszystko warto poczekać na zamknięcie dziennej świecy, aby sygnał pozostał aktywny. W razie wybicia górą następną istotną barierą dla rynku byka będzie 12 685 pkt. (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc.). Ewentualny powrót pod 12 400 pkt. oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo domknięcia luki, czyli spadkiem do 12 100 pkt.

Wygrana Emmanuela Macrona w I turze francuskich wyborów prezydenckich pozwoliła na „rynkowy oddech ulgi”. Od rana zyskują aktywa ryzykowne jak indeksy, waluty surowcowe czy ropa naftowa. Pod presją znalazły się natomiast „bezpieczne przystanie”, czyli m.in. złoto, JPY oraz CHF. Sprawdźmy jak na wyniki wyborów zareagowały poszczególne klasy aktywów.

USD/CAD przebija się przez wsparcie w rejonie 1,3450, gdzie wypadają szczyty i dołki z kwietnia bieżącego roku. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej poniżej tego poziomu pozwoli na spadek do zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,3410. W razie pogłębienia zniżki kolejnymi barierami dla rynku niedźwiedzia będą poziomy 1,3370 (Fibo 50 proc., 200SMA) i 1,3335 (Fibo 61,8 proc., dołek z 5 kwietnia, szczyty z 11 i 13 kwietnia). Ewentualny powrót nad 1,3450 oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo wzrostu do 1,3525, czyli maksimów z ubiegłego tygodnia.

Notowania ropy WTI tworzą zwyżkowy impuls, jednak ruch ten należy traktować jedynie jako korektę przed kontynuacją spadków. Wskazuje na to charakter ostatniej fali wzrostowej – zielone świece wyraźnie wskazują na słabość strony popytowej (małe korpusy, długie knoty). Obecnie kurs opiera się na oporze przy 50,10 USD (zniesienie 50 proc., poziom overbalance i dołki z 19 kwietnia), który może zadziałać jako punkt zwrotny. Wszystko zatem wskazuje na to, że kurs w najbliższym czasie powróci do zniżki. Pierwszym wsparciem będą piątkowe dołki wypadające przy 49,15 USD, jednak nie powinny sprawić dużego problemu rynkowi niedźwiedzia. Dużo większy wydźwięk ma linia łącząca dołki z 2016 r. i 2017 r. w rejonie 48,50 USD.

DAX otworzył się ponad 2 proc. luką wzrostową i wielkimi krokami zbliża się do historycznych szczytów w okolicach 12 400 pkt. Uważam, że poziom ten nie zostanie przebity z miejsca i wcześniej dojdzie do zniżkowej korekty. Jej zasięg sięga poziomu 12 100 pkt., czyli ruch ten będzie można potraktować jako domknięcie luki. Docelowo zwyżkowa tendencja powinna zostać podtrzymana. Wybicie 12 400 pkt. pozwoli na wzrost do 12 685 pkt., gdzie wypada zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc.

Notowania złota oparły się na ważnym wsparciu złożonym z krótkoterminowej linii trendu wzrostowego, zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 1265 USD oraz lokalnym szczycie z 7 kwietnia. Warto poczekać na zachowanie kursu w najbliższym czasie. Powstała na wykresie 4-godzinowym formacja młota wskazuje na prawdopodobieństwo domknięcia luki bessy (poziom 1284 USD), choć nie jest to konieczne. Ewentualne zejście pod 1265 USD otworzy drogę do dołka z 10 kwietnia korespondującego z 200-sesyjną średnią kroczącą przy 1247 USD.

EUR/USD w reakcji na wyniki wyborów we Francji otworzył się luką hossy w okolicach szczytu z 27 marca korespondującego z zewnętrznym zniesieniem Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,0920. Doszło do chwilowej korekty, która oparła się na przebitej linii trendu spadkowego przy 1,0820, dlatego też w najbliższym czasie prawdopodobna jest kontynuacja zwyżki. Oporem jest wspomniany wcześniej poziom 1,0920. Przebicie go otworzy drogę do kolejnego zewnętrznego zniesienia, czyli 161,8 proc. przy 1,1035. Ewentualne zejście pod 1,0820 pozwoli na domknięcie luki przy 1,0730.

Pierwsze exit polls po zakończeniu głosowania w pierwszej turze francuskich wyborów prezydenckich wskazują na prowadzenie E. Macrona, który uzyskał 23,7 proc. głosów. W drugiej turze (7 maja) znajdzie się też M. Le Pen, która uzyskała 21,7 proc. głosów. Odmienne niż większość badań sondażowych dane prezentuje francuskie MSW. Skład drugiej tury jest taki sam, ale Le Pen ma aż 24,2 proc. wobec 21,4 proc. głosów oddanych na Macrona.