Rynek & Raporty

Jeśli nie Francja, to na co patrzeć teraz?
2017-04-25 09:37
Poranne
Jeśli nie Francja, to na co patrzeć teraz?
Wygrana Macrona za dwa tygodnie dla inwestorów zdaje się już przesądzona, a zatem i niemal w pełni zdyskontowana. Rynki podtrzymują dobry sentyment, ale jak zwykle muszą szybko znaleźć temat zastępczy. Polityka Trumpa wysuwa się tutaj przed szereg, co może poprawić pozycję USD. Byłoby to zagrożenie dla ostatniej poprawy notowań złotego.
Wykres 4-godzinowy NZD/USD; Źródło: TMS Direct
2017-04-25 09:27
Techniczne
NZD/USD: wsparcie pękło
Notowania NZD/USD przebiły wsparcie przy 0,6980, na które składało się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz dołki od 13 kwietnia. Obecnie kurs testuje kolejne zniesienie (61,8 proc.), które może chwilowo powstrzymać rozwój spadków. Oporem dla potencjalnej korekty jest przebite wsparcie przy 0,6980. Mimo wszystko spadkowa tendencja powinna zostać podtrzymana. Celem niedźwiedzi będą dołki z 12 kwietnia wypadające w rejonie 0,6910.
Wykres 4-godzinowy USD/JPY; Źródło: TMS Direct
2017-04-25 08:51
Techniczne
USD/JPY: w stronę oporu
Tworząca się na wykresie 4-godzinowym już druga spora wzrostowa świeca sygnalizuje zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki kursu do oporu przy 110,65. Przypomnijmy, że wypadają tam zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz powyborcze maksima. Przebicie tej bariery otworzy drogę do kolejnego zniesienia, tym razem 78,6 proc. w okolicach 111,30. Wsparciem pozostają wczorajsze dołki przy 109,60. Pogłębienie spadków i zejście poniżej tego poziomu pozwoli na domknięcie luki (109,10).
Wykres dzienny CFD na DAX; Źródło: TMS Trader
2017-04-25 08:36
Techniczne
DAX: kierunek północ
DAX potwierdził wyjście na historyczne maksima – kurs zamknął się wyżej niż kiedykolwiek wcześniej. Jednoznacznie nakreśla to dalszy kierunek notowań. Oporu należy szukać w okolicach poziomu 12 665 pkt., gdzie wypada zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. Wsparciem staje się wybite 12 400 pkt. Zanegowaniem scenariusza wzrostowego będzie spadek pod ten poziom. W tym wypadku należy oczekiwać domknięcia luki hossy wypadającej przy 12 100 pkt.
Wykres 4-godzinowy USD/CAD; Źródło: TMS Direct
2017-04-25 08:31
Techniczne
USD/CAD: opór przebity
Notowania USD/CAD wybiły istotny opór przy 1,3525, co otwiera kursowi drogę na zdecydowanie wyższe poziomy. Kolejnym poziomem, który może sprawić problem rynkowi byka jest 1,36, gdzie wypadają nałożone na siebie zewnętrzne zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. dwóch różnych fal. Zanim kurs dotrze do 1,36 możliwa jest spadkowa korekta, która może przybrać postać ruchu powrotnego do przebitego oporu przy 1,3525.
Wykres 4-godzinowy EUR/USD; Źródło: TMS Direct
2017-04-25 08:22
Techniczne
EUR/USD: w oczekiwaniu na większy ruch
Od wczoraj zmienność EUR/USD pozostawia wiele do życzenia. Od dołu trzyma przebita linia trendu spadkowego (1,0830), natomiast od góry – zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. (1,0920). Dopiero przebicie któregoś z tych poziomów pozwoli na powiększenie danego ruchu. Wsparciem w przypadku scenariusza zniżkowego będzie 1,0730, co można będzie potraktować jako domknięcie luki. Wybicie górą poskutkuje atakiem na 1,1035, czyli zewnętrzne Fibo 161,8 proc.
Wykres godzinowy EUR/GBP; źródło: TMS Trader
2017-04-24 18:11
Techniczne
EUR/GBP: zwrot przy szczytach
EUR/GBP to jeden z nielicznych crossów eurowych, który w trakcie sesji europejskiej podjął próbę wyjścia ponad nocne maksima. W tym wypadku są one wzmocnione przez ubiegłotygodniowy szczyt kursu, gdy funt znalazł się pod chwilową presją ogłoszenia przedterminowych wyborów powszechnych (rynek ma "pamięć" to takich punktów zwrotnych). Próba wyjścia na nowe maksima nie powiodła się jednak i kurs cofa się wgłąb dzisiejszego przedziału wahań. Zresztą, patrząc na eurodolara schodzącego pod 1,0850, czy EUR/JPY poniżej 119,20 widać, że oddawanie umocnienia przez wspólną walutę staje się motywem przewodnim nowojorskiej sesji. Z tego też względu, w przypadku EUR/GBP uwaga przenosi się na okolice 0,8450 a następnie lokalne maksima tuż ponad 0,84.
Wykres dzienny STOXX Banks; źródło: Bloomberg
2017-04-24 17:55
Techniczne
Europejskie banki wiodą prym
Europejski sektor bankowy przewodzi dzisiejszym wzrostom na globalnych parkietach. Sektorowy subindeks pankontynentalnego Stoxx600 dziś wychodzi na nowe, tegoroczne maksima a impet ruchu jest imponujący. Wystarczy powiedzieć, że indeks jest już ponad 8,5 proc. powyżej ubiegłotygodniowego minimum. Mimo gigantycznej siły zwyżek należy zachować czujność: bardzo blisko są lokalne maksima z przełomu 2015 i 2016 roku oraz poziom 61,8 proc. zniesienia rocznego trendu spadkowego z lat 2015 - 2016, które średnią giełdową sprowadziły z okolic 230 do 115 punktów.
Wykres godzinowy USD/JPY; źródło: TMS Trader
2017-04-24 17:40
Techniczne
USD/JPY: pryska czar Macrona
USD/JPY schodzi na nowe dzienne minima poniżej 109,80. Po wysokim otwarciu luką notowania nie były w stanie ustanowić w kolejnych godzinach handlu nowych maksimów. W przypadku pogłębiania spadków należy liczyć się z pojawieniem się popytu w okolicach 109,50. Wypadają tam zarówno szczyty z ubiegłego tygodnia, jak również spełniana jest równość intradayowych, korekcyjnych impulsów spadkowych.
Wykres 4-godzinowy CFD na gaz ziemny; Źródło: TMS Direct
2017-04-24 16:36
Techniczne
Gaz ziemny: kontynuacja spadków
Gaz ziemny wykonał ruch powrotny do przebitej linii szyi formacji RGR i pogłębił zniżkę. Świadczy to o ciągłej dominacji podaży na rynku i zapowiada kontynuację spadków. Zasięg wynikający z głowy z ramionami sięga poziomu 2,89 USD, choć wcześniej należy zwrócić uwagę na 3,00 USD (lokalne dołki z 23 i 28 marca. Oporem pozostaje krótkoterminowa linia trendu spadkowego w rejonie 3,10 USD.
Wykres 4-godzinowy USD/CAD; Źródło: TMS Direct
2017-04-24 16:02
Techniczne
USD/CAD: objęcie hossy
USD/CAD odbił się od zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. w okolicach 1,3410. Rysująca się na wykresie 4-godzinowym formacja objęcia hossy sygnalizuje możliwość zwyżki w kierunku ostatnich szczytów wypadających w okolicach 1,3525. Ewentualne zejście pod 1,3410 poskutkuje spadkiem do kolejnej bariery, jaką jest zniesienie Fibonacciego 50 proc. korespondujące z 200-sesyjną średnią kroczącą przy 1,3375.
Regulatorzy uderzają w chińską giełdę
2017-04-24 15:45
Opinie
Regulatorzy uderzają w chińską giełdę
Najnowsze szacunki chińskiego tempa wzrostu pozornie napawają optymizmem. Gospodarka Państwa Środka wzbiła się tuż pod magiczny próg 7,0 proc. dzięki starym patentom, wśród których prym wiodły wydatki infrastrukturalne. Decydenci z Pekinu są zdecydowanie odmiennego zdania, bowiem wyższa dynamika PKB to powód, dla którego zdecydowano się na zaostrzenie handlu z dźwignią. W trakcie poniedziałkowego handlu Shanghai Composite Index uległ 1,4 proc. przecenie, notując tym samym najsilniejszą zniżkę od połowy grudnia.
Wykres 4-godzinowy kontynuacyjny ropy WTI; Źródło: TMS Direct
2017-04-24 15:07
Techniczne
Ropa WTI: powrót do spadków
Notowania ropy WTI zgodnie z założeniami wybroniły opór przy 50,10 USD, na który składało się zniesienie Fibonacciego 50 proc., poziom overbalance oraz dołek z 19 kwietnia. Wszystko zatem wskazuje na to, że w najbliższym czasie kurs pogłębi zniżkę. Pierwszym wsparciem są piątkowe dołki wypadające przy 49,15 USD, jednak nie powinny sprawić dużego problemu rynkowi niedźwiedzia. Dużo większy wydźwięk ma linia łącząca dołki z 2016 r. i 2017 r. w rejonie 48,50 USD.
Wykres 4-godzinowy kursu EUR/PLN; Źródło: TMS Trader
2017-04-24 14:47
Techniczne
EUR/PLN: walka przy wsparciu
EUR/PLN broni dolnej bandy kanału wzrostowego (4,2280), w obrębie którego kurs porusza się od końca marca bieżącego roku. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się formacja młota wskazująca na zwiększone prawdopodobieństwo powrotu do wzrostów, choć warto poczekać na zamknięcie świecy. Istotnym oporem będą okolice poziomu 4,2600, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., 200-sesyjna średnia krocząca oraz dzisiejszy szczyt. Przebicie go pozwoli na zwyżkę w okolice 4,2750 (średnioterminowa linia trendu spadkowego, Fibo 23,6 proc., dołki z 7 marca i 1 kwietnia). Ewentualne wybicie dołem z kanału poskutkuje zniżką w kierunku 4,20.
Wykres dzienny EUR/CHF; Źródło: TMS Trader
2017-04-24 14:32
Techniczne
EUR/CHF: wybicie z formacji klina
Wyniki pierwszej tury francuskich wyborów prezydenckich wyraźnie rzutują na aprecjację euro. W trakcie dzisiejszej sesji para EUR/CHF próbowała powrócić do poprzedniej formacji, aczkolwiek górne ograniczenie klina przy 1,0779 spełniło swoje zadanie jako wsparcia. Zarówno RSI, jak i MACD wskazują potencjał do dalszych wzrostów. Na horyzoncie popytu coraz silniej przebija się maksimum z 8 grudnia (1,0897), którego dotknięcie wiąże się z wyraźnym wybiciem nad dzisiejsze maksima (1,0836).
Wykres dzienny kursu CAD/JPY; Źródło: TMS Direct
2017-04-24 14:12
Techniczne
CAD/JPY: zniesienie wybronione
Notowania CAD/JPY skutecznie wybroniły zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 80,55. i obecnie testują pierwszy istotny opór. Składają się na niego lokalne dołki z 27 marca, 4 kwietnia oraz przebite zniesienie Fibonacciego 50 proc. Wyjście ponad tą barierę poskutkuje zdecydowanym powiększeniem zwyżki. Kolejnymi barierami są poziomy 83,40 (szczyt z 10 kwietnia) oraz 84,70 (Fibo 50 proc. i dołki z stycznia, lutego i marca bieżącego roku). Wsparciem pozostaje 80,50. Przebicie go otworzy drogę do zniesienia 78,6 proc. w okolicach 78,30.
Raport CFTC: stan na 18 kwietnia
2017-04-24 13:39
Tygodniowe
Raport CFTC: stan na 18 kwietnia
Inwestorzy spekulacyjni szykowali się na wybory prezydenckie we Francji powiększając krótką pozycję w EUR, więc „ucieczka” z tych pozycji może tłumaczyć siłę dzisiejszego wybicia EUR/USD. USD w ostatnim tygodniu zanotował niewielką wyprzedaż. Interesująco dane dotyczące funta sugerują, że ostatni skok na wieść o przyspieszonych wyborach w Wielkiej Brytanii nie odbył się z dużym udziałem domykania krótkich pozycji funduszy hedgingowych.
Wykres miesięczny CFD na DAX; Źródło: Bloomberg
2017-04-24 13:21
Techniczne
DAX: wyjście na historyczne maksima
Euforia panująca na rynkach pozwoliła na dużą zwyżkę europejskich indeksów. Poskutkowało to wyjściem niemieckiego DAXa na historyczne maksima ponad 12 400 pkt. Mimo wszystko warto poczekać na zamknięcie dziennej świecy, aby sygnał pozostał aktywny. W razie wybicia górą następną istotną barierą dla rynku byka będzie 12 685 pkt. (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc.). Ewentualny powrót pod 12 400 pkt. oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo domknięcia luki, czyli spadkiem do 12 100 pkt.
Strategia FX: 24 IV
2017-04-24 12:58
Opinie
Strategia FX: 24 IV
Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.
Powyborcza euforia na rynkach
2017-04-24 12:21
Flesz
Powyborcza euforia na rynkach
Wygrana Emmanuela Macrona w I turze francuskich wyborów prezydenckich pozwoliła na „rynkowy oddech ulgi”. Od rana zyskują aktywa ryzykowne jak indeksy, waluty surowcowe czy ropa naftowa. Pod presją znalazły się natomiast „bezpieczne przystanie”, czyli m.in. złoto, JPY oraz CHF. Sprawdźmy jak na wyniki wyborów zareagowały poszczególne klasy aktywów.

Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy.
Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Kontrakty na różnicę są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.
76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty
w wyniku handlu kontraktami na różnicę u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty na różnicę, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.