Rynek & Raporty

NZD/USD osiągnął opór przy 0,7050. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się formacja spadającej gwiazdy, która przemawia za chwilowym odpoczynkiem od zwyżki i utworzeniem spadkowej korekty. Wsparć należy szukać przy 0,6980 (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc.) i 0,6965 (zniesienie Fibonacciego 50 proc. i szczyt z początku maja). Docelowo wzrostowa tendencja powinna zostać podtrzymana. Kolejnym poziomem, który może sprawić problem rynkowi byka jest 0,7130, czyli dołki ustanowione 14 i 21 lutego bieżącego roku.

Srebro przebiło zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 17,03 USD. Kurs ma zatem otwartą drogę do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. korespondującego z 200-sesyjną średnią kroczącą przy 17,64 USD. Wsparciem staje się przebity poziom 17,03 USD.

Notowania gazu ziemnego rysują potencjalną formację głowy z ramionami. Zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 3,32 USD zadziałało jako punkt zwrotny i doprowadziło do aktywacji strony podażowej, czego skutkiem jest zalążek prawego ramienia formacji. Kluczowym poziomem jest 3,17 USD, gdzie wypada linia szyi. Jej przebicie oznaczać będzie aktywację RGRa – jego zasięg sięga poziomu 2,86 USD, gdzie dodatkowo znajdziemy zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. fali od lutego do maja bieżącego roku. Zanegowaniem zniżki będzie wyjście ponad 3,32 USD. W tym wypadku wzrost z dużym prawdopodobieństwem sięgnie maksimów z 12 maja przy 3,42 USD.

Notowania Lufthansy wyhamowały spadki przy krótkoterminowej linii trendu wzrostowego. Na wykresie dziennym rysuje się formacja szpulki, która wskazuje na niezdecydowanie inwestorów. Warto poczekać na zamknięcie świecy lub na potwierdzenie w postaci świecy sygnalnej. Mimo wszystko bardziej prawdopodobny jest powrót do wzrostów i ponowne podejście do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. (fali od 16 marca do 10 października) przy 17,15 EUR. Przebicie tego oporu otworzy drogę do Fibo 161,8 proc. (ostatniej fali spadkowej) przy 18 EUR. Ewentualne zejście pod linię tendencji pozwoli na pogłębienie spadków w kierunku 15,40 EUR, który wcześniej kilkukrotnie działał jako punkt zwrotny.

Ministrowie finansów Strefy Euro, MFW i Grecji nie zdołali wypracować porozumienia dotyczącego pomocy finansowej dla Grecji podczas wczorajszego spotkania i odroczyli jej podjęcie do czasu kolejnego spotkania 15 czerwca. Rentowność dwuletnich obligacji greckich skoczyła o 21 punktów bazowych do poziomu 5,79 proc. po tej informacji. W lipcu upływa termin spłaty kolejnej transzy długu przez Grecję w wysokości 7,3 miliarda euro i bez środków pomocowych Ateny znajdą się przed sporym ryzykiem bankructwa.

FTSE 100 ma wyraźny problem z przebiciem szczytów z 16 maja przy 7500 pkt. Na wykresie 4-godzinowym powstała seria prospadkowych formacji świecowych, co zapowiada powrót do spadków. Wsparciami są kolejne zniesienia Fibonacciego: 38,2 proc. przy 7450 pkt. i 61,8 proc. przy 7420 pkt. Ich przebicie otworzy drogę do minimów z 18 maja w okolicach 7370 pkt. Zanegowaniem zniżki będzie wyjście ponad 7500 pkt. W tym wypadku kolejnym oporem będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. w rejonie 7530 pkt.

Indeks PMI Composite ze strefy euro w maju wynikiem 56,8 wskazał na utrzymanie najszybszego od sześciu lat tempa rozwoju gospodarki. Rynek zakładał minimalną korektę do 56,7, ale silny wynik niemieckiego przemysłu pozwolił obronić szczyty. O dobrych nastrojach w niemieckiej gospodarce świadczy też wzrost indeksu Ifo do 114,6 (prog. 113,1, poprz. 113) – najwyżej w historii. EUR/USD jest nieco niżej po danych, gdyż po silnych odczytach z Niemiec i Francji spodziewano się większego zaskoczenia, co sugeruje, że dane z innych krajów (Włochy, Hiszpania – będą opublikowane za dwa tygodnie) nie są już tak optymistyczne.

WTI zniżkuje na otwarciu handlu w Europie, a powód leży w komentarzach ministra ds. ropy Kuwejtu. Powiedział, że nie wszyscy popierają przedłużenie porozumienia o 9 miesięcy, a głębsze cięcia wydobycia „nie są obecnie konieczne”. Wszyscy zgodzili się już na 6-miesięczne przedłużenie z rewizją w listopadzie. Komentarze zmniejszają szanse na głębsze cięcia wydobycia i potencjalnie mogą oznaczać, że rynek ropy już w pełni zdyskontował czwartkową decyzję. Jednak trzeba pamiętać, że ostateczne zdanie należy do Arabii Saudyjskiej, która może wpływać na mniejszych członków OPEC, a Saudyjczycy są za 9-miesięcznym przedłużeniem. WTI 50,70 USD/b.

Majowy odczyt na 59,4 wypada powyżej prognozy 58 i jest najwyżej od 2011 r. EUR otrzymuje kolejny pozytywny impuls i EUR/USD jest ciągniony do nowych szczytów na 1,1267. Czekamy jeszcze na odczyt PMI dla całego Eurolandu, ale ich wynik raczej jest do przewidzenia.