Rynek & Raporty

USD/CAD wyhamował zniżkę przy wsparciu w rejonie 1,2970, na które składają się styczniowe dołki oraz zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Może się to zakończyć wzrostowym odreagowaniem, dla którego oporami będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. (1,31) i 61,8 proc. (1,32). Docelowo spadkowa tendencja powinna być podtrzymana. Zejście poniżej 1,2970 w dłuższym terminie sprowadzi kurs do 1,2650, czyli minimów z czerwca zeszłego roku.

Indeks PMI dla brytyjskiego przemysłu wyraźnie obniżył się z 56,7 pkt w maju do 54,3 pkt w czerwcu przy konsensusie zakładającym utrzymanie wartości wskaźnika bardzo zbliżonej do poprzedniego odczytu. W efekcie najgorszego odczytu od trzech miesięcy GBP/USD z 1,2985 tuż przed odczytem spada pod 1,2975 – kurs jest na dziennych minimach.

USD/JPY przebija się przez piątkowe szczyty przy 112,60. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu pozwoli na powiększenie wzrostów przynajmniej do 112,90 (maksima z 29 czerwca). Docelowo wzrostowa tendencja powinna być kontynuowana. Kolejnymi oporami są 113,17 (zniesienie Fibonacciego 78,6 proc.) i 114,35 (majowy szczyt). Wsparciem pozostaje poziom 111,75, który wcześniej kilkukrotnie działał jako punkt zwrotny.

Drugi kwartał to kontynuacja słabości dolara pomimo podwyżki stóp ze strony Fed. Głównym powodem jest niemoc administracji Trumpa oraz słabość gospodarki – dane zaskakują in minus najmocniej od około dwóch lat. Z drugiej strony popyt na inne waluty G-10 wyraźnie ożył pod wpływem oczekiwanej normalizacji polityki monetarnej. Innymi słowy: Fed idzie oczekiwaną (a przynajmniej nieszokującą) ścieżką zacieśniania i kolejne podwyżki na niej leżące to za mało by wzbudzić entuzjazm inwestorów. Z drugiej strony: wystarczy małą jastrzębia wzmianka ze strony innych banków centralnych i rynek ostro reaguje. Dolar podobny czas ma już dawno za sobą – przypadał on przede wszystkim na 2014 rok.

Na rynku walutowym gwiazdą ostatniej godziny zostaje południowoafrykański rand, który względem dolara osłabił się o 0,3 proc. Obecnie para USD/ZAR ma wyraźny problem z przebiciem złożenia maksimów z 21 czerwca (13,1309) oraz 50,0 proc. zniesienia Fibonacciego. Powrót do wyższych poziomów sugerują oscylatory. W oparciu o RSI można stwierdzić, że zasięg potencjalnych wzrostów może nie być aż tak spektakularny. Niemniej jednak głównym celem popytu pozostają maksima z 22 maja wzmacniane przez 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego przy 13,2640.

Ropa WTI ma wyraźny problem z przebiciem poziomu wczorajszych szczytów przy 45,40 USD. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się już druga prospadkowa formacja zapowiadająca powrót do spadków. Celem niedźwiedzi będą wczorajsze minima przy 44,60 USD. Ewentualne wyjście ponad 45,40 USD pozwoli na wzrost do 45,80/90 USD, gdzie wypadają nałożone na siebie zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc.

Na przestrzeni trzech ostatnich sesji poziom utworzony przez Senkou Span A, który obecnie znajduje się przy 111,80. Po dotknięciu powyższego wsparcia nastąpiła aktywacja sił popytowych. Ich głównym celem jest uplasowanie kursu tuż przy maksimach z 27 czerwca (112,46). Ich wyraźne przebicie, co lekko sugerują linie wiodące Ichimoku, powinno rozpocząć rajd w stronę 78,6 proc. zniesienia Fibonacciego, pod którym znajdują się szczyty z 17 maja (113,10).

Przyszły tydzień jest przełamany przez obchody Dnia Niepodległości w USA, ale fajerwerki mogą się pojawić także przy wydarzeniach z kalendarza makro. Dolar czeka na pozytywne impulsy z indeksów ISM i raportu z rynku pracy. Ostatnia werbalna aktywność bankierów centralnych wzmocni zainteresowanie minutkami Fed i ECB. Posiedzenia banków centralnych w Australii, Szwecji i Polsce nie powinny przynieść zmian, ale będą interesujące w przekazie.

W ciągu ostatnich dwóch dni notowania dwukrotnie próbowały przebić poziom 2,30 proc., jednak bezskutecznie. Skutkiem tego na wykresie dziennym widzimy dwie świece z knotami u góry. W rejonie poziomu 2,30 proc. wypadają nałożone na siebie zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. i 61,8 proc. (najsilniejsze połączenie zniesień). Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie podaż przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do zniżki kursu. Najbliższym wsparciem są czerwcowe minima wypadające w rejonie 2,10 proc. Ich przebicie pozwoli na spadek do 2,00 proc. (okrągły poziom, szczyt z marca zeszłego roku). Ewentualne wyjście ponad 2,30 proc. oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki do 2,42 proc. (maksima z 11 maja).