Rynek & Raporty

Volkswagen zakończył wykonywać wzrostową korektę, która przybrała postać ruchu powrotnego do przełamanego wsparcia przy 129,60 EUR. Wszystko wskazuje na to, że w najbliższym czasie strona podażowa przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do pogłębienia spadków. Wsparciami są kolejne zewnętrzne zniesienia Fibonacciego: 127,2 proc. przy 125 EUR i 161,8 proc. przy 119,50 EUR. W razie powiększenia wzrostów oporem będzie zniesienia 38,2 proc. wypadające przy 133,60 EUR.

Srebro po raz kolejny nie zdołało przełamać zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 17,15 USD. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się sporych rozmiarów czerwona świeca, która oznacza przejęcie kontroli przez stronę podażową. Najbliższym wsparciem jest poziom 16,79 USD, gdzie wypadają zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. oraz 61,8 proc. Ich przebicie pozwoli na zejście do 16,56 USD (dołek z 15-16 sierpnia). Ewentualne wybicie 17,20 USD otworzy drogę do kolejnego zewnętrznego zniesienia, czyli 161,8 proc. przy 17,44 USD.

Ropa naftowa testuje kluczowe wsparcie przy 46,60 USD, na które składa się linia łącząca dołki z czerwca i lipca, poziom overbalance oraz 50-sesyjna średnia krocząca. Istotne będzie dalsze zachowanie kursu – odbicie od wyznaczonego wsparcia pozwoli na wzrost w kierunku lipcowych szczytów przy 50,40 USD. Przełamanie natomiast poskutkuje zejściem do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. przy 45,25 USD.

Zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 0,7965 skutecznie powstrzymuje przed powiększeniem wzrostów. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się czerwona świeca, która może zapowiadać początek zniżkowej korekty. Wsparciem dla odreagowania będzie zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. korespondujące z lokalnym szczytem z 14 sierpnia. Docelowo zwyżkowa tendencja powinna być kontynuowana. Przełamanie 0,7965 pozwoli na powiększenie wzrostów w kierunku 0,8065, czyli lipcowych szczytów.

Wartość euro, jena, dolarów kanadyjskiego i australijskiego, franka szwajcarskiego oraz walut skandynawskich względem dolara jest niemal dokładnie na pułapie z końca lipca. Eurodolar plasuje się do tego idealnie w połowie przedziału wahań 1,1680 – 1,1840. Sierpniowe niezdecydowanie to nie tylko typowy letni marazm – podsycają je również sprzeczne sygnały.

EUR/PLN testuje istotne wsparcie przy 4,2580, na które składa się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., krótkoterminowa linia trendu wzrostowego oraz poziom overbalance (równość korekt spadkowych). W najbliższym czasie prawdopodobne jest przejęcie kontroli przez stronę popytową i ponowne podejście do oporu przy 4,30, na który składa się szczyt ustanowiony 11 sierpnia oraz zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. Zanegowaniem wzrostów będzie zejście poniżej 4,2580, co poskutkuje pogłębieniem zniżki w kierunku 4,2340 (dołek z 6 sierpnia).

USD/JPY wykonał ruch powrotny do przebitej, krótkoterminowej linii trendu spadkowego. Na wykresie 4-godzinowym wyrysowała się formacja młota wskazująca, że zniżkowa korekta prawdopodobnie dobiegła końca. Możliwe jest zatem przejęcie kontroli przez stronę popytową i ponowny wzrost w kierunku oporu przy 111,00 (zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 61,8 proc., szczyty z 2-7 sierpnia). Warto także zauważyć, że realizacja powyższego scenariusza zwiększy prawdopodobieństwo aktywacji potencjalnej formacji oRGR, której zasięg sięga poziomu 113,200. Ewentualne pogłębienie zniżki sprowadzi notowania do 108,80, czyli minimów z czerwca i sierpnia bieżącego roku.

Złoto wyraźnie nie ma siły na pogłębienie spadków. Przy wsparciu (zniesienie Fibonacciego 50 proc., poziom overbalance, szczyt z 1 sierpnia) wciąż widoczna jest walka popytu z podażą, jednak prawdopodobnie to byki wyjdą z niej zwycięsko. Kluczowym oporem jest szczyt z 11 sierpnia przy 1292 USD, choć po drodze warto uważać na zniesienia 38,2 proc. przy 1276 USD i 61,8 proc. przy 1282 USD. Ewentualne zejście poniżej 1267 USD poskutkuje spadkiem do 1251 USD (dołek z 8 sierpnia).

Zapasy ropy naftowej spadły w zeszłym tygodniu o 8,94 mln baryłek – jest to odczyt bardzo zbliżony do wczorajszego raportu API, który wskazywał na spadek rzędu 9,2 mln baryłek. Oprócz tego zapasy destylatów i benzyny wzrosły o odpowiednio 702 tys. baryłek i 22 tys. baryłek. W reakcji na dane ropa WTI spada 0,20 USD do 47,55 USD, co można potraktować jako realizację zysków.