Rynek & Raporty

Ropa WTI powiększa wzrosty i przebija się przez ustanowione dziś w nocy szczyty przy 61,70 USD. Notowania mają wyraźny apetyt na przetestowanie maksimów z 4 stycznia w okolicach 62,26 USD, gdzie rozegrają się dalsze losy kursu. Wsparciem pozostaje 61,05 USD, czyli dołek z 5 stycznia.

Zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. przy 136,55 skutecznie zablokowało rozwój zwyżki. Na wykresie dziennym wyrysowała się formacja spadającej gwiazdy potwierdzona dzisiejszą świecą spadkową, dlatego prawdopodobnie w ciągu kilku najbliższych sesji czeka nas pogłębienie zniżki. Wsparcia należy szukać przy 134,30, na które składa się górna banda wybitej konsolidacji, zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz poziom overbalance (równość korekt spadkowych). Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja wzrostowej tendencji, jednak konieczne będzie przełamanie 136,55.

Głośno zapowiadane zmiany w gabinecie Mateusza Morawieckiego to kwestia nie dni, lecz godzin – tak przynajmniej wynika z wypowiedzi Adama Bielana, wicemarszałka Senatu. Biorąc pod uwagę planowaną delegację polskiego premiera do Brukseli spodziewamy się, że finalny efekt przetasowań zostanie jednak opublikowany tuż przed wtorkowym wylotem. W naszej ocenie złoty nie znajdzie się pod presją intensyfikacji ryzyka politycznego, bowiem pierwsze przecieki wskazują na szereg kosmetycznych zabiegów. Niewątpliwie ich celem będzie bardziej efektywne sprawowanie władzy nad resortami finansów i gospodarki.

DAX ma apetyt na domknięcie poweekendowej luki hossy (13 335 pkt.), gdzie dodatkowo wypada szczyt z 18-19 grudnia. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja wzrostów w kierunku listopadowych maksimów w okolicach 13 530 pkt. Ewentualne zejście poniżej 13 335 pkt. pozwoli na pogłębienie zniżki do zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 13 150 pkt.

EUR/USD zbliża się do wsparcia w okolicach 1,1990, które złożone jest ze zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., poziomu overbalance oraz krótkoterminowej linii trendu wzrostowego. Warto obserwować dalsze zachowanie kursu – odbicie od tego poziomu poskutkuje kolejnym podejściem do oporu przy 1,2080. Przebicie natomiast otworzy kursowi drogę do nałożonych na siebie zniesień Fibonacciego 38,2 proc. i 50 proc. w rejonie 1,1950.

USD/JPY zbliża się do oporu przy 113,30, gdzie wypada szczyt ustanowiony 5 stycznia. Istotne będzie dalsze zachowanie kursu. Odbicie od wyznaczonego poziomu sprowadzi notowania do wsparcia przy 113,00, na które składają się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 38,2 proc., 50 proc. oraz dołek z 5 stycznia. Przebicie natomiast otworzy drogę zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 113,50.

ISM dla sektora usługowego wypadł poniżej rynkowego konsensusu. Odczyt uplasował się na poziomie 55,9 pkt. przy prognozach 57,6 pkt. i poprzedniej wartości 57,4 pkt. ISM dla usług dostarcza nam danych dotyczących m.in. płac i zatrudnienia, a te poznaliśmy już wcześniej, więc publikacja zostaje zignorowana przez rynek. Równocześnie opublikowane zostały zamówienia na dobra trwałe, które wypadły na niezmienionym poziomie 1,3 proc. Na rynku brak reakcji. EUR/USD 1,2030; USD/JPY 113,20.

EUR/USD wymazał praktycznie cały wzrost po raporcie NFP, skutkiem czego na wykresie godzinowym wyrysowała się formacja spadającej gwiazdy. Możliwe zatem, że w najbliższym czasie strona podażowa przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do pogłębienia zniżki. Wsparcia należy szukać przy 1,1990, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., poziom overbalance oraz dołek z 3 stycznia. Ewentualne wyjście ponad 1,2080 otworzy kursowi drogę w kierunku zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 1,2130.

Dolar traci w pierwszej reakcji, gdyż ogólny wydźwięk raportu z rynku pracy jest poniżej oczekiwań. W grudniu zatrudnienie wzrosło tylko o 148 tys. – dużo, choć mniej niż oczekiwane 190 tys. Płace wzrosły o 0,3 proc. m/m, utrzymując dynamikę roczną na 2,5 proc. Stopa bezrobocia pozostała na 4,1 proc. Dla rynku zatrudnienie ma drugorzędne znaczenie, jednak brak pozytywnej niespodzianki w wynagrodzeniach uderza w optymizm rynnowy budowany po ISM i ADP. W efekcie EUR/USD skoczył do 1,2080, a USD/JPY tąpnął do 113. Nie widać jednak przekonującej kontynuacji przeceny dolara.