Rynek & Raporty

Najnowszy raport ADP dotyczący sytuacji na amerykańskim rynku pracy wskazał na zdecydowanie silniejszy przyrost zatrudnienia (250 tys.) niż wynikałoby to z oczekiwań uczestników ankietowanych przez Bloomberga. Na podstawie rozkładu prognoz należało się spodziewać wartości rzędu 190 tys., co wskazywałoby na stabilne podtrzymanie obserwowanych tendencji (poprzednio: 185 tys.). Dominującym czynnikiem, który warunkuje tak pokaźną zmianę stanu zatrudnienia jest sytuacja na amerykańskim rynku usług, gdzie obsadzono 222 tys. etatów. Powyższe dane należy traktować jako świetny sygnał przed piątkowym raportem NFP, którego wydźwięk dodatkowo wzmacniają ostatnie subkomponenty indeksu ISM oraz Chicago PMI. Po publikacji dolar nieznacznie zyskuje. Obecnie EUR/USD schodzi w okolicę poziomu 1,2055, notując tym samym ruch na poziomie 10 pipsów.

Dzisiejsza sesja na niemieckim parkiecie należy do wyjątkowo udanych. Obecnie w środku stawki plasują się walory ThyssenKrupp (TMS Connect: THYSSEN), które coraz odważniej zbliżają się do dolnej bandy wybitego klina zwyżkującego. W przypadku wyjścia nad 25,50 EUR za walor należy oczekiwać rozpoczęcia ataku na serię zeszłorocznych maksimów w okolicach poziomu 27,00 EUR. Najbliższe wsparcie wyznacza seria ostatnich minimów, obok których znajduje się 50-tygodniowa średnia ruchoma (23,85 EUR). W przypadku gwałtownej przeceny walorów należy mieć na uwadze możliwość powrotu do naruszonego 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego (21,50 EUR), obok którego znajdują się SMA(100) oraz seria lokalnych minimów.

LPP z impetem przebiło opór przy 9100 PLN, gdzie wypadały szczyty z września i grudnia ubiegłego roku. Notowania mają zatem otwartą drogę do okrągłego poziomu 10 000 PLN, który może zadziałać jako bariera psychologiczna. Trochę wyżej wypada także zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc., co zwiększa wydźwięk oporu. Wsparciem staje się przełamane 9100 PLN.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

EUR/CHF w dość odważny sposób kontynuuje swój noworoczny rajd w stronę okrągłego poziomu 1,1800. Obecnie siłę impulsów popytowych ogranicza krótkoterminowa linia łącząca szczyty (1,1760), która wyznacza ostatni przystanek przed psychologicznym oporem. Wobec kontynuacji wzrostów dość pozytywnie zapatrują się oscylatory. W przypadku niemocy popytu objawiającej się niemożnością wyjścia nad szczyty z 27 grudnia (1,1777) czy gwałtownym wymazaniem zwyżki należy oczekiwać powrotu w stronę solidnie testowanego punktu zwrotnego przy 1,1700. Pełen zasięg zniżki w dalszej mierze wyznacza krótkookresowa linia łącząca dołki (1,1650), nad którą znajduje się średnia ruchoma z ostatnich 55 notowań.

Inwestorzy z Japonii powrócili po świątecznej przerwie i widać, że są bardziej skłonni do sprzedaży dolara, tym samym stopując środowe odreagowanie z powodu krótkoterminowej realizacji zysków. To zatrzymało korektę EUR/USD przed 1,20, ale też zbiło USD/JPY spod 112,75 pomimo imponującej sesji na tokijskiej giełdzie (Nikkei 225 +3,3 proc.). Inwestorzy z Europy i USA stoją teraz na rozdrożu i mogą poczekać na sygnały z danych makro – ADP dziś i NFP jutro.

AUD/USD przełamuje się przez szczyty ustanowione 2-3 stycznia w okolicach 0,7842. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej powyżej tego poziomu pozwoli na kontynuację zwyżki w kierunku 0,7885, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz maksima z października ubiegłego roku. Wsparciem pozostaje krótkoterminowa linia trendu wzrostowego w rejonie 0,7820.

W świeżo opublikowanych minutkach z ostatniego posiedzenia FOMC zwraca uwagę dość jastrzębie nastawienie członków, którzy w dalszej mierze popierają scenariusz stopniowych podwyżek stóp procentowych – tym bardziej, że jest on wspierany przez świeżo wprowadzoną reformę systemu podatkowego. Za potencjalnym odroczeniem dalszego zacieśniania polityki pieniężnej przemawia niemożność uplasowania rocznej stopy inflacji na poziomie 2,0 proc., aczkolwiek osiągnięcie celu nadal wydaje się być możliwym scenariuszem według większości członków. Tematem debaty stało się również wyraźne spłaszczenie krzywej rentowności długu. Grono obaw uzupełniają zagadnienia związane z intensyfikacją niektórych ryzyk finansowych. Po publikacji protokołu obserwuje się skromne umocnienie dolara. W pierwszej reakcji EUR/USD notuje 10-pipsowy ruch w okolicę 1,2020.

Strona podażowa wyraźnie przejęła kontrolę na rynku i doprowadziła do wyraźnego przełamania wsparcia przy 1,3550 (szczyty z 1 i 29 grudnia). Kolejnymi barierami dla rynku niedźwiedzia będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,3490 i 61,8 proc. przy 1,3420. Oporem pozostaje 1,3615, czyli zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. korespondujące ze szczytem z dzisiejszymi maksimami.