Rynek & Raporty

USD/JPY kilkukrotnie atakował dziś opór przy 109,50 (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., piątkowe maksima), jednak strona podażowa skutecznie broniła przed powiększeniem wzrostów. Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest powrót do spadków, dla których wsparciem będzie dolna banda konsolidacji przy 108,60. Ewentualne wybicie górą pozwoli na wzrost do 110,05, czyli zniesienia Fibonacciego 61,8 proc.

Facebook od początku sierpnia rysuje formację klina zniżkującego. Jest to formacja kontynuacji trendu, dlatego należy oczekiwać wybicia górą i powrotu do zwyżki. Pozwoli to na wzrost najpierw do 175 USD (szczyt z 27 lipca), a następnie do 181,40 USD (zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. Zanegowaniem wzrostów będzie wybicie dołek, co oznaczać będzie prawdopodobne pogłębienie spadków do 155 USD (lokalne szczyty z maja i czerwca bieżącego roku).

Sprzedaż detaliczna z Kanady wypadła poniżej rynkowego konsensusu (0,1 proc. vs prog. 0,2 proc.). Rynek skupił się jednak na bardzo dobrym odczycie wskaźnika bazowego, który uplasował się na poziomie 0,7 proc. przy prognozach 0,1 proc. Pozwoliło to na umocnienie kanadyjskiej waluty, USD/CAD w pierwszej reakcji zanurkował 40 pipsów do 1,2540.

Miedź wyhamowała wzrosty przy zewnętrznych zniesieniach Fibonacciego 127,2 proc. i 161,8 proc. przy 301 USd. Może to zakończyć się spadkową korektą, dla której wsparciem będzie przełamany szczyt z 17 sierpnia przy 298 USd. Docelowo zwyżkowa tendencja powinna zostać podtrzymana, a wyjście ponad 301 USd otworzy drogę w okolice 305 USd.

GBP/USD wybija się dołem z trwającej od 15 sierpnia konsolidacji. Trwałe zamknięcie świecy 4-godzinowej poniżej 1,2840 pozwoli na pogłębienie spadków. Kolejnymi barierami dla rynku niedźwiedzia będą zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. przy 1,2775 i zniesienie 78,6 proc. przy 1,2735. Oporem póki co pozostaje górna banda konsolidacji przy 1,2920.

NZD/USD zbliża się do wsparcia przy 0,7275, na które składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz dołek z 17 sierpnia. Istotne będzie zachowanie kursu po osiągnięciu tego poziomu. Kontynuacja zniżki i przełamanie wyznaczonego wsparcia będzie równoznaczne z aktywacją formacji podwójnego szczytu, której zasięg sięga 0,7210. Odbicie natomiast pozwoli na kolejny test oporu przy 0,7335 (zniesienia Fibonacciego 38,2 proc., 50 proc., maksima z 13-22 sierpnia).

Ropa WTI wymazała wczoraj praktycznie całą piątkową zwyżkę. Obecnie kurs odreagowuje po spadkach, jednak wzrostowy impuls wyraźnie nie należy do najsilniejszych. Ważnym oporem będzie poziom 47,85 USD, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 50 proc. korespondujące z 50-okresową średnią kroczącą. Bardzo prawdopodobne, że strona podażowa niedługo przejmie kontrolę na rynku i doprowadzi do zniżki kursu. Celem niedźwiedzi będą wczorajsze dołki przy 47 USD. Ich przełamanie otworzy drogę najpierw do 46,40 USD (dołek z 17 sierpnia), a następnie do 45,25 USD (zniesienie Fibonacciego 61,8 proc.). Ewentualne wyjście ponad 47,85 USD pozwoli na ponowny wzrost w okolice wczorajszych szczytów przy 48,70 USD.

Pierwsze sesje tego tygodnia odbywają się w cieniu ewidentnego wyczekiwania na weekendowe sympozjum bankierów centralnych w amerykańskim kurorcie Jackson Hole. Inwestorzy czujność zachowują również w kwestii zamieszania politycznego w USA oraz napić geopolitycznych wokół Korei Północnej. Dopiero na dalszym planie są nieliczne publikacje makro.

Pierwsze sesje tego tygodnia odbywają się w cieniu ewidentnego wyczekiwania na weekendowe sympozjum bankierów centralnych w amerykańskim kurorcie Jackson Hole. Inwestorzy czujność zachowują również w kwestii zamieszania politycznego w USA oraz napić geopolitycznych wokół Korei Północnej. Dopiero na dalszym planie są nieliczne publikacje makro.