Rynek & Raporty

Apple próbuje przełamać się przez opór w okolicach 177 USD, który wcześniej kilkukrotnie blokował rozwój zwyżki. Warto zwrócić uwagę, że każdy dołek w przeciągu miesiąca jest ustanawiany wyżej od poprzedniego, co zwiększa prawdopodobieństwo przełamania wyznaczonej bariery. Zamknięcie świecy dziennej powyżej tego poziomu otworzy kursowi drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 182,15 USD. Najbliższym wsparciem są lokalne minima z 10 stycznia w rejonie 173 USD.

J&J przełamał się przez opór przy 144,50 USD, na który składały się szczyty z października i grudnia ubiegłego roku. Oznacza to niezmienną dominację popytu na rynku i zapowiada kontynuację zwyżkowej tendencji. Kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. przy 149,10 USD. Wsparciem staje się przełamane 144,50 USD.

Na przestrzeni ostatnich pięciu minut obserwuje się wyraźną aprecjację funta szterlinga, który zdołał wrócić do poziomów nienotowanych od publikacji wyników referendum w sprawie opuszczenia struktur UE. Za uplasowaniem notowań GBP/USD w okolicach poziomu 1,3690 stoją najnowsze doniesienia agencji Bloomberga wskazujące na zaangażowanie holenderskich oraz hiszpańskich władz w wypracowanie konsensusu, który będzie skutkował „miękkim” BREXIT-em.

W popołudniowej paczce danych z amerykańskiej gospodarki szczególną uwagę zwracają grudniowe szacunki inflacji CPI, które po części znalazły się pod presją mniej satysfakcjonujących wskazań wczorajszego indeksu cen producenta. Najnowsze szacunki nie rozczarowały rynkowych oczekiwań, utrzymując tym samym roczną stopę cen konsumenta na konsensualnym poziomie 2,1 proc. (poprzednio: 2,2 proc.). Szansę na potencjalne rozczarowanie sygnalizowała taniejąca energia (-1,2 proc. m/m) i transport (-0,2 proc. m/m), które finalnie zostały zrekompensowane przez drożejącą żywność (0,2 proc. m/m) i usługi (0,3 proc. m/m). Siłę dolara próbowały podbudować wskaźniki dotyczące sprzedaży detalicznej. Ich wydźwięk skutecznie wzmacniała rewizja listopadowych wskazań do 0,9 proc. m/m (poprzednio: 0,8 proc.) w przypadku wskaźnika podstawowego oraz 1,4 proc. (poprzednio: 0,8 proc.) w przypadku bazowego. W pierwszej reakcji obserwuje się umocnienie dolara, które zostało dość szybko wymazane. Obecnie EUR/USD ponownie schodzi w okolicę poziomu 1,2120, a USD/JPY próbuje się wybić nad 111,40.

PGNiG przełamuje się przez opór przy 6,35 PLN, na który składa się zniesienie Fibonacciego 50 proc. oraz linia szyi formacji zbliżonej do odwróconej głowy z ramionami. Trwałe zamknięcie świecy dziennej powyżej tego poziomu oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo kontynuacji wzrostowego ruchu. Celem byków będą szczyty z sierpnia i października ubiegłego roku, gdzie dodatkowo wypada zasięg wynikający z oRGR. Po drodze warto uważać na zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 6,50 PLN. Wsparciem pozostają lokalne dołki z 9-11 stycznia przy 6,15 PLN.

Wczorajsze wyrysowanie objęcia hossy przez siły popytowe wyraźnie zwiększyło szansę powrotu EUR/CHF ku wyższym poziomom. Na początku sesji obserwowano wyraźny problem z przełamaniem linii łączącej szczyty (1,1770), która zdaje się być już nieistotna z punktu widzenia zmienności notowań. W przypadku utrzymania prowzrostowych nastrojów należy oczekiwać ataku na okrągły poziom 1,1800, którego osiągnięcie w dalszej mierze utrudnią dzisiejsze szczyty (1,1790). Nagłe zejście w stronę psychologicznego wsparcia przy 1,1700 wyraźnie podbije prawdopodobieństwo kontynuacji przeceny, której pełen zasięg wyznacza zgrupowanie krótkoterminowej linii łączącej dołki (1,1675) ze średnią z ostatnich 55 notowań.

W naszych prognozach zakładamy, że rok 2018 przyniesie kontynuację motywów zapoczątkowanych w 2017 r. Tematem przewodnim powinna być konwergencja polityki monetarnej czołowych banków centralnych. Zapowiada się rok aprecjacji euro, funt dalej będzie targany Brexitem, a dolar zginie w blasku innych, nawet jeśli fundamentalnie wszystko z nim jest w porządku. Złoty już teraz jest w szczycie formy, co jednak nie może trwać wiecznie.

EUR/GBP wyraźnie nie ma siły na kontynuację zwyżki, o czym świadczy rysująca się na wykresie H4 formacja spadającej gwiazdy przy szczycie z 4 stycznia w rejonie 0,8925. Może się to zakończyć powrotem do spadków, dla których ważnym wsparciem będzie 0,8850/60, który wcześniej wielokrotnie działał jako punkt zwrotny. Dodatkowo wypada tam zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., co zwiększa wydźwięk wsparcia. Ewentualne wyjście ponad 0,8925 otworzy kursowi drogę do 0,8980.

EUR/USD przełamuje się przez opór przy 1,2087 (szczyty z 8 września 2017 oraz 4 stycznia 2018) i wychodzi do 1,2115, co jest najwyższym poziomem od grudnia 2014 r. Tak silny ruch to prawdopodobnie skutek aktywacji zleceń stop loss po naruszeniu wyznaczonego oporu. Kolejnymi barierami dla rynku byka będą kolejne zewnętrzne zniesienia Fibonacciego: 127,2 proc. przy 1,2135 oraz 161,8 proc. przy 1,2200. Wsparciem staje się przełamane 1,2087.