Rynek & Raporty

ISM dla sektora usługowego uplasował się wyraźnie poniżej rynkowego konsensusu. Odczyt wyniósł 57,4 pkt., przy prognozach na poziomie 59,0 pkt. i poprzedniej wartości 60,1 pkt. Słabo wypadły także poszczególne subindeksy: zatrudnienia (55,3 pkt.; poprzednio 59,7 pkt.), nowych zamówień (58,7 pkt.; poprzednio 64 pkt.) oraz kosztowy (60,7 pkt.; poprzednio 65,5 pkt.). Dane rozczarowujące, jednak należy pamiętać, że ISM na poziomie 57,4 pkt. jest wciąż wysokim wynikiem. Dolar pozostaje raczej obojętny na dane, EUR/USD 1,1830; USD/JPY 112,75.

WIG 20 ma wyraźny problem z kontynuacją zwyżki. Na wykresie 4-godzinowym wyrysowała się seria prospadkowych formacji świecowych pod zniesieniem Fibonacciego 38,2 proc. (2430 pkt.), co zapowiada rychły spadek notowań. Najbliższym wsparciem będą wczorajsze minima przy 2375 pkt. Ich przebicie otworzy drogę do zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. wypadającego w okolicach 2320 pkt. Ewentualne wyjście ponad 2430 pkt. pozwoli na powiększenie wzrostu do zniesienia 61,8 proc. (ostatniej fali spadkowej) przy 2465 pkt.

USD/JPY przełamał się przez dzisiejsze maksima przy 112,70. Prawdopodobny jest zatem wzrost w kierunku wczorajszych szczytów w okolicach 113,10. Wsparciem staje się poziom 112,70.

Październikowe szacunki kanadyjskiego eksportu netto nie rozczarowały oczekiwań ankietowanych uczestników rynku, którzy spodziewali się deficytu w wymianie handlowej na poziomie 2,7 mld CAD. Wskazanie na poziomie -1,5 mld CAD to przede wszystkim zasługa wyższej kontrybucji sektora chemicznego, którego wpływ usilnie ograniczały spółki z branży lotniczej. W międzyczasie nastąpiła publikacja bilansu handlu zagranicznego USA – w październiku deficyt handlowy poszerzył się o 3,8 mld USD do poziomu 48,7 mld USD. Po publikacji obserwuje się 20-pipsowy ruch USD/CAD w okolice 1,2620.

Miedź przełamuje się przez wsparcie przy 303 USd, które złożone było ze zniesienia Fibonacciego 61,8 proc. oraz dołka ustanowionego 16 listopada. Notowania mają zatem otwartą drogę do długoterminowej linii trendu wzrostowego korespondującej z wrześniowymi dołkami. przy 290 USd. Oporem pozostają piątkowe szczyty w rejonie 312,70 USd.

Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopy procentowe bez zmian (stopa referencyjna: 1,5 proc.). Rada zdecydowała się na ustalenie oprocentowania rezerw obowiązkowych na poziomie 0,5 proc. od 1 stycznia. EUR/PLN pozostaje obojętny, obecnie jest w okolicach 4,2020.

Od połowy października ceny złota poruszają się w formacji klina, z którego wybicie dołem wyraźnie zwiększyłoby szansę powrotu w okolicę poziomu 1 220 USD za uncję. Zasięg potencjalnego ruchu w stronę południa ogranicza dolna banda (1 270,30 USD) wzmacniana przez obecność linii łączącej dołki. Spadkowego scenariusza nie wyklucza sygnał generowany przez oscylatory RSI oraz MACD. Drogę ku niższym poziomom może wyraźnie utrudnić 78,6 proc. zniesienie Fibonacciego w okolicach 1 237 USD za uncję, które koresponduje z lokalnymi dołkami z marca, maja oraz czerwca. W przypadku wybicia górnej bandy klina (1 296,50 USD) należy spodziewać się próby ataku na 50,0 proc. zniesienie Fibonacciego znajdujące się nieopodal poziomu 1 310 USD za uncję.

Bitcoin wyraźnie przełamał opór przy 11 400 USD i ustanowił nowe, historyczne maksima na poziomie 11 777 USD. Na wykresie godzinowym wyrysowała się formacja młota wskazująca na zwiększone prawdopodobieństwo kontynuacji zwyżki kursu. Krótkoterminowym celem byków będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. przy 12 050 USD. Jego przebicie otworzy drogę do kolejnego zewnętrznego zniesienia, czyli 161,8 proc. przy 12 875 USD. Wsparciem staje się 11 400 USD.