Rynek & Raporty

Dolar zyskuje około 1 proc. względem poziomów sprzed decyzji FOMC. EUR/USD jest pod 1,1880. USD/JPY przekracza 112,30. NZD jest ostatnią walutą, która w perspektywie dnia zyskuje do USD. Dodajmy, że USD/PLN wychodzi w okolice 3,61 a pod silną presją wzrostu rentowności długu USA są też metale szlachetne. Kurs uncji złota spada już pod 1300 USD i dziś traci 1,1 proc.

Janet Yellen, przewodnicząca Fed, rozpoczyna swoją konferencję stwierdzeniem dotyczącym amerykańskiego rynku pracy, który znajduje oparcie w akomodacyjnej polityce monetarnej. Yellen zaznacza, że zacieśnianie będzie odbywało się w sposób stopniowy oraz wysoce przewidywalny. W trakcie najbliższych kwartałów gospodarka Stanów Zjednoczonych będzie rozwijała się w umiarkowanym tempie, przy czym III kwartał 2017 roku będzie wyraźnie zaburzony wpływem huraganów. Obecnie wystąpienie szefowej Fed nie ma większego wpływu na rynek. EUR/USD znajduje się przy 1,1870.

USD/JPY powiększa wzrosty i wychodzi ponad 111,75. Kolejnego oporu należy szukać przy 112,75, gdzie wypada zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. Wsparcie: 111,75.

Poniżej załączamy odnośnik do prognoz makroekonomicznych sporządzonych przez członków Systemu Rezerwy Federalnej oraz wersję tabelaryczną wykresu dot-chart.

Złoto przebija się przez wsparcie przy 1304 USD. Wyraźne przełamanie tego poziomu pozwoli na pogłębienie zniżki przynajmniej do 1295 USD, który wcześniej kilkukrotnie działał jako punkt zwrotny. Opór: 1315 USD.

USD/JPY podchodzi do oporu przy 111,75. Warto obserwować dalsze zachowanie kursu. Przełamanie tego poziomu otworzy drogę do 112,75, czyli zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. Wsparciem są dzisiejsze minima w okolicach 111,00.

Od października Fed rozpocznie proces redukcji bilansu (zgodnie z przedstawionym w lipcu harmonogramem). Poziom stóp nie ulega oczywiście zmianie. Podwyżka w grudniu była ostatnio wyceniana z 55- proc. i w świetle nowych projekcji wciąż pozostaje dla Fed scenariuszem bazowym. Trzy kolejne podniesienia kosztu pieniądza planowane są na 2018 rok. Zdaniem decydentów huragany nie zmieniają perspektyw gospodarki w średnim terminie. Dolar chwilę po decyzji zyskuje na wartości. Eurodolar spada pod 1,1950 a USD/JPY wystrzelił do 112,00. Rentowność dziesięciolatek USA rośnie do 2,26 proc.

Dzisiejsze doniesienia o wytoczeniu przez Pfizera pozwu w sprawie naruszenia praw konkurencyjnych przez Johnson&Johnson zostało odebrane z ponadprzeciętnym optymizmem przez uczestników rynku. Zasięg zwyżki został skutecznie ograniczony przez 161,8 proc. zewnętrzne zniesienie, którego przebicia nie sugeruje zarówno oscylator MACD, jak i charakteryzujące się wysokimi wartościami RSI. W przypadku realizacji spadkowego scenariusza należy mieć na uwadze domknięcie dzisiejszej luki (35,45 USD), przebicie się przez serię ostatnich minimów (35,20 USD) oraz rozpoczęcie ataku na linię łączącą dołki (obecnie: 34,70 USD). W trakcie najbliższych godzin oporem nie do przebicia powinno być górne ograniczenie wstęgi Bollingera (obecnie: 36,32 USD).

W trakcie środowej sesji indeks technologiczny kontynuuje ruch obserwowany przed wczorajszym zamknięciem. Obecnie celem podaży zostaje zgrupowanie dolnych ograniczeń klina zwyżkującego oraz wstęgi Bollingera przy 5 975 pkt. Możliwość podejścia pod powyższy poziom sygnalizują oscylatory, przy czym nie należy się sugerować słabym sygnałem generowanym przez MACD. W sytuacji pojawienia się sygnałów popytowych nie należy wykluczać próby podejścia pod wczorajsze szczyty (6 004,1 pkt), których kapitulacja rozpocznie rajd w stronę górnej bandy formacji (6 020 pkt).