Rynek & Raporty

Wstępny szacunek grudniowej inflacji HICP był zgodny z prognozą 1,4 proc. r/r, jednak inflacja bazowa pozostaje na 0,9 proc. (prog. 1 proc.). Dla rynku szukającego świeżego katalizatora do kupna EUR jest to rozczarowanie, choć nie na tyle duże, aby odwrócić rynek na korzyść sprzedających. EUR/USD oscyluje blisko 1,2050, a EUR/GBP utrzymuje się ponad 0,89.

USD/JPY przełamał zniesienie Fibonacciego 61,8 proc., przy 113,10. Kolejną barierą dla rynku byka będą okolice grudniowych minimów przy 113,70. Wsparciem natomiast pozostaje 200-okresowa średnia krocząca przy 112,60.

GBP/USD walczy ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. przy 1,3565/70. Na wykresie godzinowym wyrysowała się spora czerwona świeca z knotem u góry zapowiadająca prawdopodobny koniec wzrostowego ruchu. Wsparcia należy szukać przy 1,3490 (dołki z końca grudnia i początku stycznia). Ewentualne przełamanie wyznaczonego oporu otworzy kursowi drogę do szczytu z 3 stycznia korespondującego z zewnętrznym zniesieniem Fibonacciego 200 proc. przy 1,3615.

W trakcie czwartkowych notowań USD/TRY powiększył zasięg obserwowanych spadków poprzez przebicie 61,8 proc. zniesienia Fibonacciego (3,7610), które na przestrzeni ostatnich sesji stanowiło nie lada wyzwanie dla sił podażowych. Obecnie celem impulsów spadkowych jest uplasowanie pod dolnym ograniczeniem kanału spadkowego (3,7100) oraz próba podejścia pod zgrupowanie 50,0 proc. zniesienia Fibonacciego (3,6840) z dołkiem z 23 października. W przypadku przebudzenia popytu należy mieć na względzie serię ostatnich szczytów w paśmie 3,7850/7980, które powinny tymczasowo ograniczyć szansę na przełamanie górnej bandy (3,8120). Obecnie oscylatory wspierają zniżkowy scenariusz. Obecnie potencjalne odbicie USD/TRY mogą częściowo sugerować niskie wartości oscylatora RSI, który balansuje na granicy wyprzedania.

JP Morgan wybił się górą z klina zwyżkującego, co wskazuje na niezmienną dominację strony popytowej na rynku i zapowiada kontynuację wzrostów. Kolejną barierą dla rynku byka będzie zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 161,8 proc. przy 111,25 USD. Wsparciem staje się górne ograniczenie wybitego klina przy 108,45 USD.

Orange Polska podeszło do kluczowego oporu przy 6,10 PLN, gdzie wypadają maksima ustanowione we wrześniu 2016 r., sierpniu i grudniu 2017 r. Obecnie notowania po raz czwarty próbują przełamać ten opór, dlatego warto uważnie obserwować dalsze zachowanie kursu. Zwróćmy też uwagę, że na wykresie dziennym wyrysowała się formacja zbliżona do odwróconej głowy z ramionami, co może zapowiadać zmianę długoterminowej tendencji. Zasięg wynikający z oRGR sięga poziomu 7,80 PLN. Po drodze problemem dla byków może okazać się 7 PLN, który wcześniej kilkukrotnie działał jako bariera psychologiczna. Scenariuszem alternatywnym będzie odbicie od 6,10 PLN – w tym wypadku należy oczekiwać spadku w okolice dołków z końca grudnia przy 5,65 PLN.

USD/JPY przełamał opór przy 112,75 (2 i 4 stycznia). Kolejną barierą dla rynku byka będzie zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 113,10. Wsparciami są 112,75 (przebity opór) i 112,50 (zniesienie 38,2 proc.).

Najnowszy raport ADP dotyczący sytuacji na amerykańskim rynku pracy wskazał na zdecydowanie silniejszy przyrost zatrudnienia (250 tys.) niż wynikałoby to z oczekiwań uczestników ankietowanych przez Bloomberga. Na podstawie rozkładu prognoz należało się spodziewać wartości rzędu 190 tys., co wskazywałoby na stabilne podtrzymanie obserwowanych tendencji (poprzednio: 185 tys.). Dominującym czynnikiem, który warunkuje tak pokaźną zmianę stanu zatrudnienia jest sytuacja na amerykańskim rynku usług, gdzie obsadzono 222 tys. etatów. Powyższe dane należy traktować jako świetny sygnał przed piątkowym raportem NFP, którego wydźwięk dodatkowo wzmacniają ostatnie subkomponenty indeksu ISM oraz Chicago PMI. Po publikacji dolar nieznacznie zyskuje. Obecnie EUR/USD schodzi w okolicę poziomu 1,2055, notując tym samym ruch na poziomie 10 pipsów.

Dzisiejsza sesja na niemieckim parkiecie należy do wyjątkowo udanych. Obecnie w środku stawki plasują się walory ThyssenKrupp (TMS Connect: THYSSEN), które coraz odważniej zbliżają się do dolnej bandy wybitego klina zwyżkującego. W przypadku wyjścia nad 25,50 EUR za walor należy oczekiwać rozpoczęcia ataku na serię zeszłorocznych maksimów w okolicach poziomu 27,00 EUR. Najbliższe wsparcie wyznacza seria ostatnich minimów, obok których znajduje się 50-tygodniowa średnia ruchoma (23,85 EUR). W przypadku gwałtownej przeceny walorów należy mieć na uwadze możliwość powrotu do naruszonego 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego (21,50 EUR), obok którego znajdują się SMA(100) oraz seria lokalnych minimów.