Rynek & Raporty

Zapoczątkowane w trakcie wczorajszej sesji pogorszenie sentymentu AUD/JPY pozwoliło na gwałtowne zejście poniżej dolnego ograniczenia chmury Ichimoku (87,56), które zyskuje miano najbliższego oporu. Obecnie kurs próbuje wybić wsparcie złożone z 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego (87,40) i serii przedświątecznych dołków. Nasilenie się spadkowych nastrojów, co zwiastują RSI, MACD oraz ostatnie przecięcie linii Tenkan Sen i Kijun Sen, będzie skutkowało próbą dotknięcia lokalnych szczytów z 20 i 21 grudnia w okolicach poziomu 87,00. Pełen zasięg potencjalnych wzrostów obecnie wyznacza górne ograniczenie chmury (88,20), obok którego znajdują się SMA(55) oraz linia standardowa analizy Ichimoku.

Siła popytu EUR/CHF jest dostatecznie duża ku temu, aby utrzymać notowania nad psychologicznie istotnym poziomem 1,1700. Możliwości jego kapitulacji nie zwiastują trajektorie oscylatorów. W przypadku przebudzenia się impulsów wzrostowych należy oczekiwać retestu linii łączącej szczyty (1,1770), pod którą znajdują się maksima z przełomu roku. Zejście poniżej okrągłego 1,1700 będzie równoznaczne z próbą przebicia linii łączącej dołki (1,1670) wzmacnianej przez nieopodal położoną średnią z ostatnich 55 notowań.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

GBP/USD odbił się od wsparcia przy 1,3495 (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., dołek z 3 stycznia). Oporu należy szukać przy 1,3615, gdzie wypada szczyt z 3 stycznia korespondujący z zewnętrznym zniesieniem Fibonacciego 127,2 proc. Ewentualne zejście poniżej 1,3495 otworzy kursowi drogę do zniesienia 61,8 proc. przy 1,3420.

W trakcie ostatnich pięciu minut zmienność par walutowych z dolarem amerykańskim chwilowo podbiły wypowiedzi chińskich oficjeli. Władze Państwa Środka rekomendują zmniejszenie tempa pozyskiwania amerykańskich obligacji lub nawet całkowite wstrzymanie zakupu. W najnowszej nocie uwagę zwracają wzmianki o tym, że papiery emitowane przez rząd USA są relatywie mniej atrakcyjne. Chińczycy przyjrzą się dokładnie strukturze podaży amerykańskiego długu oraz napięciom związanym z prowadzoną polityką handlową. Powyższe wzmianki lekko umacniają dolara. W pierwszej reakcji EUR/USD schodzi w okolicę 1,1930, USD/JPY notuje około 25-pipsowy ruch do 111,90, a AUD/USD dotyka poziomu 0,7820.

Produkcja przemysłowa z Wielkiej Brytanii w listopadzie zgodnie z oczekiwaniami wzrosła o 0,4 proc. m/m, ale dan październikowe zrewidowano w górę z 0 proc. do 0,2 proc. Pozytywny wydźwięk danych umniejsza jednak pogłębienie deficytu handlowego do 12,23 mld GBP wobec prognozy 10,95 mld GBP. W rezultacie GBP/USD pozostaje względnie stabilny blisko 1,3520.

Jen złamał międzyrynkowe korelacje, ignorując sygnały z rynku długu i akcji. Choć umocnienie waluty opiera się na mylnych założeniach, trzeba dać rynkowi się wyszumieć. Dla euro włoskie ryzyko polityczne wyparowało, zanim ktokolwiek zaczął się nim przejmować. W Polsce mamy finał dwudniowego posiedzenia RPP, którego rynek złotego może nawet nie zauważyć.

USD/JPY przełamuje się przez 112,05, który wcześniej kilkukrotnie blokował rozwój zniżki. Przebicie tego wsparcia oznacza dominację strony podażowej i zapowiada kontynuację ruchu. Kolejnymi barierami dla rynku niedźwiedzia są kolejne zewnętrzne zniesienia Fibonacciego: 127,2 proc. przy 111,70 i 161,8 proc. przy 111,25. Oporem staje się 112,05.

Złoto pogłębia korektę i przełamuje się przez wsparcie przy 1313 USD. Kolejną barierą dla rynku niedźwiedzia będzie 1306 USD (lokalny dołek z 4 stycznia). Oporem staje się przebite 1313 USD.