Rynek & Raporty

Na przestrzeni ostatnich kilku minut obserwuje się wyraźne umocnienie dolara kanadyjskiego, który staje się beneficjentem świetnych danych dotyczących zarówno koniunktury, jak i kondycji na lokalnym rynku pracy. Opublikowane tempo wzrostu gospodarczego za wrzesień nie przyczyniło się do rozczarowania dość wysoko zawieszonych oczekiwań ankietowanych uczestników rynku (3,3 proc. r/r, konsensus: 3,3 proc.). W przypadku zannualizowanego tempa za III kwartał (1,7 proc.) należy mówić o lekkim przebiciu konsensualnego 1,6 proc., co nie do końca było wspierane przez rewizję szacunków za poprzednie trzy miesiące roku (4,3 proc., rewizja z 4,5 proc.). Uwagę inwestorów zwraca również nieco skromniejszy wzrost zatrudnienia na pełen etat (29,6 tys., poprzednio: 88,7 tys.), co przy dodatnim przyroście obsadzonych stanowisk w niepełnym wymiarze (49,9 tys., poprzednio: -53,4 tys.) wskazuje na pomyślne nastroje wśród kanadyjskich pracodawców. Powyższe tendencje istotnie przyczyniły się do silnego spadku stopy bezrobocia, która osunęła się do poziomu 5,9 proc. wobec oczekiwanego spadku w okolice 6,2 proc. Obecnie USD/CAD stabilizuje się figurę niżej niż przed publikacją, tj. przy 1,2780.

Bitcoin wybronił wsparcie przy 9000 USD, na które składało się zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., poziom overbalance oraz 200-okresowa średnia krocząca. Na wykresie godzinowym widzimy, że przełamany został wczorajszy szczyt, co może zapowiadać kontynuację wzrostów. Możliwe jednak, że mamy do czynienia jedynie z korektą ABCD – rozwiązanie przyjdzie po dotarciu do poziomu 10 500 USD, gdzie wypada zasięg potencjalnej korekty oraz zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Wyłamanie tego poziomu otworzy drogę do historycznych szczytów w okolicach 11 400 USD. W razie odbicia od 10 500 USD możliwy będzie spadek do 9350 USD (dzisiejszy dołek).

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Wsparcie na USD/JPY zostało wybronione (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., ustanowiony w nocy dołek). Na wykresie godzinowym wyrysowała się formacja młota zapowiadająca prawdopodobną zwyżkę kursu. Celem jest górna banda chwilowej konsolidacji przy 112,70. Jej przebicie otworzy drogę do 112,90, czyli do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. Ewentualne wybicie dołem sprowadzi kurs do zniesienia 61,8 proc. przy 112,10.

W listopadzie indeks aktywności brytyjskiego przemysłu skoczył do 58,2 z 56,6 w październiku (po rewizji). Jest to duża niespodzianka, gdyż rynek ostrożnie zakładał wzrost do 56,5 z 56,3 przed rewizją. Widać, że solidne tempo ożywienia w Eurolandzie przynosi korzyści także dla firm na Wyspach. GBP/USD zatrzymał wcześniejsze spadki i odbił do 1,3513, choć presja na realizację zysków ze wzrostów z ostatnich dni jest wysoka. Wracamy pod 1,35.

USD/CAD odbił się od oporu przy 1,2910, gdzie wypadają maksima z 27 i 31 października. Notowania obecnie rysują zniżkową korektę, dla której wsparciem będzie 1,2835 (szczyt z 21 listopada). Docelowo możliwe jest wyłamanie oporu przy 1,2910, co otworzy drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,2980.

EUR/GBP ostatecznie zdołał wybronić wsparcie w rejonie 0,8790 (dołek z 7 listopada). Celem byków będą przełamane minima ustanowione 21 listopada przy 0,8845. Scenariuszem bazowym pozostaje kontynuacja spadków w kierunku 0,8740, czyli dołka z 1 listopada korespondującego ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc.

Wstępny szacunek inflacji CPI za listopad należy traktować jako wysoce zaskakujący, bowiem ankietowani ekonomiści nie byli za bardzo przygotowani na uplasowanie się rocznej zmiany dynamiki cen konsumenta na tegorocznych maksimach (2,5 proc. r/r, konsensus: 2,3 proc.). Nasze prognozy podbijały szansę na zaskoczenie (TMS Brokers: 2,4 proc.), czego źródło w dalszej mierze upatrujemy w wyższych cenach paliw oraz systematycznie drożejącej żywności.

Bijan Namdar Zangeneh, irański minister ropy, w trakcie swojego wystąpienia potwierdził przedłużenie cięcia do końca 2018 roku i jednocześnie zaprzeczył o potencjalnej rewizji postanowienia w trakcie czerwcowego szczytu. Zangeneh poinformował o przyjęciu przez Libię oraz Nigerię limitów wydobycia na poziomie nie większym niż 2,8 mln baryłek dziennie. W trakcie jego wypowiedzi obserwuje się stopniowy spadek ceny ropy WTI w okolicę 57,50 USD za baryłkę.