Rynek & Raporty

WIG-BANKI jest bliski wybicia z trójkąta zwyżkującego, w obrębie którego kurs porusza się od maja bieżącego roku. Seria coraz wyżej usytuowanych dołków wspiera wybicie i kontynuację zwyżkowej tendencji, choć ważne będzie zamknięcie dziennej świecy. Jeśli nastąpi to powyżej poziomu 7760 pkt. (górna banda trójkąta) – notowania będą mały otwartą drogę na zdecydowanie wyższe poziomy. Kolejnymi oporami będą kolejne zewnętrzne zniesienia Fibonacciego: 127,2 proc. przy 7935 pkt. oraz 161,8 proc. przy 8160 pkt. W razie odbicia najbliższym wsparciem będą lokalne dołki z 2 listopada w rejonie 7580 pkt.

GBP/JPY przykleił się do przełamanej linii krótkoterminowej linii trendu wzrostowego, którą wspiera zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. (149,90). Charakter ostatniej zwyżki wskazuje, że mamy do czynienia jedynie z odreagowaniem czwartkowych spadków. Można zatem założyć, że niedźwiedzie niedługo ponownie przejmą kontrolę na rynku. Wsparciami są kolejno poziomy 148,60 (dołek z 2 listopada) i 147,75 (dołek z 17 października). Ewentualne wyjście ponad 149,90 pozwoli na powiększenie wzrostów do zniesienia 61,8 proc. przy 150,65.

Podtrzymanie neutralnego stanowiska wydaje się linią najmniejszego oporu dla RBA, by pogodzić optymizm dla perspektyw w dalszym terminie z rozczarowaniami w danych historycznych. Ryzyko leży w tym, jeśli zapewniania o kontynuowanym ożywieniu zostaną przyćmione przez obawy niskiej inflacji na dłużej. Dodanie gołębich fragmentów do komunikatu będzie negatywne dla AUD, gdyż rynek nie do końca jest na to przygotowany.

Bill Dudley, członek zarządu Fed oraz reprezentant oddziału z Nowego Jorku, potwierdził pogłoski dotyczące porzucenia obecnie sprawowanego stanowiska w połowie 2018 roku. Obecnie nie padają nazwiska potencjalnych następców Dudleya. Dolar pozostaje niewrażliwy na powyższy komunikat. Obecnie EUR/USD balansuje przy 1,1590.

Kapitał spekulacyjny kontynuował zwrot w kierunku USD szósty tydzień z rzędu, co miało wymierny wpływ na postawę dolara w październiku. Umocnienie dolara odbyło się kosztem prawie wszystkich głównych walut. Obronił się jedynie GBP, ale dane pochodzą sprzed rozczarowującej decyzji Banku Anglii.

Początek tygodnia dla EUR/JPY zaczął się testem ostatnich maksimów przy 133,15, które poprzedzają scenariusz wyjścia nad 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego położone zaledwie 15 pipsów wyżej. Pełny zasięg ruchu w głównej mierze wyznacza przebita krótkookresowa linia trendu (134,20), aczkolwiek prozwyżkowego scenariusza nie wspierają trajektorie oscylatorów. Najbliższym wsparciem pozostaje górne ograniczenie chmury Ichimoku (132,16), której przełamanie zapewni rajd w stronę przetestowanego 61,8 proc. zniesienia Fibonacciego przy 131,35. W przypadku gwałtownego przebicia chmury należy się spodziewać podejścia pod zgrupowanie dołków z 12 oraz 15 września z 78,6 proc. zniesieniem Fibonacciego w okolicach 130,60.

Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.

Funt się wyróżnia w porannym handlu w Europie. GBP/USD jest już pół figury wyżej z przejściowym podejściem pod 1,3120. EUR/GBP przełamał techniczne wsparcie przy 0,8860. W kontekście informacji mamy raczej spokój, choć popularność zyskuje niedzielny artykuł The Times, według którego „negocjatorzy z UE rozpoczęli przygotowywanie zarysów porozumienia handlowego po tym, jak otrzymali sygnały od brytyjskiego rządu, że ten jest gotowy zapłacić ponad 60 mld EUR w ramach umowy Brexitu”. Przyspieszenie negocjacji w sprawie handlu jest pozytywną informacją dla funta, choć nie jest całkowicie niespodzianką, gdyż potwierdza wcześniejsze spekulacje. Stąd nie sądzimy, aby miał się z tego urodzić silniejszy ruch.

Pomimo negatywnych rewizji odczytów z Francji i Niemiec, zagregowany indeks dla sektora usługowego strefy euro został podwyższony do 55 z 54,9 podanych wstępnie. Wskaźnik Composite (przemysł + usługi) na 56 pkt. podkreśla solidne tempo ekspansji. EUR/USD w pierwszej chwili nie wykazało reakcji, choć teraz widzimy osuwanie się pod 1,16.