Rynek & Raporty

W trakcie środowych notowań GBP/JPY próbował ponownie wejść w chmurę Ichimoku, której dolne ograniczenie wzmacnia nieopodal położona średnia z ostatnich 100 notowań (151,20). Wobec zwyżkowego scenariusza niezbyt optymistycznie zapatrują się oscylatory, pozostawiając tym samym szansę podejścia pod dość istotne SMA(200) (148,57). Naruszenie drugiej ze średnich może być skutecznie powstrzymane w okolicach 50,0 proc. zniesienia (147,95), obok którego znajdują się dołki z października i listopada oraz minimum z 14 lutego. W przypadku przebudzenia się impulsów zwyżkowych, co pozostawiają w grze dość niskie wartości RSI, można oczekiwać potencjalnej próby ataku na Kijun Sen przy 152,28.

Południowoafrykańskie władze zdecydowały się na podwyższenie stawki podatku VAT pierwszy raz od końca apartheidu. Wprowadzone zmiany mają obowiązywać od 1 kwietnia, co wyraźnie wpływa na perspektywy budżetowe w nadchodzących kwartałach. W związku z powyższym zdecydowano się na rewizję prognoz deficytu budżetowego na lata 2018-2019. Zgodnie z najnowszymi szacunkami powyższa luka ma się uplasować na poziomie 3,6 proc. W pierwszej reakcji USD/ZAR osuwa się o dziewięć figur w okolicę poziomu 11,6260.

USD/JPY wykonał ruch powrotny do przełamanego oporu przy 107,30, na który składały się zniesienia Fibonacciego 23,6 proc., 38,2 proc., dołek z września ubiegłego roku i 200-okresowa średnia krocząca. Na wykresie godzinowym widoczne są już pierwsze oznaki pobudki strony popytowej, co może oznaczać powrót do wzrostów. Najbliższym oporem dla potencjalnej zwyżki będą dzisiejsze szczyty przy 107,90. Jego przebicie pozwoli na kontynuację wzrostów w kierunku średnioterminowej linii trendu spadkowego w okolicach 108,50. Ewentualny spadek pod 107,30 będzie oznaczać zwiększone prawdopodobieństwo ponownego spadku do 105,50 (lutowe minima).

DAX co prawda wybronił wsparcie przy 11 860 pkt. (dołek z końca sierpnia), jednak wzrostowe odbicie wyraźnie nie należy do najsilniejszych. Możliwe zatem, że mamy do czynienia jedynie ze zwyżkową korektą, która może zostać zablokowana przez zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 12 545 pkt. Przejęcie kontroli przez stronę podażową pozwoli na ponowny test 11 860 pkt. Przebicie tego poziomu otworzy drogę przynajmniej do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 11 400 pkt. Ewentualny wzrost ponad 12 545 pkt. pozwoliłby na podejście do 12 745 pkt. (zniesienie 50 proc., dołek z 2 stycznia).

AUD/NZD nie miał siły na wyrysowanie większego wzrostowego odreagowania. Strona podażowe przejęła kontrolę i obecnie kurs przełamuje się przez piątkowy dołek przy 1,07. Zamknięcie świecy dziennej poniżej tego poziomu pozwoli na kontynuację zniżki w kierunku zniesienia Fibonacciego 78,6 proc. przy 1,0565. Ewentualny powrót ponad 1,07 oznaczałby zwiększone prawdopodobieństwo zwyżki do 1,0770 (wczorajszy szczyt).

Wstępne indeksy PMI ze strefy euro wypadły poniżej rynkowego konsensusu, zarówno dla usług (56,7 pkt. prog. 57,6 pkt.) jak i przemysłu (58,5 pkt. prog. 59,2 pkt.), choć należy pamiętać, że są i tak na wysokim poziomie. Na słabszy odczyt wskazywały wcześniejsze dane z Francji i Niemiec. Na rynku brak większej reakcji, EUR/USD zanotował 10 pipsowy ruch na południe, jednak został on już praktycznie cały wymazany.

USD/CAD testuje opór przy 1,2665, na który składa się zniesienie Fibonacciego 61,8 proc oraz szczyt ustanowiony 9 lutego. Na wykresie 4-godzinowym rysuje się czerwona świeca poprzedzona formacją wisielca zapowiadająca możliwą spadkową korektę. Scenariusz ten wspiera oscylator stochastyczny, który wygenerował sygnał sprzedaży w strefie wykupienia. Wsparciami dla potencjalnej zniżki będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,2585 i 61,8 proc. przy 1,2530. Ewentualne wybicie wyznaczonego oporu pozwoliłoby na wzrost w kierunku zewnętrznych zniesień Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,2750 i 161,8 proc. przy 1,2835.

AUD/USD pogłębił zniżkę i obecnie testuje zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 0,7845. Poziom ten może chwilowo zablokować rozwój spadków i aktywować stronę popytową, choć warto poczekać na wyraźny sygnał. Oporem dla potencjalnych wzrostów będą lokalne dołki z 15-19 lutego przy 0,7900. Ewentualne przełamanie 0,7845 otworzy kursowi drogę do zniesienia 78,6 proc. przy 0,7805.

Początek roku w wykonaniu CAD/CHF stał pod znakiem wyraźnego przejęcia inicjatywy przez podaż, która na przestrzeni kilku ostatnich sesji pozwoliła dojść do głosu serii zwyżkowych impulsów. Zasięg wzrostowego odreagowania został skutecznie powstrzymany przez SMA(55) (obecnie: 0,7426), tj. średnią mogącą w dalszej mierze sprawić nie lada problemy. Jej wybicie oraz wyjście nad 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego (0,7430) może przełożyć się na próbę ataku lokalnych maksimów z połowy miesiąca. Ich wydźwięk wzmacniają nieopodal położone SMA(100) oraz 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego (0,7470). Obecnie oscylatory pozostają pozytywnie ukierunkowane na wzrosty, aczkolwiek należy mieć na szczególnej uwadze możliwość kapitulacji krótkookresowej linii łączącej dołki przy 0,7400. Zejście poniżej wyznaczony poziom może urzeczywistnić próbę podejścia pod przebitą linię trendu spadkowego (0,7370).