Rynek & Raporty
2018-02-23 09:53
• Flesz
Inflacja kością niezgody Riksbanku, SEK wyraźnie traci
Na przestrzeni ostatnich kilku minut obserwuje się solidne podbicie zmienności na parach walutowych z koroną szwedzką. Powodem tego stanu rzeczy jest publikacja dość ciekawych minutek z ostatniego posiedzenia Riksbanku, które wypychają parę EUR/SEK w okolicę poziomu 10,0400. Zgodnie z deklaracjami cykl powolnych podwyżek stóp procentowych ma nastąpić w drugiej połowie bieżącego roku. Działania związane z tempem normalizacji w głównej mierze ukierunkowane są siłą procesów cenowych, które stanowią podstawowe źródło obaw według Martin Flodéna i Cecilii Skingsley. Henry Ohlsson, wiceprezes Riksbanku, zaznacza, iż obecne warunki gospodarcze sprzyjają rozpoczęciu cyklu podwyżek – tym bardziej, że pojawiają się głosy o odczuwalnym przestrzeleniu celu. W kontrze staje Flodén uznający konieczność dalszego luzowania, uznając tym samym występowanie istotnego wpływu czynników tymczasowych na ścieżkę inflacji. Na samym końcu znajdują się wzmianki Kerstin af Jochnick, która ponownie zwraca uwagę na problemy strukturalne na rynku nieruchomości.
2018-02-23 09:39
• Techniczne
AUD/USD: podaż bez siły
Ostatnie spadki AUD/USD nie należą do najsilniejszych, dlatego prawdopodobnie mamy do czynienia jedynie z korektą. Przejęcie kontroli przez stronę popytową pozwoli na zwyżkę w kierunku kolejnych zniesień Fibonacciego: 38,2 proc. przy 0,7865 i 61,8 proc. przy 0,7910. Zanegowaniem wzrostów będzie zejście poniżej 0,7790 (wczorajsze dołki), co sprowadzi notowania do 0,7755 (minima z 9 lutego).
2018-02-23 08:56
• Techniczne
Złoto: korekta na wykończeniu
Złoto odpoczywa od wczorajszych wzrostów, jednak dzisiejsza zniżka jest prawdopodobnie jedynie korektą. Notowania testują zniesienie Fibonacciego 50 proc. przy 1326 USD, a na wykresie godzinowym widoczne są już pierwsze oznaki pobudki strony popytowej (formacja młota). Przejęcie kontroli przez kupujących pozwoliłoby na wzrost najpierw do 1332 USD (wczorajsze maksima), a następnie 1336 USD (zniesienie 38,2 proc., 200-okresowa średnia krocząca). Ewentualne pogłębienie zniżki i zejście pod 1326 USD sprowadzi notowania do 1320 USD (wczorajsze dołki).
2018-02-23 08:42
• Techniczne
NZD/USD: kontynuacja spadków
NZD/USD pogłębił zniżkę i przełamał się przez wsparcie przy 0,7300 (zniesienie Fibonacciego 50 proc., zasięg wynikający z RGR). Kolejną barierą dla rynku niedźwiedzia będzie zniesienie Fibonacciego 0,7270. Oporem natomiast staje się przebite 0,7300. Ewentualny powrót ponad ten poziom pozwoliłby kursowi na powiększenie zwyżki w kierunku 0,7315 (lokalne dołki z 22 i 23 lutego).
2018-02-23 08:38
• Techniczne
USD/JPY: test zniesienia
USD/JPY testuje zniesienie Fibonacciego 38,2 proc. przy 107,10. Odbicie od tego poziomu może poskutkować ponownym zejściem w okolice 106,50, gdzie wypadają wczorajsze dołki. Przebicie natomiast otworzy kursowi drogę do 107,35, czyli lokalnych dołków z 21 lutego.
2018-02-22 17:04
• Flesz
DOE potwierdza kierunek API, ropa w górę
Zapasy ropy naftowej spadły w zeszłym tygodniu o 1,62 mln baryłek, czyli nieco więcej od wskazywań wczorajszego raportu API (-0,9 mln baryłek). Oprócz tego skurczyły się zapasy destylatów (-2,65 mln baryłek), a lekko wzrosły zapasy benzyny (+0,26 mln baryłek). W pierwszej reakcji ropa WTI skoczyła 0,6 USD do 62,15 USD, jednak część ruchu została już wymazana.
2018-02-22 16:32
• Techniczne
EUR/USD: aktywacja popytu
Na wykresie 4-godzinowym EUR/USD rysuje się sporych rozmiarów zielona świeca zapowiadająca prawdopodobny powrót do wzrostów. Oporami dla dalszej zwyżki będą zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 1,2370 i 61,8 proc. przy 1,2440. Ewentualne przełamanie 1,2260 (dzisiejsze dołki) pozwoli na spadek do 1,2200 (minima z 8-9 lutego, linia szyi potencjalnej formacji podwójnego szczytu).
2018-02-22 16:12
• Techniczne
CAD/JPY: blisko wsparcia
CAD/JPY nie miał siły na utworzenie większego wzrostowego odreagowania. Strona podażowa przejęła dziś kontrolę na rynku, czego skutkiem jest rysująca się duża czerwona świeca D1. Notowania zbliżają się do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. – jego przełamanie w nieco dłuższym terminie pozwoli na kontynuację spadków w kierunku zewnętrznego zniesienia 161,8 proc. przy 81,65. Zanegowaniem spadków będzie wzrost ponad 85,45 (dołek z sierpnia ubiegłego roku). W tym wypadku kurs prawdopodobnie podejdzie do 86,75, czyli lokalnych minimów z końca listopada.
2018-02-22 15:44
• Techniczne
Ropa WTI: opór pęka
Ropa WTI przełamuje się przez wczorajsze szczyty przy 61,85 USD. Zamknięcie świecy godzinowej powyżej tego poziomu pozwoliłoby na powiększenie wzrostów w kierunku szczytów z 20 lutego przy 62,72 USD. W razie cofnięcia pod 61,85 USD istnieje duże prawdopodobieństwo spadku do 61 USD (zniesienie Fibonacciego 38,2 proc., dołki z 16 i 21 lutego).
2018-02-22 15:15
• Techniczne
USD/JPY: powrót pod średnią
USD/JPY przełamał się przez 200-okresową średnią kroczącą. Wszystko wskazuje na to, że notowania przetestują zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. przy 106,45. Jego przebicie pozwoli na pogłębienie zniżki do lutowych dołków w rejonie 105,55. Oporem staje się 200-okresowa średnia krocząca przy 107,10. Ewentualny wzrost ponad ten poziom oznaczać będzie zwiększone prawdopodobieństwo ataku na wczorajsze szczyty przy 107,90.
2018-02-22 14:43
• Techniczne
USD/CAD: pierwsze zewnętrzne zniesienie osiągnięte
Dolar kanadyjski mocno traci po publikacji wysoko rozczarowującej sprzedaży detalicznej. Notowania USD/CAD skoczył ponad 60 pipsów i testuje zewnętrzne zniesienie Fibonacciego 127,2 proc. przy 1,2750. Odbicie od wyznaczonego oporu pozwoli na spadek w kierunku maksimów ustanowionych dziś w nocy i nad ranem w rejonie 1,2710. Kontynuacja wzrostów i przebicie 1,2750 otworzyłoby kursowi drogę do zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 161,8 proc. przy 1,2835.
2018-02-22 14:38
• Flesz
USD/CAD na fali napływających danych
W pierwszej paczce danych zza oceanu szczególną uwagę zwracają zdecydowanie gorsze wskazania sprzedaży detalicznej z Kanady. W grudniu wolumen obrotów zmalał miesięcznie o 0,8 proc. wobec dość powszechnie oczekiwanej stabilizacji na listopadowych poziomach (konsensus: 0,0 proc.). Dekompozycja powyższego wskaźnika wyraźnie nie zachwyca. Z miesiąca na miesiąc sprzedaż za wyłączeniem pojazdów spadła o 1,8 proc., co wyraźnie zaskoczyło ekonomistów oczekujących jej wzrostu o 0,3 proc. W międzyczasie nastąpiła comiesięczna publikacja cotygodniowego raportu z rynku pracy USA, zgodnie z którym złożono 222 tys. nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych (konsensus: 230 tys.). W pierwszej reakcji USD/CAD notuje 50-pipsowy ruch na północ w okolicę 1,2750.
2018-02-22 14:30
• Flesz
Minutki RPP: czekając na marcowe prognozy
Protokół z ostatniego posiedzenia Rady Polityki Pieniężnej nie należy do dość zaskakujących. W dalszej mierze większość członków opowiada się za utrzymaniem stóp na niezmienionym poziomie w horyzoncie kilku najbliższych miesięcy. Część decydentów stwierdza, że kluczowa dla dalszych podwyżek będzie marcowa projekcja NBP, która może zwrócić szczególną uwagę na świeżo pojawiające się tendencje. Wiemy na pewno, że w tym gronie znajduje się Rafał Sura. Złoty pozostał niewrażliwy na powyższy przekaz. Zgodnie z naszymi prognozami pierwsza podwyżka nastąpi w III kwartale 2018 roku.
2018-02-22 14:25
• Techniczne
EUR/USD: popyt bez siły
EUR/USD wyraźnie nie ma siły na wyrysowanie większej wzrostowej korekty. Wspiera to scenariusz zakładający kontynuację spadków w kierunku 1,22. Przypomnijmy, że w okolicach tego poziomu znajdziemy dołek z 8-9 lutego oraz linię szyi potencjalnej formacji podwójnego szczytu. Najbliższym oporem jest 200-okresowa średnia krocząca w rejonie 1,2320. Jej przebicie pozwoli na powiększenie wzrostów do 1,24 (okrągły poziom).
2018-02-22 13:52
• Techniczne
Bogdanka: wsparcie pod presją
Bogdanka przełamuje się przez istotne wsparcie przy 59 PLN, gdzie wypada dołek z 19 czerwca. Kluczowe będzie zamknięcie świecy dziennej – jeśli nastąpi to pod wyznaczonym wsparciem, prawdopodobnie czeka nas kontynuacja spadków w kierunku zewnętrznego zniesienia Fibonacciego 127,2 proc. przy 54 PLN. W razie aktywacji popytu i powrotu ponad 59 PLN, możliwe że notowania podejdą pod średnioterminową linię trendu spadkowego w okolicach 64 PLN.
2018-02-22 13:44
• Flesz
Minutki EBC: porzucenie „easing bias” coraz bliżej, solidna reakcja EUR
Publikacja protokołu z ostatniego posiedzenia EBC wbrew powszechnym oczekiwaniom dość istotnie podbiła zmienność na rynku walutowym. W pierwszej reakcji kurs EUR/USD odnotował ruch rzędu 30 pipsów w okolicę poziomu 1,2310, po czym został on brutalnie zdławiony z odczuwalną nawiązką (tj. do 1,2273). W zapisie szczególną uwagę zwraca możliwość zrewidowania zapisów polityki forward-guidance jeszcze na początku roku w stronę nieco bardziej jastrzębiej. W tym przypadku mowa jest o zniesieniu tzw. „easing bias”, czyli wzmianki pozostawiającej furtkę do dalszego luzowania w zależności od perspektyw gospodarczych. W dalszej mierze nacisk zostaje zwrócony w stronę słabej inflacji, co wymaga ze strony Rady Prezesów sporej dozy cierpliwości i wytrwałości.
2018-02-22 12:51
• Opinie
Strategia FX: 22 II
Poniżej przedstawiamy krótki opis aktualnej sytuacji technicznej na pięciu głównych parach walutowych wraz z perspektywami dla ich kursu na najbliższe dni.
2018-02-22 12:04
• Techniczne
EUR/JPY: popyt za słaby na SMA(200)
W trakcie wczorajszych notowań siła popytu EUR/JPY była dostateczna do tego, aby wyraźnie naruszyć średnią z ostatnich 200 notowań. Obecnie SMA(200) sprawia nie lada problem zwyżkowym impulsom, których impet ogranicza się tymczasowo do poziomu 132,31. Trajektorie oscylatorów oraz sygnał wygenerowany przez Ichimoku Kinkō Hyō pozostawiają w grze powrót notowań w stronę coraz niższych poziomów – w tym dość istotnego 130,00. Niemniej jednak należy mieć na uwadze, że niemożność wyraźnego przebicia 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego przy 131,70 można częściowo traktować jako sygnał do potencjalnych wzrostów. Następnym kluczowym oporem powinno być zgrupowanie dolnego ograniczenia chmury, średniej z ostatnich 100 notowań, serii lokalnych maksimów z 2017Q4 oraz 38,2 proc. zniesienia Fibonacciego (133,80).
2018-02-22 11:59
• Techniczne
Ropa WTI: ponownie blisko średniej
Ropa WTI po raz kolejny zbliża się do 50-okresowej średniej kroczącej w rejonie 61,45 USD. Na wykresie godzinowym rysuje się formacja spadającej gwiazdy oznaczająca możliwy powrót do spadków. Wsparciem dla potencjalnej zniżki będzie poziom 61 USD, czyli zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Jego wyraźne przełamanie otworzy kursowi drogę do zniesienia 61,8 proc. przy 60,45 USD. Ewentualne wyjście ponad 61,45 USD pozwoli na wzrost do wczorajszych szczytów przy 61,85 USD.
2018-02-22 11:22
• Techniczne
WIG 20: test kluczowego wsparcia
WIG 20 testuje kluczowe wsparcie przy 2370 pkt., które wcześniej kilkukrotnie blokowało rozwój zniżki. Wzrostowe odreagowanie wyrysowane 9-15 lutego wyraźnie nie należało do najsilniejszych, co wskazuje na słabość strony popytowej. Większe prawdopodobieństwo jest zatem na przełamanie wyznaczonej bariery i pogłębienie zniżki w kierunku zniesienia Fibonacciego 38,2 proc. przy 2270 pkt. W razie odbicia ważnym oporem będzie zniesienie 38,2 proc. ostatniej fali spadkowej przy 2480 pkt., gdzie dodatkowo znajdziemy szczyt z 15 lutego. Jego ewentualne przebicie pozwoli na podejście do zniesienia 61,8 proc. przy 2545 pkt.
