Rynek & Raporty

Pierwsza połowa poniedziałkowego handlu w wykonaniu EUR/GBP stoi pod znakiem testu serii lokalnych dołków przy 61,8 proc. zniesieniu Fibonacciego (0,8775). Przebicie testowanego wsparcia sugerują oscylatory, co nie pozwala wykluczyć uplasowania kursu w okolicach kolejnego 61,8 proc. zniesienia (0,8690). W przypadku przebudzenia popytu należy oczekiwać ataku na dość istotną średnią z ostatnich 55 notowań znajdującą się w okolicach 0,8840. Pełen zasięg potencjalnych wzrostów wyznacza krótkookresowa linia łącząca szczyty przy 0,8880.

W trakcie azjatyckiej części notowań EUR/USD zdołał wybić się nad krótkookresową linię łączącą szczyty (1,2310), która obecnie wraz z SMA(100) wyznacza najbliższe wsparcie. Oscylatory pozostają względnie optymistycznie ukierunkowane na wzrosty. W przypadku kontynuacji prowzrostowych nastrojów należy liczyć się z próbą ataku na serię punktów zwrotnych przy 38,2 proc. zniesieniu Fibonacciego (1,2370), aczkolwiek siłę ruchu w stronę północy może wyraźnie ograniczyć czwartkowy szczyt w okolicach 1,2350. W obecnej sytuacji nie należy wykluczać retestu poziomu 1,2310 z racji na dość długie górne knoty świec. Przejęcie inicjatywy przez podaż zwiększy szansę podejścia pod SMA(55) (1,2305), który stanowi jeden z ostatnich przystanków przed dość solidnie testowanym 78,6 proc. zniesieniem Fibonacciego (1,2280).

Początek piątkowych notowań w wydaniu kontraktów futures na indeks S&P 500 (TMS Connect: SPX500) stoi pod znakiem dość skromnej zwyżki. Obecnie notowania poruszają się w coraz bardziej zacieśniającym trójkącie, co implikuje konieczność oczekiwania na dodatkowy sygnał nakreślający dalszy przebieg notowań. W przypadku przebudzenia się popytu należy mieć na uwadze konieczność przełamania linii łączącej dołki (2 712 pkt), obok której znajduje się dość istotna SMA(50). Jej kapitulacja będzie równoznaczna z podejściem pod kolejną ze średnich – SMA(200) przy 2 705,60 pkt, co chwilowo powinno ograniczyć impet spadków w stronę psychologicznie istotnego poziomu 2 700 pkt wzmacnianego przez serię lokalnych dołków oraz 61,8 proc. zniesienie Fibonacciego. Przy obecnym układzie świec nie należy wykluczać zwyżkowego odbicia. Obecnie jego zasięg ogranicza linia łącząca szczyty w okolicach poziomu 2 725 pkt, która powinna solidnie blokować możliwość ataku na zgrupowanie lokalnych szczytów z 21 lutego z 78,6 proc. zniesieniem Fibonacciego (2 730 pkt).

W przyszłym tygodniu rynek dolara będzie przyglądał się przesłuchaniu nowego prezesa Fed przed Kongresem w USA z uwagą na niespodzianki odnośnie przyszłości polityki pieniężnej. Na polu danych różne odczyty inflacji i PKB będą stanowić tło. Europejskie aktywa mogą też odczuwać dodatkowe napięcia przed wyborami parlamentarnymi we Włoszech.

Dolar kanadyjski żywiołowo reaguje na styczniową dynamikę cen konsumenta, która w ujęciu rocznym wyraźnie przebiła konsensualny poziom 1,5 proc. Wskazaniu na poziomie 1,7 proc. (poprzednio: 1,9 proc.) towarzyszą dość satysfakcjonujące poziomy średniej inflacji bazowej (1,8 proc. r/r, konsensus: 1,7 proc.) znajdującej się na poziomach nienotowanych od września 2016 roku. Niepewność związaną z powyższymi danymi podbijały nie tylko wyraźnie ciążące czynniki sezonowe, ale również utrzymujący się efekt bazy. W pierwszej reakcji USD/CAD osuwa się o 80 pipsów do 1,2620.

Siła wczorajszej zniżki GBP/JPY została skutecznie powstrzymana w okolicach średniej z ostatnich 200 notowań i w dalszej mierze pełni dość istotny poziom przed ponowieniem ataku na przetestowaną 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego przy 147,95. Ułożenie oscylatorów pozostaje niekorzystne wobec zwyżkowego scenariusza, aczkolwiek na uwadze należy mieć możliwość wygenerowania sygnału kupna przez MACD. Obecnie zasięg potencjalnych wzrostów ogranicza Tenkan Sen (149,44), której wyraźna kapitulacja powinna zwiększyć szansę podejścia pod dość kluczowy opór w okolicach poziomu 151,20 (zgrupowanie średniej z ostatnich 100 sesji, dolnego ograniczenia chmury Ichimoku oraz lokalnych dołków z końca grudnia).

EUR/JPY po raz kolejny schodzi do wsparcia przy 131,35, gdzie wypada zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. oraz seria dołków od października do lutego. Kluczowe będzie dalsze zachowanie kursu – przełamanie tego poziomu zwiększy prawdopodobieństwo zniżki w kierunku 127,55 (minima z sierpnia ubiegłego roku). Odbicie natomiast pozwoli na podejście do oporu przy 133,00 (dołek z 10 stycznia, szczyt z 21 lutego).

W trakcie piątkowych notowań EUR/CHF kontynuuje swoją próbę wybicia kluczowego wsparcia przy 1,1500, którego kapitulację może częściowo sugerować trajektoria oscylatora RSI. Zejście poniżej wyznaczonego poziomu powinno zwiększyć szansę ataku na dość solidnie przetestowane 38,2 proc. zniesienie Fibonacciego przy 1,1450. Należy mieć na uwadze, że w dalszej mierze scenariusz zwyżkowy zostaje w grze. W przypadku przełamania środowych maksimów (1,1560), czego nie wyklucza ułożenie EMA(12) i EMA(26), prawdopodobnym będzie podejście pod zakres 1,1600/20 wyznaczony przez następny z kamieni milowych oraz serię lokalnych maksimów przy 50,0 proc. zniesieniu Fibonacciego.

EUR/GBP po raz kolejny testuje wsparcie przy 0,8805, gdzie wypadają dołki z drugiej połowy lutego oraz zniesienie Fibonacciego 61,8 proc. Przełamanie tego poziomu otworzyłoby drogę do zniesienia 78,6 proc. przy 0,8770. Odbicie natomiast poprowadzi notowania do lokalnego szczytu przy 0,8825.