X
Poleć artykuł innej osobie

Uzupełnij poniższy formularz

CAPTCHA
 
Graficzne pułapki CAPTCHA

Czym jest hedging walutowy?

Wszyscy wiemy, że kursy walut rzadko kiedy mają tendencję to utrzymywania swojej ceny na stałym poziomie.  Co rusz słyszy się o tym, że kurs jakiejś waluty poleciał na łeb na szyję lub wystrzelił jak z procy. Spółki i działalności, które uzależnione są od niskich lub wysokich kursów walut z rynków światowych, a zwłaszcza importerzy i eksporterzy narażeni przez to są na wysokie ryzyko związane z ciągłymi i niepewnymi zmianami. Przedsiębiorcy oraz inwestorzy z rynków Forex stosują Hedging walutowy w celu minimalizacji lub nawet kompletnego pokrycia strat, które wynikają z obrotem walutami na rynku Forex. W tym artykule opiszemy, czym dokładnie jest Hedging Forex.

Działania zabezpieczające czyli hedging Forex

Hedging walutowy Forex to zestaw strategii, które zabezpieczają interesy inwestora poprzez znaczne ograniczenie ryzyka kursowego. Mówiąc prostym językiem trader zawiera transakcje hedgingowe (zabezpieczające), aby zminimalizować lub kompletnie wyeliminować ryzyko zmian cen instrumentów rynkowych, które wynikają ze zmian kursowych. W głównej mierze transakcje hedgignowe dotyczą instrumentów pochodnych, a zwłaszcza opcji wolutowych, kontraktów terminowych (futures i forward) oraz swapów walutowych.

Na czym polega hedging walutowy?

Strategia hedgingowa to jednocześnie zajęcie dwóch skrajnie przeciwnych pozycji na rynku terminowym i na rynku natychmiastowym. Dzięki temu potencjalne straty, które mogłyby wyniknąć z jednej z transakcji zostaną częściowo lub całkowicie zniwelowane dzięki zyskom wynikającym z drugiej z nich.  Dokładniej chodzi o to, że inwestor, który chce zabezpieczyć długą pozycję obcej waluty sprzedaje tę walutę na rynku, a następnie zajmuje pozycję krótką. Z drugiej strony chcąc zabezpieczyć pozycję krótką w walucie obcej kupuje ją na rynku zajmując przy tym pozycję długą. Inwestor, o którym mowa zakłada więc, że możliwe straty, które poniesie na pozycji na rynku natychmiastowym zostaną zrekompensowane poprzez zysk wynikający z utrzymania dobrej pozycji przeciwstawnej na rynku walutowym. Działania te prowadzą do zrównoważenia zysków i strat, a w najgorszym wypadku do zminimalizowania różnicy między nimi. Sytuacja całkowitego zbilansowania zysków i strat to tzw. hedging doskonały.

Jakie można sklasyfikować rodzaje hedgingu?

Rodzaje hedgingów podzielić można w zależności od przedmiotu zabezpieczeń i charakteru. Najbardziej podstawowym podziałem jest podział na hedging zewnętrzny i wewnętrzny (naturalny). Ten drugi to między innymi rozliczanie płatności zagranicznych za pomocą waluty krajowej czy też operacje depozytowo-pożyczkowe alb klauzule waloryzacyjne – w skrócie metody zabezpieczania, które nie są bezpośrednio związane z wchodzeniem na rynek walutowy. W przypadku hedgingu zewnętrznego stosowane są instrumenty rynków walutowych.

Drogi czytelniku. Pamiętaj, że strategia hedgingowa będzie skuteczna tylko w momencie, gdy wcześniej właściwie przygotujesz się do transakcji, a następnie wykonasz ją w sposób odpowiedni. Podpowiadamy, że często przy wyborze rodzaju hedgingu warto wybrać metody zewnętrzne, ponieważ to one uznawane są za najlepsze i najbezpieczniejsze rozwiązania zabezpieczające twoje interesy.

Sprawdź rodzaje rachunków TMS Brokers →