Rynek & Raporty

Rentowność 10-letnich obligacji rządu Chin spadły poniżej 2 proc. To najniższy poziom w historii. To kolejny wskaźnik trudnej sytuacji gospodarczej Państwa Środka.

Ceny kontraktów terminowych na ropę naftową wzrosły dzisiaj o ponad 1.5%. Głównym impulsem był raport S&P Global, który wskazał na szybszy wzrost aktywności w chińskim sektorze produkcyjnym w listopadzie. Dane te wywołały optymizm związany z możliwością zwiększenia popytu na ropę w Chinach, będących jednym z największych konsumentów tego surowca na świecie. Dodatkowym czynnikiem wzrostu cen były napięcia na Bliskim Wschodzie, gdzie doszło do ataków Izraela na Liban, pomimo wcześniejszego zawieszenia broni z Hezbollahem.

Uwaga inwestorów pomału zaczyna być kierowana w stronę piątkowego raportu NFP. Dla Fed dane z rynku pracy są równie ważne w tym momencie jak dane o inflacji i prawdopodobnie będą kluczowe przed najbliższą decyzją w sprawie stóp, która zaplanowana jest na 18 grudnia. Miesiac temu otrzymaliśmy fatalne odczyty, za które odpowiadały jednorazowe czynniki.

Listopad 2024 roku zapisał się jako jeden z najlepszych miesięcy dla amerykańskich rynków finansowych, z historycznymi wzrostami indeksów giełdowych, wspartymi stabilnymi fundamentami gospodarczymi oraz optymizmem politycznym. Indeks S&P 500 wzrósł o 5.73% w skali miesiąca, co oznacza 26.5% wzrost od początku roku. Dow Jones Industrial Average przekroczył poziom 45 000 punktów, notując najlepszy miesiąc w roku z wynikiem 7.1%, a Nasdaq Composite zyskał 6.1% w listopadzie.

W piątek sesja na Wall Street była wzrostowa. SP500 zakończył handel o ponad 0,6 proc. wyżej, Dow Jones urósł o 0,4 proc. a Nasdaq Composite urósł o 0,8 proc. Dolar umocnił się w relacji do euro i jena w ostatnich godzinach. Dziś rano kurs EURUSD spada do 1,0520. Inwestorzy analizowali napięcia polityczne we Francji. Rentowności amerykańskich obligacji odbiły. Rynek oczekuje na dane z amerykańskiego rynku pracy, które zostaną opublikowane w tym tygodniu.

Amerykańskie indeksy rozpoczęły sesję w Black Friday od wzrostów. Dow Jones rozpoczyna dzień od zysku 0.29%, S&P 500 o 0.17%, a Russell 2000 zanotował obecnie największy wzrost wynoszący 0.65%. Nasdaq 100 z kolei startuje z wynikiem +0.14%. Rentowność 10-letnich obligacji amerykańskich spadła poniżej poziomu 4.20%.Dzisiejsza sesja na Wall Street będzie krótsza i zakończy się o godzinie 19:00 czasu polskiego.

We wrześniu 2024 r. realny PKB Kanady wzrósł o 0.1%, co oznacza lekkie ożywienie po stagnacji w sierpniu. Główne wsparcie dla gospodarki zapewniły sektory usługowe, które odnotowały wzrost o 0.2%. Szczególnie wyróżniał się handel detaliczny, rosnąc o 1.0% – był to największy wzrost od października 2023 r., napędzany przez większe obroty w sklepach spożywczych i alkoholowych (+2.4%), na stacjach benzynowych (+3.8%) oraz w handlu materiałami budowlanymi (+2.6%). Handel hurtowy zanotował wzrost o 0.9%, głównie dzięki sektorom akcesoriów motoryzacyjnych (+3.2%) i produktów różnorodnych (+4.6%).

GBPUSD aktualnie zmaga się z kluczowym poziomem oporu na 1.27, który stanowi zarówno obszar szczytów z 20 listopada, jak i poziom 0.382 zniesienia Fibonacciego ostatniego impulsu spadkowego. Dodatkowym czynnikiem technicznym jest średnia EMA 50-okresowa, która obecnie zatrzymuje wzrosty na parze, zwanej potocznie "Kablem". Mimo chwilowego odbicia, trend pozostaje w silnej tendencji spadkowej.

Rynki obligacji skarbowych w strefie euro były wczoraj w trybie wzrostowym podczas gdy inwestorzy z USA byli nieobecnie z okazji Dnia Dziękczynienia. Rentowności papierów dłużnych francuskich spadały (poniżej 3 proc.) w nadziei na częściowo rozsądny kompromis budżetowy. Premier Barnier miałby zrezygnować z wyższych podatków od energii elektrycznej.