Rynek & Raporty

O 8:45 poznaliśmy dane na temat dynamiki wzrostu cen we Francji w styczniu. Wstępne szacunki pokazały postępujący proces dezinflacyjny. HICP w ujęciu rok do roku spadł z 4,1 proc. do 3,4 proc. (oczekiwano 3,3 proc.) a CPI został zredukowany z 3,7 proc. do 3,1 proc. Dynamiki miesiąca do miesiąca okazały się ujemnie na poziomie 0,2 proc. Ujemne wartości przyjęła również inflacja cen producenckich w ujęciu rocznym (-0,9 proc.). W relacji miesiąc do miesiąca wynik wyniósł 0,1 proc. Bezpośrednią reakcją był spadek pary EUR/USD do 1,0805. W dalszej części handlu główna para walutowa odbiła do 1,0835.

Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się mieszanie. Przemysłowy indeks Dow Jones zyskał 0,4 proc., SP500 stracił 0,1 proc. a technologiczny Nasdaq Composite spadł o 0,8 proc. Niemiecki DAX zdołał zyskac 0,2 proc. Na GPW utrzymywały się dobre nastroje co było zobrazowane dobrymi wynikami WIG-u 20 (+1,02 proc.) oraz szerokiego WIG-u (+0,96 proc.). Kurs EURUSD zdołał urosnąć do 1,0855, choć dziś rano para walutowa spada w stronę 1,0800. Dane z rynku pracy USA (raport JOLTS) okazały się lepszy od oczekiwań.

Wtorkowa sesja przynosi na starcie kosmetyczne zniżki głównych benchmarków giełdowych. Dow Jones, Nasdaq Composite oraz SP500 spadają w granicach 0,1 – 0,15 proc. Inwestorzy czekają na jutrzejsze posiedzenie Rezerwy Federalnej z nadzieją na otrzymanie więcej wskazówek, kiedy rozpocznie się start cyklu obniżek stóp procentowych. Rynek czeka także na dzisiejszy raport JOLTS (16:00), który pokaże w jakim stopniu nastąpiło schłodzenie na rynku pracy. Główna para walutowa po chwilowym zejściu poniżej 1,08 odbija w kierunku 1,0850. Rentowności 2-letnich obligacji USA oscylują dziś w granicach 4,32-430 proc. Złoto przełamuje dziś techniczny opór i zbliża się do 2050 USD/oz. Ropa naftowa WTI zyskuje blisko 0,8 proc. a baryłka kosztuje 77 USD. Dziś po sesji wyniki kwartalne opublikują spółki technologiczne: Microsoft oraz Aplhabet.

Wyniki PKB dla całej strefy euro okazały się lepsze od prognoz. W końcówce ubiegłego roku gospodarka rozwijała się w tempie 0,1 proc. w ujęciu rocznym a w kwartalnym nastąpił brak wzrostu. W pierwszym przypadku oczekiwano wyniku na poziomie 0 proc., w drugim dynamiki ujemnej (-0,1 proc.). W konsekwencji nieco lepszych liczb euro lekko zyskuje na wartości. Obecnie kurs EUR/USD znajduje się przy 1,0833.

Kalendarz makro we wtorek jest dość obfity. Swoje wyniki PKB zaprezentowała już Francja a podobne wartości podadzą Czechy, Włochy, Niemcy oraz strefa euro. To bedą rezultaty z a IV kwartał 2023 roku. Hiszpania zaprezentuje dynamikę inflacji w styczniu. Rynek pozna również jaka była koniunktura gospodarcza dla strefy euro w pierwszym miesiącu nowego roku. Węgrzy będą ustalać poziom stóp procentowych. Najciekawiej jednak zapowiada się odczyt raportu JOLTS, który dostarczy informacji na temat rotacji pracowników oraz popytu na pracę. Bedą to kolejne wskazówki do tego, co moze zrobić Fed jutro. Oprócz danych z rynku pracy USA zostaną zaprezentowane indeksy cen z rynku nieruchomości (S&P/Case-Shiller oraz FHFA) oraz indeks zaufania konsumentów Conference Board. Wyniki dziś po sesji zaprezentuje m.in Alphabet oraz Microsoft.

Kurs akcji notowanych na GPW akcji spółki Microsoft (stopa dywidendy 0,7 proc., C/Z 39,1 proc., C/S 13,9, C/WK 13,7 pkt., kapitalizacja 3024 mld USD) po bardzo silnej zwyżce z lat 1986-1999 w latach korygował się do 2009 roku, po czym wznowił zwyżkę. Pod koniec ub.r. doprowadziła ona do ustanowienia przez kurs akcji spółki swych nowych historycznych maksimów.

Notowania na rynku akcji w USA rozpoczęły się dziś od niewielkich zmian głównych indeksów (ok. godz. 16:00 S&P 500 +0,11 proc., DJIA +0,1 proc., Nasdaq 100 +0,13 proc.). Dziś po południu otrzymamy z banku rezerwy federalnej w Dallas dane na temat zachowania indeksu Dallas FED dla przemysłu w styczniu br. Rentowność amerykańskich 10-letnich obligacji skarbowych lekko dziś na początku notowań spadała (4,1084 proc.).

Ten tydzień zapowiada się dość interesująco. Uwaga inwestorów będzie skupiona na decyzji Fed-u w środę w sprawie stóp procentowych a następnie rynek będzie wyczekiwał piątkowego raportu z amerykańskiego rynku pracy. Kurs EUR/USD znajduje się obecnie w krótkoterminowej konsolidacji pomiędzy poziomami 1,0915 a 1,0820. Indeksy giełdowe z Wall Street zakończyły piątkową sesję z mieszanymi wynikami, Nasdaq Composite spadł o 0,4 proc. a Dow Jones zyskał 0,2 proc. Inflacja w USA nadal spadała, co zobrazował grudniowy deflator PCE.

Dziś rano ze Swecji otrzymaliśmy dane na temat PKB w IV kw. ub.r. (słabsze niż oczekiwania na poziomie +0,3 kw/kw odbicie w górę do +0,1 proc. z -0,3 proc. w III kw. ub.r.) oraz sprzedaży detalicznej (-2,2 proc. w grudniu ub.r. z -1,7 proc.). Po południu opublikowana zostanie wartość indeksu Dallas FED. Dziś dwukronie wystąpi publicznie członek ECB Luis de Guindos.